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大師兄專欄｜多戶口投資策略：3個證券戶口分散風險完全部署
更新日期: 2026年5月12日
香港投資者必讀！大師兄拆解多戶口投資策略，教你透過分倉管理有效分散風險。涵蓋50萬存款保障上限的分倉操作、期權Short Put／Short Call的致命陷阱，以及如何將月供ETF長線資產與高槓桿產品戶口完全分割，全面保護你的收息資產組合。
作者廖志恆（投資大師兄）
全職投資者
精選投資戶口
50萬存款保障上限：超額資產如何進行分倉操作
大家好，我係大師兄，今次講一講關於多戶口策略！多戶口原因非常簡單，分散兩大風險。
第一：50萬存款保障風險。當然大家應該好多年無聽過香港有證券公司關門走路，亦都相信基本上相信證券公司係所有客戶出錢的情況下係有足夠資金可以完全賠償，同一時間即使證券公司出現問題，亦都有政府在背後支持，不過於我而言，隨住市場愈來愈複雜，我都主張把收息的股票/ETF，如果多於50萬，盡可能進行分倉操作。特別現時，聯繫匯率每幾年就討論一次，而好多券商本身唔少都有平台匯率兌換功能，即是證券平台本身都有匯率上風險，世界及政治上愈複雜，我地就愈要小心分散在平台上的資金風險！
期權短倉風險：Short Put／Short Call新手必知的致命陷阱
第二：交易風險。一般較少發生，不少投資者會用期權去對沖自已倉位或者賺取利潤，特別是短倉，即是Short Call Short put，我在剛剛投資之時，亦試過把期權策略用在認為安全的股票當中，如果大市風平浪靜，當然短倉一般都袋袋平安，如果大市出現問題，事情就不一樣，當你進行多張Short put，股價急跌，券商就需要向你追加按金，當然如果你對股票有信心，可以入錢去接貨，但如果本身大半世身家放在券商，手多或者一時衝動，進行多張Short put或者Short call操作，隨時資產蒸發，當然只限期權新手，不過我聽很多破產故事，往往是高手經常在Short put / short call世界當中出事！
咁應該要幾多個戶口？
第一個戶口：月供ETF長線資產專用（QQQ／VOO推薦原因）
月供資產戶口。原則上戶口只做一件事，月供ETF，可以搵一部份過去3-5年，每年穩定增長10-15%的ETF，當然ETF最好包含不同版塊的股票，我個人最愛一定是QQQ同VOO，如果本身你對於鐘情美股交易，其實QQQ及VOO本身已經可以融資，即是你有10萬美金QQQ，其中最多借用7萬美金，對於強勢股及即市交易者，其實相當友善，不過只限投資一段時間的交易老手，否則等同於把QQQ資產的升幅化為水！
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第二個戶口：期權交易獨立戶口，避免拖累長線倉位
期權戶口。如果投資了一段長時間，期權對於進階投資者想追求更高及更穩定回報相當有幫助，不過由於期權短倉用了槓桿，如果剛剛開始進行期權交易，最好就把倉位與長線投資的股票分開，否則如果一時手數太大，或者操作失誤，隨時把長線投資的股票倉位拉埋落水！
第三個戶口：強勢股與細價股分倉管理技巧
強勢股戶口／細價股戶口。其實以上兩個戶口開唔開都可以，因為好少投資者會用按金買強勢股或者細價股，而本身兩類產品都無槓桿可言或者極少用槓桿買入，如果想方便管理，個人覺得分倉亦不是一件壞事！
最重要原則：月供資產與高槓桿產品戶口必須完全分割
最後提提，月供資產切記與投資高槓桿產品戶口分割，例如期權及期貨，唔識遊水的人極少遇溺，香港有不少Private Fund，亦都有不少的爆煲個案，其實投資有時嬴多有時輸返好正常，而唔少基金操盤手同普通人一樣，輸就想追，愈追就愈輸，其實買股票設定左止蝕，一般點輸都有限，不過好多時忍唔住手，買一張Short put，打算跌就大不了接貨，點知愈接愈跌，愈跌就愈Short put！所以，月供資產切記與投資高槓桿產品戶口分割，有時間準備多幾個證券戶口，戶口資金愈來愈多，記得去分散下手上資金風險！
精選投資戶口
投資戶口 | MoneyHero獨家獎賞 | MoneyHero獎賞價值 | 指定邀請碼 | 留存 | 最低開戶資金要求 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 富途證券 | HK$9,725 | MHFUTU | 60日 | 港元10,000 | ||
 | Webull 證券 | HK$105,479 | - | 45-360日 | 港元10,000 | ||
 | 華泰國際 漲樂全球通 | HK$4,598 | - | 至7月31日 | 港元10,000 | ||
 | Syfe 承富智能投資平台 | HK$12,078 | MH26 | 60-365日 | 港元10,000 | ||
 | 老虎證券 | HK$3,280 | - | 毋需留存 | 港元10,000 | ||
 | OSL | HK$5,361 | - | 14-30日 | 港元10,000 | ||
 | 盈透證券 | - | - | - | 0日 | 港元10,000 |
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關於作者
廖志恆（投資大師兄）
倍升商學院【上市編號 8269】旗下導師，專研財技及指標教學，累計培訓數百名學員。大師兄橫跨港股、美股、加密貨幣與英國物業等多元資產類別，致力將實戰投資心得化繁為簡，與讀者一同在市場中持續進步。同時定期揭露投資陷阱與騙徒手法，幫助更多人看清局勢、避開騙局。 https://www.stocktraderlifestyleplus.com/