複利是什麼？利息計算公式+投資實踐方法賺被動收入
更新日期: 2025年11月11日
作者Moneyhero Team
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什麼是複利效應？複利息計算公式
有沒有想過，為什麼你的儲蓄增長得那麼慢，而別人的財富卻像滾雪球一樣越滾越大？答案很可能就在於「複利」。
簡單來說，複利息就是「利疊利」。當你投資賺取到回報（例如利息或股息）後，你不把這些回報拿出來花掉，而是把它們再投入到本金中，讓這些「新加入」的錢繼續為你賺錢。下一期計算回報時，你的本金就變大了，賺到的回報自然也更多。如此循環下去，你的財富就會以「次方」級數增長。
聽起來有點抽象？它的公式其實很簡單：
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A = P (1 + r/n)^(nt)
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讓我們用一個生活化的例子來說明：
假設你投資了10萬元，預期年回報率是8%。
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單利情況：如果你每年都把賺到的$8,000拿出來，30年後，你總共會賺到 $8,000 x 30 = $240,000 的利息，加上本金，總共是$340,000。
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複利情況：第一年，你賺到$8,000，你將它再投資，本金變成$108,000。第二年，你賺到的就是$108,000的8%，即$8,640。如此類推，30年後，你的10萬元會滾存成大約$1,006,265！
看到了嗎？兩者足足相差超過66萬元！這就是複利的威力。享受這個魔法的關鍵，就是把每次賺到的錢，都變成你的「搵錢大軍」。
複利息投資重點：時間
在複利的世界裡，「時間」是你最重要的資產。即使每月投入的金額不大，只要你持之以恆，時間會為你帶來驚人的回報。
讓我們比較一下兩位投資者，小明和阿華：
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小明（25歲開始）：他從25歲起，每月定期定額投資$3,000，假設年回報率為7%。到他65歲時，他總共投入了$1,440,000本金，但他的投資組合價值已增長至約$7,180,000！
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阿華（35歲開始）：他比小明晚了10年，同樣每月投資$3,000。到他65歲時，他投入了$1,080,000本金，但投資組合價值只有約$3,440,000。
僅僅是晚了10年起步，即使投入的本金只相差$360,000，最終的財富卻相差超過一半！這說明了，在投資的跑道上，早起步的人總是被時間眷顧的。
複利息投資3大挑戰 蠶食回報
雖然複利威力強大，但在長達數十年的投資路上，有三個「天敵」會不斷蠶食你的回報，必須小心提防。
挑戰1：市場波動
投資市場總有起伏，短期波動可能會讓你的資產價值上上落落，甚至出現虧損。很多人會因為恐慌而在市場低位時賣出資產，這會中斷複利效應，是投資中最致命的錯誤。
應對策略：保持冷靜，堅持你的長期投資計劃。市場下跌時，你的定期定額投資反而能用同樣的錢買入更多資產單位，這就是「平均成本法」的好處。
挑戰2：通貨膨脹
通脹是「財富隱形殺手」。香港近年的通脹率平均每年約2-3%。這意味著，如果你的投資年回報率只有2%，你的資產購買力其實只是原地踏步。如果回報率追不上通脹，你戶口裡的錢雖然數字上沒少，但能買到的東西卻越來越少。
應對策略：你的投資目標，必須是追求跑贏通脹的「實質回報」。這意味著你需要配置一部分資產在增長潛力較高的項目上，例如股票或增長型基金。
挑戰3：投資費用
投資回報會產生複利，但別忘了，交易費、平台費、基金管理費等費用同樣會產生「負複利」效應，長期下來會嚴重拖累你的回報。即使只是1%的費用差異，在三、四十年的投資期內，足以蠶食掉你近三成的最終收益。
應對策略：選擇低成本的投資工具和平台。例如，優先考慮收費低的指數基金（ETF），並選用收費透明、沒有隱藏佣金的證券平台。想了解更多，可以參考證券戶口收費比較。
投資戶口 | MoneyHero獨家獎賞 | MoneyHero獎賞價值 | 留存 | 佣金 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
 | 富途證券 | HK$5,998 | 60日 | 0.08 % | ||
 | 長橋證券 | HK$19,979 | 60日 | HK$0 佣交易 | ||
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 | 盈透證券 | - | - | 0日 | 0.20% - 0.30% | |
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如何實踐複利投資？4大方法開始計劃
理論都懂了，該如何實際操作？以下幾個方法可以幫助你輕鬆啟動複利引擎。
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定期定額投資：「留在市場的時間，比捕捉入市時機更重要」。每月固定日子、固定金額買入股票或基金，能有效分散風險，並確保你持續地為複利機器「加油」。
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選擇「股息再投資」（DRIP）：當你投資的股票或基金派發股息時，選擇將股息自動用來買入更多份額，而不是收取現金。很多券商平台都提供這個選項，是實踐複利的懶人恩物。
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建立多元化的資產配置：不要把所有錢都押在一隻股票上。透過開設一個股票戶口新手攻略中介紹的證券戶口，你可以投資不同行業、不同地區的股票或ETF，以分散風險，捕捉全球增長機會。
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設定自動化投資：利用銀行的「常行指示」或券商的自動投資功能，設定每月出糧日後自動將資金轉賬至投資戶口，實行「先投資，後消費」。
新手起步建議計劃：複利投資步驟
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設定一個小目標：例如，一年內儲下第一筆1萬元的投資本金。
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計算你的「可投資金額」：檢視每月開支，找出每月可穩定用來投資的金額，即使是$1,000也好。
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開設一個低成本的證券戶口：這是你踏入投資世界的第一步。
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學習一種投資工具：花一星期時間，集中了解什麼是ETF（指數股票型基金），它是新手的理想起點。
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設定你的第一次定期定額投資：選擇一隻追蹤全球或美國大市的ETF，設定每月自動買入。
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開啟「股息再投資」功能：在你的券商平台上找到並開啟此選項。
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保持耐心，忘記它：設定好後，專注你的工作和生活，避免頻繁查看股價，讓時間為你工作。
常見問題 (FAQ)
沒有人能保證每年的回報率。7%或8%只是長期平均值，某些年份可能更高，也可能出現負回報。這正是定期定額投資的優勢所在，它讓你在市場低迷時買入更多便宜的資產。關鍵是保持紀律，不要因短期波動而偏離長遠航道。
這沒有標準答案，豐儉由人。你可以使用「50/30/20法則」作參考：將收入的50%用於必需品，30%用於非必需品，剩下的20%用於儲蓄和投資。最重要的是，金額要讓你感到舒適，能夠持之以恆。
絕對適用！ETF本身就是一籃子分散的股票，管理費低廉，非常適合長線投資。許多ETF亦會派息，只要你選擇股息再投資，就能完美地享受複利帶來的好處。
複利並不是什麼深奧的秘密，它更像是一種思維模式和行動紀律。它告訴我們，財富的累積不是一朝一夕的事，而是源於每一次微小的儲蓄、每一次紀律性的投資，以及最重要的——耐心。與其羨慕別人的成功，不如今天就開始為自己的未來種下一棵財富的種子。透過理解並實踐複利，你將會發現，時間是你最忠實的朋友。
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