什麼是槓桿ETF:2025年最佳七隻槓桿ETF
更新日期: 2025年8月22日
在2025年的香港投資市場中,槓桿ETF為投資者提供了在短期內放大市場波動收益的機會。本文將為你詳細介紹表現最佳的七隻槓桿ETF,並深入剖析其定義、運作原理、費用以及相關風險,助你在传奇投資旅程中穩步前進。

作者Moneyhero Team
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表現良好的槓桿ETF
以下在港交所上市及交易的槓桿股票ETF例子。要記住,就像所有投資一樣,今天表現好不代表明天還能保持。:
槓桿ETF名稱 |
跟踪指數 |
槓桿倍數 |
代碼 |
簡介 |
CSOP 恒生指數每日2倍槓桿ETF |
恒生指數 (HSI) |
+2x |
07200.HK |
恆生指數在2025年第一季整體上漲,受益於內地經濟複蘇和政策利好,ETF通過2倍槓桿放大收益,流動性好,適合短線捕捉市場強勢上漲。 |
CSOP 恒生科技指數每日2倍槓桿ETF |
恒生科技指數 |
+2x |
07226.HK |
科技闆塊受AI和新興科技推動反彈強勁,恆生科技指數漲幅明顯,槓桿ETF放大漲幅,吸引大量資金和交易,表現亮眼。 |
CSOP 恆生中國企業每日2倍槓桿ETF |
恆生中國企業指數 (HSCEI) |
+2x |
7288.HK |
中國大型藍籌企業業績改善、政策支持明顯,恆生中國企業指數表現強勁,槓桿ETF藉助單邊上漲行情實現高額回報。 |
南方東英英偉達2倍槓桿ETF |
英偉達股票 |
+2x |
7788.HK |
英偉達作爲AI芯片龍頭,2025年股價波動大且整體上漲,香港上市的槓桿ETF利用亞洲交易時段優勢,放大每日漲幅,幫助投資者抓住美股暴漲機會。 |
南方東英特斯拉2倍槓桿ETF |
特斯拉股票 |
+2x |
7766.HK |
特斯拉股價受新能源行業利好及市場波動影響顯著,槓桿ETF放大漲跌幅,港股交易時間優勢使投資者能及時反應,獲得較好收益。 |
南方東英巴郡2倍槓桿ETF |
伯克希爾哈撒韋股票 |
+2x |
3151.HK |
巴郡股價穩健上漲,作爲價值股代表,槓桿ETF通過每日調倉放大穩定上漲收益,適合短期放大價值股回報,風險相對較低。 |
CSOP 創業闆指數每日2倍槓桿ETF |
創業闆指數 (ChiNext) |
+2x |
07234.HK |
創業闆受益於中國創新驅動政策和新興産業髮展,指數上漲明顯,槓桿ETF放大收益,吸引追求高成長性的投資者。 |
以下是美股市場2025年4月表現最佳的槓桿ETF:
代號 |
槓桿ETF名稱 |
按月表現 |
UVXY |
ProShares Ultra VIX Short-Term Futures ETF 2x Shares |
26.68% |
NRGU |
ZC SP ETN REDEEM 17/02/2045 USD - Big Oil 3 Leveraged |
26.65% |
WTIU |
MicroSectorsTM Energy 3X Leveraged ETNs |
24.10% |
UBR |
ProShares Ultra MSCI Brazil Capped ETF 2x Shares |
17.45% |
SHNY |
MicroSectors Gold 3X Leveraged ETNs |
12.57% |
GDXU |
MicroSectors Gold Miners 3X Leveraged ETN |
12.16% |
DIG |
ProShares Ultra Energy |
11.43% |
資料來源:Finviz。數據截至2025年4月3日,僅供參考。
槓桿ETF之定義
槓桿ETF是一種在交易所上市交易的基金,通過使用金融衍生工具(如掉期合約、期權等)和槓桿工具,旨在提供相等於相關指數單日表現的特定倍數回報。例如,兩倍槓桿的ETF,若跟蹤的指數單日上漲1%,該ETF應上漲約2%;當然也有一種反向ETF,可供投資者選擇,即,若相關指數當日下跌5%,該反向ETF理論上就會升5%。在香港市場,槓桿ETF為投資者提供了靈活多樣的投資工具,尤其適合短期市場波段操作和風險對沖。
槓桿ETF之運作原理
槓桿ETF的運作依賴於金融衍生工具和槓桿機制。管理公司通過與金融機構簽訂掉期合約或購買期貨合約,放大指數波動的收益或損失。以兩倍槓桿ETF為例,若指數上漲1%,管理公司通過衍生工具放大收益至2%;若指數下跌1%,則損失亦放大至2%。此外,為控制風險和維持槓桿比率,槓桿ETF每日進行重新平衡,調整衍生工具的倉位。這意味著槓桿ETF的回報是基於每日表現,長期持有由於複利效應和每日調整,實際收益可能與預期有顯著差異。例如,在波動劇烈的市場中,即使指數最終上漲,槓桿ETF也可能因波動衰減效應而虧損。
如果你投資的槓桿ETF採用高風險策略,你的虧損有可能會超過原本投入的金額。相反地,若是投資傳統ETF,你的損失最多就是投入的全部金額,而且傳統ETF要虧光全部投資的情況相當少見。
因此, 槓桿ETF只適合短期持有,風險極高,投資者必須謹慎處理。
槓桿ETF之費用
槓桿ETF的費用通常比傳統ETF高很多。在美國市場,槓桿ETF的費用比率大約在0.95%左右,這個數字比起大多數被動型ETF要高得多,因為被動型ETF的費用比率可能只有0.10%或0.20%。槓桿ETF還可能收取利息和交易手續費,這些費用都會降低你的整體投資回報。在香港,一般槓桿ETF管理費通常在1%至2%之間,視乎基金策略及管理公司而定。同樣,香港的槓桿ETF的管理費通常比一般指數型ETF高,因為槓桿ETF需要使用衍生工具來放大指數回報,管理難度和成本較高。
深入了解
槓桿ETF的風險
槓桿ETF會放大標的指數的漲跌幅度。每日調整持倉以維持固定槓桿倍數,這種每日再平衡機制在市場震盪或波動較大時會導致「波動性衰減效應」(Volatility Decay),使得長期持有的回報可能遠低於預期,甚至出現損失。由於複利效應和每日再平衡,槓桿ETF不適合長期持有。即使標的指數長期上漲,槓桿ETF的長期回報也可能因波動性損耗而大幅偏離預期,適合短線或波段操作。
槓桿ETF的適用投資者
槓桿ETF適合經驗豐富、風險承受能力高、有能力密切監控市場的投資者。他們通常利用槓桿ETF進行短期波段操作、對衝組合風險或增强收益。然而,對於大多數普通投資者而言,由於其複雜性和高風險特性,槓桿ETF並非理想投資工具,應謹慎參。不建議風險偏好低或缺乏經驗的投資者長期持有此類產品。
對於風險承受能力偏低的投資者,建議投資一些股息率高、成分股穩健的ETF,這些高息ETF更適合長期投資。
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