比特幣ETF 2026｜香港及美股代號、管理費、現貨與期貨ETF比較

更新日期: 2026年9月14日

比特幣ETF（Bitcoin ETF／BTC ETF）讓投資者透過傳統證券戶口參與比特幣價格升跌，毋須自行開設加密貨幣錢包或管理私鑰。不過，現貨與期貨比特幣ETF的持倉、成本和追蹤表現並不相同；香港與美國產品在代號、交易貨幣和費率方面亦有差異。以下比較香港及美國主要比特幣ETF代號、管理費與追蹤方式，拆解現貨和期貨ETF分別、買賣方法及投資風險。

作者Moneyhero Team

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Golden Bitcoin symbols alongside text detailing Bitcoin ETF comparison in Hong Kong and US.

重點摘要

比特幣ETF：讓投資者透過證券戶口取得比特幣相關價格風險，但不等於直接擁有可提取的 Bitcoin。
ETF種類：現貨 ETF 直接持有比特幣；期貨 ETF 主要透過期貨合約追蹤價格，成本及追蹤表現可以不同。
香港選擇：香港同時有現貨及期貨比特幣 ETF，應比較代號、交易貨幣、管理費、流動性及追蹤差異。
美股代號：IBIT、FBTC、GBTC、BTC、BITB、ARKB、HODL 等屬常見現貨比特幣產品，費率及可買賣安排各有不同。
投資風險：ETF 省卻自行保管私鑰，但比特幣價格、託管、流動性、匯率及市場時段風險仍然存在。

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甚麼是Bitcoin ETF（比特幣基金）？

比特幣ETF是於證券交易所買賣、旨在提供比特幣相關價格風險的產品。投資者可像買賣股票一樣，透過證券戶口在交易時段內下單。

要留意，並非所有比特幣ETF都直接持有比特幣。現貨比特幣ETF會由基金或信託透過託管安排持有比特幣；期貨比特幣ETF則主要投資比特幣期貨合約。因此，ETF價格未必與比特幣現貨價格完全同步，實際回報亦會受管理費、交易成本、追蹤誤差及市場溢價或折讓影響。

美國證交會於 2024 年 1 月批准多隻現貨比特幣交易所買賣產品上市交易；香港交易所則於 2024 年 4 月迎來亞洲首批現貨虛擬資產ETF。監管機構批准產品上市，不代表保證其表現或適合所有投資者。

精選虛擬資產交易平台及證券戶口

	MoneyHero獨家獎賞	MoneyHero獎賞價值	指定邀請碼	留存	最低開戶資金要求
OSL	HK$500 Apple Store 禮品卡 + 1,888 HKD等值BTC (由OSL發放)	HK$7,262	ISucZ	30日	港元10,000
HashKey Exchange	HK$300 Apple Store禮品卡	HK$699	NWABTP	14日	港元10,000
富途證券	HK$2,200 Apple Store 禮品卡	HK$17,994	MHFUTU	60日	港元10,000
老虎證券	HK$600 Apple Store禮品卡	HK$3,787	-	毋需留存	港元10,000

比特幣現貨ETF與期貨ETF有甚麼分別？

比較項目	現貨比特幣ETF	期貨比特幣ETF
主要持倉	直接持有比特幣，並可能保留少量現金等資產	主要持有比特幣期貨合約及現金、國庫券等抵押資產
追蹤方式	一般較貼近指定比特幣現貨參考價，但仍有費用及追蹤誤差	受期貨價格、轉倉成本及期貨升水／貼水影響
持有成本	管理費、託管及基金營運開支	管理費、期貨交易及轉倉成本
主要風險	比特幣價格、託管、追蹤誤差、溢價／折讓	除比特幣價格外，另有期貨及轉倉風險
投資前要了解	託管方式、參考指數、基金費用及追蹤誤差	合約規格、轉倉方式、期貨升水／貼水及相關成本

CME 標準比特幣期貨每張合約代表 5 BTC，另有每張代表 0.1 BTC 的微型比特幣期貨。個別期貨ETF實際持有哪一種合約、現金比例及轉倉方式，應以基金最新持倉及產品文件為準。

香港比特幣ETF有哪些？

截至 2026 年 9 月，香港市場有 5 隻比特幣現貨ETF。以下列出港元及其他交易櫃台，以及基金公布的管理費；管理費不等於全部經常性開支，實際成本亦包括經紀佣金、買賣差價及其他基金費用。

產品	港元代號	其他櫃台	管理費（每年）
潘渡比特幣ETF	2818	—	1.00%
博時HashKey比特幣ETF	3008	9008（美元）	0.60%
華夏比特幣ETF	3042	9042（美元）／83042（人民幣）	0.99%
MicroBit比特幣現貨ETF	3430	9430（美元）	0.50%
嘉實比特幣現貨ETF	3439	9439（美元）	0.90%

資料截至2026年9月14日；產品、費率及交易安排以交易所及發行人最新文件為準。

香港亦有比特幣期貨ETF，例如南方東英比特幣期貨ETF（3066）及三星比特幣期貨主動型ETF（3135）。現貨與期貨產品的結構不同，不能只比較管理費便判斷邊隻較好。

美股比特幣ETF代號及管理費比較

美國市場的現貨比特幣產品較多。以下列出10隻主要產品及其持續費率；費率及優惠可能變更，投資前應查閱發行人最新產品文件。

產品	代號	類型	費率（每年）
iShares Bitcoin Trust ETF	IBIT	現貨	0.25%
Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund	FBTC	現貨	0.25%
Grayscale Bitcoin Trust ETF	GBTC	現貨	1.50%
Grayscale Bitcoin Mini Trust ETF	BTC	現貨	0.15%
Bitwise Bitcoin ETF	BITB	現貨	0.20%
ARK 21Shares Bitcoin ETF	ARKB	現貨	0.21%
VanEck Bitcoin ETF	HODL	現貨	0.20%
Invesco Galaxy Bitcoin ETF	BTCO	現貨	0.25%
CoinShares Bitcoin ETF	BRRR	現貨	0.25%
Franklin Bitcoin ETF	EZBC	現貨	0.19%

資料截至2026年9月14日；產品、費率及交易安排以交易所及發行人最新文件為準。

以上費率不包括經紀佣金、買賣差價、平台費或可能涉及的外幣兌換成本。部分香港證券平台未必向所有零售客戶提供全部美國虛擬資產相關產品，落單前應先查閱平台最新安排及產品文件。

直接買Bitcoin與Bitcoin ETF有甚麼分別？

比較項目	直接買Bitcoin	Bitcoin ETF
擁有方式	直接持有比特幣，可按平台安排轉至私人錢包	持有基金／信託股份，不可把一般ETF股份直接提取成Bitcoin
入場門檻	可買入零碎單位；最低交易額視乎平台	按股價或每手股數買賣；視乎市場及證券商
保管	自行管理錢包及私鑰，或承受交易平台託管風險	由基金安排託管，投資者毋須自行管理私鑰，但仍有託管及運作風險
交易時間	部分平台可 24 小時交易	只可在所屬證券交易所的交易時段買賣
成本	交易、提款、網絡及平台費用	管理費、基金開支、佣金、平台費及買賣差價
價格差異	直接受平台報價及市場流動性影響	另受追蹤誤差及溢價／折讓影響；期貨ETF亦會受轉倉成本及期貨升水／貼水影響

香港如何買比特幣ETF？

選擇提供相關香港或美國ETF的證券戶口，並確認自己是否符合平台的產品買賣要求。
輸入正確股票代號，核對產品全名、上市市場、交易貨幣及現貨／期貨類型，避免只看相似代號。
比較管理費、其他經常性開支、經紀佣金、平台費、買賣差價及外幣兌換成本。
設定交易指示前，留意交易時段、每手股數、即時指示性資產淨值及市場價格相對資產淨值的溢價或折讓。

若選擇直接買賣 Bitcoin，而不是ETF，應先核對香港證監會最新持牌虛擬資產交易平台名單，並了解平台託管、提款及交易費安排。

比特幣ETF點揀？先比較5項因素

追蹤方式：先分清現貨、期貨、反向或其他策略型產品，了解回報為何可能與比特幣價格有差距。
總成本：管理費只是一部分，還要計經常性開支、佣金、平台費、買賣差價及匯兌成本。
流動性：成交較活躍、買賣差價較窄的產品，一般較容易按接近市場價格成交，但流動性亦會隨市況改變。
交易貨幣與時段：港股產品可在亞洲時段交易；美股產品則按美國市場時段買賣，亦可能涉及美元兌換。
託管及基金文件：查閱基金的比特幣託管人、參考指數、增設／贖回方式、追蹤差異及風險披露。

投資比特幣ETF有甚麼風險？

價格波動：比特幣價格可以在短時間內大幅上落，ETF亦可能錄得重大損失。
追蹤誤差：管理費、基金開支、現金持倉及交易成本會令ETF回報偏離參考價格。
期貨轉倉：期貨ETF需要定期轉倉，期貨升水或貼水可拖累或改變回報。
市場價格：ETF的成交價可能相對資產淨值出現溢價或折讓，市場波動時差距可擴大。
託管及營運：現貨ETF依賴虛擬資產託管及交易安排，仍有網絡安全、服務中斷及對手方風險。
流動性與時段：證券市場休市期間比特幣仍可交易，重開時ETF價格可能出現裂口；成交疏落亦會擴大買賣差價。
匯率與監管：買賣外幣產品可能承受匯率風險；監管及平台可買賣安排亦可能改變。

投資 Bitcoin ETF 常見問題

比特幣ETF會跟Bitcoin價格同步升跌嗎？
一般方向會受比特幣價格影響，但不會完全同步。現貨ETF仍有管理費、交易成本、現金持倉及溢價／折讓；期貨ETF另受期貨價格與轉倉成本影響。
比特幣ETF是否等於持有Bitcoin？
不是。投資者持有的是ETF或信託股份。現貨ETF由基金安排持有及託管比特幣，但一般投資者不能把ETF股份直接提取成Bitcoin。
香港比特幣ETF有哪些代號？
香港現貨比特幣ETF的港元代號包括 2818、3008、3042、3430 及 3439；另有部分美元或人民幣交易櫃台。期貨產品包括 3066 及 3135。落單前應核對產品全名及最新產品文件。
比特幣ETF有管理費以外的成本嗎？
有。除管理費外，基金可有其他經常性開支；投資者亦可能支付經紀佣金、平台費、買賣差價及外幣兌換成本。期貨ETF還可能受轉倉成本影響。
香港投資者可以買美股比特幣ETF嗎？
要視乎證券商的產品供應、客戶分類及最新合規安排。即使同一代號在美國上市，不同香港平台的零售客戶可買賣範圍亦可能不同，應直接向證券商確認。

未來，比特幣 ETF 絕對是一個值得關注的新機遇。透過 ETF，投資者可以更輕鬆、更安全地參與比特幣市場，享受數碼資產增長的潛力。但投資始終伴隨風險，機會與挑戰並存。在決定入市之前，記得做好功課，選擇適合自己的比特幣 ETF，穩步前行，迎接新時代的財富機遇。

ETF是什麼？在香港如何投資ETF？

ETF是什麼？ETF 中文名稱為交易所買賣基金，本文說明 ETF 投資的運作、好處、種類、風險、與股票的分別，以及在香港 ETF怎麼買、開戶流程和選擇券商時要比較的費用。

比特幣是什麼？如何開始買賣比特幣

隨著數字貨幣的興起，比特幣作為最早的虛擬貨幣之一，已經成為了許多投資者關注的焦點。在這篇文章中，我們將深入探討比特幣基本概念、特色，以及如何開始買賣比特幣，並分析影響比特幣交易的因素。

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