任何東西只要能夠升值或產生收益都是可投資的對象，由常見的股票，到較少聽到的手錶、紅酒，都具投資價值。而傳統金融界所定義的投資產品可分為股票、債券以及另類投資三大種類，房地產、加密貨幣、商品等都歸類為另類投資。每種資產有其特性，風險及回報也有所不同。

選擇投資股票或加密貨幣的首要條件，就是了解個別股票或加密貨幣的基本面，及後就是明白投資產品的潛在風險及投資者自己的風險接受能力，然後爭取最高的經風險調整回報（Risk-Adjusted Return），詳情可見下文。

不過，並非每位投資者也有足夠知識及經驗衡量個別股票/加密貨幣是否具投資價值，對於該類新手，不妨考慮選擇主動式管理的基金或大多為被動式管理的ETF。無論如何，投資的第一步就是要先開立一個劵商/加密貨幣交易所戶口，現時經MoneyHero開戶並完成留存任務，可先賺取開戶優惠。

股票是一家公司的股權，投資股票等同持有一家公司的一部份股份。股票有兩大回報來源：資產升值及派息。當一家公司持續盈利時，公司的價值便會上升，股價亦會同樣上升；同時，上市公司的管理層可定期分派股息，亦可以分發紅股的方式回饋股東。

投資股票的潛在風險和回報

每家公司的經營狀況會隨宏觀形勢、公司內部執行能力而有所波動，如美國標普500指數過去10年的最大回撤（Maximum Drawdown）便達33.9%。或許會有人質疑，既然投資股票需承受如此波幅，為何不只敍造定期存款，有驚無險地賺取2至4%的年化收益率？這是因為股票有更高的潛在回報，標普500指數過去十年的年度平均回報便達11.3%，因此只要投資者能承受股票的潛在風險，便能在過去10年每年賺取11.3%的回報。

投資美股和港股有何分別？

美股和港股是港人最常投資的兩大股市，前者是全球最大規模的股市，很多知名的跨國企業也在美國上市，後者則有「主場之利」，很多香港本地企業或中國企業也會選擇在香港上市。

在券商開放美股投資前，大部份投資者主要也是投資於港股。佔港股成交較大股份多數為內地大型國企和民企，包括騰訊（00700）、阿里巴巴（09988）、美團（03690）；近年在中美政治關係緊張下，加上香港作為中國企業走出海外的跳板，不少內地獨角獸、已在內地上市的巨企或在美國上市的中概股也選擇在香港上市/掛牌，例如2025年IPO集資王寧德時代（03750）、蜜雪集團（02097）等。

另一方面，美股是全球最大股市，自然也大受投資者歡迎。如果說港股市場主要是中國及香港企業，美股更多是「世界性」的企業，由每天令你機不離手的Facebook（META）、Google（GOOGL），到平時也會光顧的麥當勞（MCD）、可口可樂（KO），也是美國上市公司。

基金本質上不是一種資產，更貼切的說法是集腋成裘，由基金經理按投資章程買入一籃子資產（可以是純單一資產或混合資產）。

以基金投資一籃子資產有兩大好處，第一是降低入場門檻，因為分別買入一籃子資產所需要的本金不少，但基金的最低買入單位是將資產淨值（NAV）或市值除以一定份數，令入場門檻降低至數百甚至數十元，適合零售投資者

基金投資的另一好處是分散投資，假如投資者買入單一資產（以股票為例），當出現任何非系統性風險（Non-systematic risk）時，如公司業績突然轉差，甚至倒閉，股價出現腰斬的情況並不少見。但有研究發現，當分散買入一籃子（25隻或以上）的股票，便能最大程度地降低上述提及的非系統性風險。

基金 VS ETF

ETF全名為交易所買賣基金（Exchange-traded Fund），其實也是基金的一種，但和傳統投資者口中的「基金」（互惠基金）不同，ETF能夠在交易所掛牌，每隻ETF也會有股票代碼，因此投資者能夠像股票般交易這些基金。

另外，ETF也是被動式投資的代名詞，目前大部份ETF也是被動地追蹤指數。由於不涉及任何主觀投資決策，因此ETF的交易成本會較低，每年管理費一般低於0.5%，相反傳統基金的每年管理費隨時高達1%。

ETF類型

股票ETF可分為市值型ETF、因子型ETF以及主題ETF：

市值型ETF：ETF背後所追蹤的是市值型指數，通常會買入某地區市值最大的多隻股票。

例子：Vanguard S&P 500 ETF（VOO）、盈富基金（2800）

因子型ETF：ETF所追蹤的是因子指數，所謂的因子是指帶動股價上升的因素，在學術上，常見的因子包括價值、增長、質素、高股息、股價動能等。

例子：Vanguard Growth Index Fund ETF（VUG）、富邦恒生滬深港（特選企業）高股息率指數ETF（3190）

主題ETF：ETF所追蹤的是主題性指數，ETF發行商會按市場當炒的概念而發行相應的ETF，例如電動車ETF、AI ETF等。

例如：Global X Artificial Intelligence & Technology ETF（AIQ）、GX中國電車（2845）

加密貨幣是以區塊鏈技術發行的代幣，若論資產屬性而言，加密貨幣是介乎貨幣與股票兩者之間。加密貨幣本質上與國家發行的法幣有兩個不同之處，第一是任何人也可以發行加密貨幣，但並非每一隻加密貨幣的價值都被市場認可，其次是法幣背後有實質資產（黃金、白銀等貴金屬）或國家信用所支撐，但部份加密貨幣背後沒有任何資產支撐其價值，例如比特幣的價值便是建基於其稀缺性，只有2100萬枚的總發行量，令比特幣有「數位黃金」之名。

如以股票作比較，投資者持有一家公司的股票，等同持有該公司擁有權的一部份。反觀加密貨幣，除非在項目白皮書中有特別指明，否則持有某項目的加密貨幣，並非等同持有該項目擁有權，加密貨幣持有人只享有在白皮書中羅列的權利，如項目分紅權和投票權等。

投資加密貨幣的潛在回報與風險

價格波動是衡量風險的指標，而加密貨幣的波動性便遠比股票高。全球市值最大的加密貨幣——比特幣在過去10年的最大回撤為77.41%，但同期年均回報率則達83.9%，遠比股票為高；作為加密貨幣「二哥」的以太幣在過去10年的最大回撤為81.5%，但同期年均回報率則達60.9%。