「MPF新時代」：取消對沖後，僱員的退休金會增加嗎？

香港的強積金制度迎來重大改革，取消「對沖」安排已於2025年5月1日正式生效。這項政策改變對僱員的退休金累積有深遠影響，僱主不再能使用強積金的強制性供款來抵銷遣散費或長期服務金。文章將深入探討這項改革的影響，並分析僱員的退休金是否因此而增加。

取消「對沖」的主要變化

1. 僱主不得使用強積金強制性供款來抵銷遣散費或長期服務金 。
2. 僱主仍可使用自願性供款來抵銷遣散費或長期服務金 。
3. 政府推出「取消對沖安排資助計劃」，分擔僱主的遣散費及長期服務金支出。

僱員的退休金是否會增加？

取消「對沖」安排後，僱員的退休金累積將不再因遣散費或長期服務金而減少，這意味著僱員的退休儲蓄將有所提升。然而，影響退休金累積的因素仍包括以下幾點：

1. 強積金供款累積

僱員的強積金供款由僱主與僱員各自供款5%薪金，並存入強積金帳戶。取消「對沖」後，僱員的強制性供款將完整保留，累積退休金的速度將加快。

2. 僱主的財務負擔

由於僱主無法再使用強積金來抵銷遣散費或長期服務金，部分企業可能會調整薪酬結構或減少僱員福利，以應對額外的財務負擔。這可能影響僱員的整體薪酬待遇。

3. 政府資助計劃

政府推出「取消對沖安排資助計劃」，為僱主提供長達25年的資助，以減輕企業的財務壓力⁽¹⁾。這項措施有助於確保企業能夠適應新制度，並維持僱員的薪酬與福利。

4. 通脹與投資回報

即使取消「對沖」安排，僱員的退休金仍受市場投資回報及通脹影響。若強積金投資回報不理想，退休金增長可能有限。

如何最大化退休金累積

僱員可透過以下方式提升退休金累積：

1. 選擇高回報的強積金基金 ：不同基金的回報率不同，僱員應選擇適合自身風險承受能力的基金。

2. 考慮額外儲蓄 ：除了強積金，僱員可透過私人年金、股票投資等方式增加退休儲蓄。

3. 定期檢視退休計劃 ：僱員應定期檢視強積金帳戶，確保投資組合符合長期財務目標。

【同場加映】成功的案例與國際經驗

在取消對沖的議題上，其他國家提供了成功的案例與經驗，可以供香港借鑑：

1. 新加坡的公積金制度

新加坡的中央公積金制度（CPF）是一種強制儲蓄計劃，並不允許對沖。這一制度有效地保障了市民的退休生活，並促進了經濟增長。

2. 澳洲的超額退休金計劃

澳洲的超額退休金計劃也不允許對沖，這使得退休金的累積更加穩定。這一制度成功地讓許多退休公民過上了更好的生活。