一百萬擺邊好？銀行戶口與證券戶口配置策略2026｜保障上限已改，分散的算法要重算

更新日期: 2026年10月12日

手上有一百萬現金，放一個尊貴理財戶口還是分散到多個銀行與證券戶口？這條題目的答案建立在兩個保障上限之上，而其中一個已經調高。本文用現行數字重算分散與集中的保障額，並說明保障是按機構計算而不是按戶口計算。

作者Moneyhero Team

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兩個保障上限：先把數字弄對，再談怎麼分配

比較集中與分散配置時，應先分清銀行存款保障與投資者賠償的適用對象、上限及觸發條件，再檢視每筆資金的配置。

保障制度	現行上限	計算方式與生效時點
存款保障計劃	HK$80萬	按每名存戶於每家計劃成員銀行計算。由HK$50萬提升至HK$80萬，第一階段優化措施自2024年10月1日生效
投資者賠償基金（證券）	HK$50萬	按每名投資者計算，不論在該違責中介機構開立了多少個戶口。2020年1月1日或之後發生的違責事件，上限由HK$15萬提高至HK$50萬
投資者賠償基金（期貨合約）	HK$50萬	與證券分別計算，各HK$50萬
證券聯名戶口	每人最高HK$50萬	投資者賠償基金的證券類別上限，須符合申索條件；不代表銀行聯名存款上限

投資者賠償按每名投資者及單項違責計算，不是按戶口數目計算。同一家中介人的多個證券戶口共用證券類別的HK$50萬上限；不同中介人各自違責時，仍須逐項判斷申索資格及合資格損失。

存款保障那一邊是同一個邏輯：上限按每家成員銀行計算。所以把一百萬分到兩家銀行各五十萬，兩筆都在HK$80萬的額度之內；集中在一家銀行，超出HK$80萬的部分就不在保障範圍。

用現行數字重算：分散與集中的保障額

以下以一名存戶／投資者配置一百萬元為例，假設沒有在相關銀行持有其他存款。銀行例子只計本金；應計利息亦佔用存保額度。證券資產則須另行判斷是否符合投資者賠償基金的申索條件。

配置方式	一百萬元配置例子	適用保障及限制
一家成員銀行	存入HK$100萬合資格存款	本金之中最多HK$80萬在存保上限內，另HK$20萬超出上限
兩家不同成員銀行	各存入HK$50萬合資格存款	兩筆本金各在該行HK$80萬上限內
一家成員銀行及一家券商	銀行存款HK$50萬、券商資產HK$50萬	銀行部分按存保規則計算；券商部分須符合中介人違責及合資格損失等條件，並非所有存入資金均受保
一家成員銀行及兩家券商	銀行存款HK$50萬、兩家券商各HK$25萬資產	分別按各機構及制度計算；不會因增加機構而令HK$100萬資產變成HK$180萬可獲賠款
同一家券商開三個證券戶口	合共HK$100萬證券資產	同一投資者就該中介人的單項違責，證券類別合計最高賠償HK$50萬，並受合資格損失限制

保障上限並非保證賠款或投資回報。實際補償須按合資格存款或獲准申索的損失計算。選擇集中或分散時，亦應比較資金流動性、戶口費用及優惠條件。

同一家券商的多個證券戶口不會增加證券類別的賠償上限。分散至不同券商亦不會消除市場風險，或令原本不受保障的產品及閒置現金自動受保。

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存款保障的受保與不受保範圍

類別	內容
受保障	各類常見存款戶口（儲蓄戶口、往來帳戶及年期不多於五年的定期存款）；個人（包括聯名戶口）或公司持有的存款；用作抵押的存款
不受保障	有限制牌照銀行及接受存款公司的存款；結構性存款；年期超過五年的定期存款；不記名形式的存款（如不記名存款證）；海外存款；為外匯基金賬戶持有的存款；豁除人士持有的存款

香港存款保障計劃不涵蓋存放於海外辦事處的存款，因此不能把該筆存款計入香港每名存戶、每家成員銀行HK$80萬的保障額。海外戶口是否受當地存款保障制度保障，須按當地制度及存款資格判斷。此外，結構性存款及年期超過五年的定期存款亦不受香港存保保障。

投資者賠償的受保與不受保範圍

類別	內容
受保障	因持牌中介人或認可財務機構違責而產生的合資格損失，可涉及香港交易所買賣的產品，以及符合互聯互通北向交易規定的滬深證券。證券或期貨合約戶口內的現金，須與買賣有關證券或期貨合約相關。
不受保障	美股及其他不屬基金保障範圍的非香港交易所產品；惟符合互聯互通北向交易規定的上交所或深交所證券屬例外。與買賣受保證券或期貨合約無關的現金，以及因上市公司清盤或依據投資建議買賣而產生的一般投資損失，均不受保障。

美股不在香港投資者賠償基金的保障範圍。基金亦不是投資保本安排；受保範圍包括符合規定的香港交易所產品及滬深港通北向交易證券，並須涉及中介人違責造成的合資格損失。只為領取迎新獎賞而存入券商的閒置現金，不能一概視為受保。

集中在單一尊貴理財戶口

以下比較集中配置時可考慮的銀行戶口。各行的理財總值定義及月費豁免安排不同，不能把所有資產要求直接理解為開戶當日必須存入的現金金額。

銀行戶口	理財總值或服務要求	配置時的注意事項
花旗銀行 Citigold	每日平均總結餘HK$150萬或以上	若只有HK$100萬而沒有其他可計算結餘，未達此要求
中信銀行（國際）CITICfirst	須符合CITICfirst理財服務及相關優惠資格	比較理財總值、存款優惠及服務費條件，不能只看最高迎新獎賞
恒生優越理財	過去一個月全面理財總值不少於HK$100萬，可享月費豁免	理財總值並非只計現金存款；其他豁免安排按適用條款
滙豐卓越理財	可循HK$100萬全面理財總值等資格途徑申請	另有國際卓越理財資格途徑；低額結存服務費及豁免條件須分開比較

做銀行開戶優惠比較時，先核對新客戶資格、新資金定義、存入期限、留存要求及獎賞發放日，再比較自己符合條件的銀行開戶優惠。新資金不一定等於當日轉入金額；例如中信銀行（國際）的指定定存優惠會按當日日終存款結餘相對上月最後一個銀行營業日的增長，扣減同月已享用相關優惠的本金後計算。不同推廣的定義可能不同，開戶及轉賬前應閱讀相應條款。

尊貴理財戶口的服務費與豁免條件

尊貴理財戶口可能設低額結存服務費，是否收費取決於理財總值計算期、客戶資格及豁免安排。滙豐卓越理財一般低額結存服務費為每月HK$380，符合適用安排的新客戶可享首六個月豁免；恒生優越理財則列明過去一個月全面理財總值不少於HK$100萬可享月費豁免。選擇戶口時，應同時比較豁免期後的成本及個別存款優惠條件，不能單憑尊貴理財名稱推定享有高息。

比較迎新獎賞前先核對適用條件

同一戶口的最高迎新獎賞，可能包括不同資產級別、指定交易、信用卡或出糧要求。以一百萬元作配置時，應只計入自己符合條件的獎賞，並分開列出現金、禮券、實物及利息；不能把最高宣傳價值視為每名新客戶必得的現金。

分散到多個低門檻戶口與證券戶口

分散配置可按儲蓄、日常支付及投資需要選擇不同戶口。比較時須分清銀行戶口、手機理財渠道及證券戶口，並先確認各項優惠所需的入金及留存條件。

戶口或服務	主要用途	比較重點
中信銀行（國際）inMotion動感銀行	透過手機使用銀行存款及相關服務	開戶資格、合資格新資金、推廣存款上限及維持期須分開判斷
花旗銀行 Citi Plus	透過Citi利息Booster儲蓄及完成指定任務	截至2026年9月30日的推廣條款以首HK$30萬計算基本及額外利息；其後安排須按適用條款確認。
證券戶口	按投資需要選擇交易平台	分開比較入金及留存要求、交易費用、迎新獎賞用途及適用市場；單純入金不代表所有現金都受投資者賠償基金保障

比較低門檻戶口時，先分清哪一部分是儲蓄戶口的基本年利率、哪一部分須完成指定任務或維持新資金才計算。兩者的金額與維持期往往不同，不宜合併成一個年利率看待。

Citi利息Booster的HK$30萬例子與適用期

以Citi Plus的Citi利息Booster為例，截至2026年9月30日的推廣條款以首HK$30萬存款計算基本及額外利息，額外利息須完成指定任務；超出額度部分按適用牌價計息。這是該期產品安排，並非分散配置的總額上限，也不代表其後必然延續。存款前須確認涵蓋存款期間的條款；一百萬元中配置至其他儲蓄或定期存款產品的部分，則按各自利率、額度、期限及條件計算。

銀行存款利息與證券戶口迎新獎賞應分開計算；不能只因使用多個戶口，就判定收益必然以一次性獎賞為主。

集中與分散怎樣比較

以相同本金及相同持有期間作比較，先計各筆存款實際可得利息，再加上符合資格的現金獎賞，扣除戶口及交易費用。實物、禮券及股票獎賞應另外列示，避免把標示價值當作現金收入。

集中配置較方便管理，但資產調走後可能影響服務費豁免；分散配置可分別利用不同戶口的利率或功能，但須管理多組留存條件。只在有實際投資需要時考慮證券戶口，不能為迎新獎賞忽略費用及風險。

比較時亦要分清戶口層級：儲蓄戶口處理日常收支與短期資金，定期存款以期限換取較高利率，證券戶口只處理投資資產。三者的費用、流動性與適用保障制度都不同，不宜放在同一個回報欄比較。

常見問題

存款保障的上限是多少？
每名存戶於每家計劃成員銀行的存款保障上限為HK$80萬，自2024年10月1日起生效。合資格儲蓄、往來及年期不多於五年的定期存款均可受保。聯名戶口持有人一般被視為各佔相等份額；每人的份額須連同其在同一家銀行的其他合資格存款，合併套用HK$80萬上限。海外存款、結構性存款及年期超過五年的定期存款不受香港存保保障。
投資者賠償基金賠多少？
2020年1月1日或之後發生的違責事件，每名投資者的賠償上限為HK$50萬，證券與期貨合約分別計算。上限按每名投資者、每家中介機構計算，不論在該機構開立了多少個戶口。聯名戶口的每名持有人上限各為HK$50萬。
把一百萬分散到多個戶口，保障會變多嗎？
可能增加，但要看每家機構的配置金額和受保資格。例如將一百萬元合資格存款分到兩家不同成員銀行，各存五十萬元，兩筆本金均在各行八十萬元的存保上限內。若其中部分放入券商，則須另行符合投資者賠償基金的條件，不能直接把銀行與券商的上限相加當作可獲賠款。
美股受投資者賠償基金保障嗎？
美股不受香港投資者賠償基金保障。基金涵蓋範圍包括香港交易所買賣的產品，以及符合滬深港通北向交易規定的證券；仍須符合中介人違責及合資格損失等申索條件。一般市場價格下跌或上市公司清盤造成的投資損失不在保障範圍。
集中在尊貴理財戶口有甚麼持續成本？
主要包括可能適用的低額結存服務費，以及實際使用投資、匯款等服務時產生的費用。是否須付月費要看理財總值計算期與豁免資格；迎新豁免期結束後，亦應重新檢查是否符合條件。利率優惠須按個別存款產品及推廣條款判斷。
低門檻戶口的高息可以放多少
不同戶口的優惠額度及適用期各有不同。例如Citi利息Booster截至2026年9月30日的推廣條款，以首HK$30萬存款計算基本及額外利息。該額度不能直接視為其後仍適用，亦不限制其他戶口的存款金額。比較時應核對涵蓋存款期間的產品條款，再按每筆實際配置計算回報。

本文內容僅供一般參考，不構成任何投資、信貸或財務意見。各銀行及證券行的開戶門檻、月費、迎新獎賞、存款年利率、推廣期及條款會不時變動，開戶前請查閱產品卡及機構最新公布；存款保障與投資者賠償的保障範圍及上限以主管機構公布為準。投資涉及風險，過往表現不代表未來回報。

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