如何投資共同基金

要確定表現最佳的共同基金，重要的是留意基金是否接受新投資者、收費合理（開支比率1%或以下）及投資門檻是否可負擔。

以下是按52週變動百分比排列的表現最佳的美國共同基金例子：

這些基金代表不同領域同策略，顯示共同基金市場的多樣性。公用事業基金如FSUTX在市場波動時期通常被視為較安全的選擇，而科技為主的基金可能提供較高回報，但相應波動性亦會較高。

投資股票需要開設券商戶口，但投資共同基金有幾個選擇：

• 僱主提供的退休戶口：如果你有強積金供款及有作投資步署，你已經在投資共同基金。

• 直接向基金公司購買：你可以直接向如貝萊德（Blackrock）或先鋒領航（Vanguard）等公司購買。

• 財務顧問：你亦可透過傳統財務顧問購買基金，惟此方式或會產生額外費用。用。

• 網上券商：大多數投資者會選擇透過線上證券平台購買共同基金，這些平台通常提供來自多家基金公司的豐富產品選擇。如果你選擇透過券商購買，需要考慮以下幾點：

揀選券商時，要考慮：

• 投資成本考量：共同基金投資者可能需面對兩類費用，券商帳戶收取費用（交易手續費）及基金本身費用（包括管理費率，以及銷售佣金）

• 基金選擇：公司退休計劃可能只提供十幾隻共同基金選擇，但你可能需要更多元化的選項。部分券商平台提供數百甚至數千隻免交易費基金，還包括ETF等其他投資產品。

• 研究工具：選擇越多，越需要深入思考和研究。選擇能幫助你在投資前充分了解基金的券商平台至關重要。

• 平台易用性：若券商的網站或應用程式難以操作，將毫無助益。你應選擇使用體驗清晰且令你感到順手的投資平台。

4. 了解共同基金費用

所有基金公司都會收取年度基金管理同營運成本費用，以你投資額的百分比表示，稱為開支比率。例如，一隻開支比率為1%的基金，每投資港幣1,000元就會每年收取港幣10元。

開支比率可能不是很明顯，但了解它重要，因為它會隨時間嚴重影響你的回報。

共同基金有不同結構，影響成本：

• 開放式基金：大多數共同基金屬於呢類型，投資者或股份數量無限制。每股資產淨值(NAV)隨基金價值升跌。

• 封閉式基金：這類基金在首次公開發售期間提供有限數量的股份。它們在交易所全日交易，價格可能同基金實際價值有所不同。

基金亦可按銷售費用分類：

• 佣金收費基金：向銷售該基金的經紀收取銷售佣金，通常轉嫁給投資者。

• 無佣金基金：亦稱為「無交易費基金」，購買或出售時不收取銷售佣金。現時大多數提供給個人投資者的基金都是此類。

5. 管理你的共同基金組合

投資共同基金後，考慮以下管理策略：

• 每年重新平衡，確保你的投資組合符合你的分散投資計劃。

• 避免追逐表現，因為過去的業績不保證未來的成績。

• 保持長遠角度，而不是對短期市場波動作出反應。

• 檢討基金表現，在不同時期（1、3、5同10年）同不同市況下的表現。

不同類型的共同基金帶來不同的回報預期。管理你的投資組合亦意味着管理你的期望。

就主動管理型投資而言，特別是那些收取較高費用的基金，要持續跑贏指數表現相當困難，實際上這種情況甚少發生。對大多數投資者來說，被動投資策略可能是更佳選擇，這可以包括結合交易所買賣基金(ETF)和共同基金的投資組合，涵蓋大型股、中型股、小型股，以及國際和新興市場的投資標的。

是，同所有投資一樣，共同基金可能會蝕錢。不過，如果你投資於多元化共同基金並有長遠投資期，你可能會受益於複合利息，令資金隨時間增長。

時間是累積投資價值的關鍵因素。如果你在五年或以內就需要用錢，可能沒有足夠時間渡過無可避免的市場波動。如果你兩年內需要錢而市場下跌，你可能要蝕本提取。

一般來講，共同基金—特別是股票基金—應該被視為長期投資。