【除淨日2023】除淨日當天賣出有息收嗎？股票除淨日/截止過戶日期一覽

不少人都知道除淨日與收息有關係，只有在除淨日前買入股票才有股息收，且除淨過後股價一般都會跌，不少股民都會趁機「炒除淨」，希望賺息又賺價。但具體操作如何？除淨日應該買入定賣出？截止過戶日期又是甚麼？滙豐在除淨日過後不派股息又是怎麼一回事？即睇MoneyHero教你何謂「炒除淨」。

除淨日是甚麼？除淨日賣出股票可以收息嗎？

除淨日與股票派息相關，上市公司每次派息前，都需要確認哪些股東有資格收股息，除淨日的意思就是「除去權益」，所以在這一日或之後才買入的股東就沒有收息的權益。

所以要留意，如果投資者在除淨日當日才買入股票，是會收不到當期股息，一定要在除淨日的前一日或之前買入。

每間上市公司的除淨日都不同，以滙豐控股 (00005) 為例，其除淨日是2023年3月2日，即是說，股民要在2023年3月1日或之前買入滙豐控股，並持有至2023年3月2日，才有股息收。各上市公司的除淨日資訊可在市面上的股票Apps查詢。

除淨日 及 截止過戶日期

與收股息相關的除了除淨日外，還有過戶日，指的是「截止過戶日期」，即停止辦理過戶手續的日子，在這天後不在股東名冊上的人將不獲派股息。由於香港股市行「T+2」交收制度（即交易日後的第二個工作天結算），所以截止過戶日期會是除淨日的後兩個工作天，如中電控股的除淨日是2023年3月10日，截止過戶日期便是2023年3月14日，股民只要在除淨日之前買入股票，就可以有息收。

除淨日 及 派送日

除此之外還有派送日，即派息日，是真正收到股息的日子，如中電控股在2023年3月10日除淨，股東要到2023年3月23日才有股息收，一般派送日會在除淨日後的一個月內，但有時會長至兩、三個月。

藍籌股除淨日、截止過戶日期及派送日

除淨過後通常股價會跌

理論上，任何股票在除淨日的股價都會下跌，理由是在除淨日那天買入股票的人是收不到股息的。因此，理論上，除淨日股價下跌的幅度也應該與所派發的股息相等。

如果股價在除淨日下跌的幅度小於所派發的股息，這意味著這隻股在當日股價上升。如果股價不跌反升，那意味著當日這隻股的股價升幅超越股息。當然，如果股價在除淨日的跌幅大過股息，那也意味著當日這隻股的股價正處於下跌狀態。

「炒除淨」的策略和風險

市場上，總是有些人認為在除淨日前幾天買入股票，很快就可以收到股息，而不必等一年、半年或三個月。因此，有時的確會出現「炒除淨」的現象（特別是收息股和高息股），也就是說，股價在除淨日前數天升起，升幅跑贏大市。

不過，在除淨日之前沽掉，才是真正的「炒除淨」。相反的，如果在別人「炒除淨」、股價上升時買入，並持有至除淨日，以為可以在很短時間內就收到股息，那可能得不償失。因為理論上股價會在除淨日下跌，而且跌幅應該與股息相同，也就是說，除淨日之前買入股票收息，往往會賺息蝕價。

但是，歷史資料顯示，除淨日股價下跌之後的一段日子後，股價又會逐漸復甦，除非所派發的是巨額的特別股息，股價就較難在短時間內復甦。因此，數年前港鐵公司 (00066) 派發特別股息時，刻意分開數次派發，目的就是不希望在除淨時大幅度影響股價。

除淨日應該買入定賣出？

因此，若想投機「炒除淨」，就必須在除淨日之前套利，而不是持有至除淨日。同樣的道理，真正想買股收息的人，更應該在除淨日那一天或之後買入，不要在出現「炒除淨」的時候高價追入。

如果想長期收息，則完全不必理會「炒除淨」，也不必理會除淨日。反正理論上除淨日雖然股價會下跌，但是歷史數據告訴我們，只要持之有恆，股價往往在除淨之後又會慢慢復甦。

一般上，我們談論恒生指數升跌、股價升跌時，很少將股息收入計算進去，這也就是說，正常股息派發對股價的影響是短暫的。

滙豐除淨後不派息

理論上，在除淨日的前一天仍然持某隻股票，就可以分派到股息，但這種「承諾」實際上並沒有法律保障。在2020年4月轟動香港的一件事就是滙豐控股 (00005) 在除淨日之後宣佈取消派發2019年第4期股息21美仙，使到香港大量打算以滙控股息養老的人大失預算。有人組織起來想控告滙控，最後也不了了之，因為知道官司無勝算，白花訴訟費。

不過，滙控的確是一個很特殊的例子，一般上不會發生。而且，也不是滙控主動想取消股息，滙控手上是有足夠的現金派發股息，只不過英國政府下令所有在英國註冊的銀行今年都必須停止派息，多保留現金借給因疫情而陷入困境的中小企業，這是非常事件，無可奈何，我們也不必過於誇大事件的影響。

買收息股也要分散投資

不過，大家今後要注意，買股收息養老也千萬不要孤注一擲，將所有錢用來買一隻「高息股」，這是危險的。大家要好好吸取滙豐控股的教訓，買股收息也應該盡可能分散投資，有些較高息，有些較低息，而不是全部用來買高息股。要知道，高息股往往不是因為企業賺大錢而派高息，而是股價大幅下跌造成股息率上升。

「炒除淨」純粹是一種心理作用，理論上不該出現。不過，市場的的確確經常出現這種現象，既然如此，「炒除淨」一定得留意風險，在除淨日之前完成炒作，沽貨套利。如果發現「炒除淨」期間股價升幅甚至大過股息，除非當時整體股市處於狂升之勢，否則就一定是炒過頭了，要小心。

除淨日常見問題

除淨日賣出股票可以收息嗎？

若投資者在除淨日當日才賣出股票，仍可收到利息。

如何查詢股票除淨日

投資者可到財經資訊網站，輸入股票編號後尋找派息相關活動，就可看到公司的除淨日和派息資料。

撰文：曾淵滄、MoneyHero團隊

港股證券戶口

時富金融港股買賣服務 港股網上交易佣金0.08%，最低HK$50，免收平台費及存倉費，另特設大專生港股免佣計劃。 💰MoneyHero獨家優惠 即日起至2023年12月31日，經MoneyHero成功申請，可享高達HK$2,500獎賞，包括高達HK$1,000孖展利息回贈優惠、5000時富金幣、港交所一股(388.HK)、首筆資金存入獎賞等。

致富證券港股交易服務 港股交易佣金0.0675%，最低HK$40，另設密密Trade收費計劃，佣金0.1%，不設最低收費，免收平台費及存倉費 🎁迎新優惠 即日起至2023年9月29日，於理財中心或網上輸入推廣碼「US099」開立新賬戶並符合相關條件，可獲以下迎新優惠： 透過理財中心或網上輸入推廣碼「US099」開立賬戶：HK$300超市禮券 成功推薦親朋戚友網上開立賬戶：額外HK$100超市禮券 申請網上免佣月供港股、美股或基金投資計劃：$0佣或$0認購費優惠 港、美股免費即時串流報價服務 支援eDDA直接存款 即日起至2023年9月25日，新舊客戶透過「致富通」手機應用程式認購基金，可享$0%基金認購費 即日起至2023年9月25日，現有客戶透過電話理財或前往分行進行任何基金轉換，每次交易可享0.5%基金轉換費

Citigold港股交易服務 花旗銀行港股電子交易佣金為0.18%至0.25%，最低收費HK$100，現開戶可獲首3個月無上限買入港股及美股免佣金，經本網成功開立Citigold戶口可享MoneyHero獨家優惠。 💰MoneyHero獨家優惠 即日起至2023年10月3日下午6時，新客戶經本網申請開立Citigold戶口，存入並維持HK$150萬資金，可享MoneyHero獨家優惠HK$2,000 Apple Store 禮品卡／Sogo禮品卡／HKTVmall禮品卡。若全新客戶存入並維持HK$250萬資金，更可享MoneyHero獨家優惠Dyson V12 Detect™ Slim Fluffy 智能輕量無線吸塵機 (價值HK$5,180) / HK$3,800 Apple Store 禮品卡／Sogo禮品卡／HKTVmall禮品卡。（詳情按此，受條款及細則約束） 🎁迎新優惠 網上開戶，並於首3個月內透過Citi x AASTOCKS Quick Trade Services 進行最少一次港股買賣交易：HK$280現金回贈 首3個月無上限買入港股及美股免佣金 每月持續進行最少一次港股買賣交易：於第4個月起繼續享有買入港股免佣優惠 港股及美股豁免最低佣金收費 成功存入香港／美國／上海／深圳A股：高達HK$3,000現金獎賞

富途證券港股交易服務 富途證券是騰訊旗下券商，網上交易佣金為0.03%，最低收費HK$3，新開戶可永久豁免港股買賣佣金收費，另收取平台使用費 💰MoneyHero獨家優惠 即日起2023年9月30晚上11時59分，新客戶透過MoneyHero成功開戶，首次存入HK$1萬，並翌日起計60天內賬戶需維持每日日均資產HK$1萬或以上，可享獨家優惠Delsey Air Armour四輪旅行行李箱 30"（價值HK$3,899，顏色隨機）或HK$1,000 Apple Gift Card。與朋友齊齊開戶，每人額外獲得HK$200超市現金券。 🎁迎新優惠 成功開通港美股賬戶：永久豁免港股佣金收費

滙豐 Top Trader Club 滙豐 Top Trader Club港股交易佣金低至0.01%，每筆交易最低HK$8，還可享10%定存年利率優惠 🎁迎新優惠 即日起至2023年12月31日期間，加入「滙豐Top Trader Club」，並於指定階段內的1至3個月買賣股票至交易等級3或以上，可享高達HK$38,000旅行套票 若指定階段內的1至3個月買賣股票至交易等級2，亦可享高達HK$3,800旅行禮券。 每月至少完成一項交易，可獲1個月港元定期存款10%年利率優惠

盈透證券港股交易服務 用戶可選擇「固定式」或「階梯式」的佣金收費方式，港股交易「固定式」佣金為交易額0.08%，最低HK$18，「階梯式」收費為每筆最低HK$4至HK$18 🎁迎新優惠 免費試用及100萬美元模擬交易資金

長橋證券港股交易服務 長橋證券港股交易佣金0.03%，最低HK$3，平台使用費每筆訂單HK$15，推廣期內開戶可獲港股美股一世免佣 💰MoneyHero獨家優惠 即日起至2023年9月29日，長橋證券新客戶成功經MoneyHero開戶並存入資金 HK$1萬元 ，資產留存 6個月，留存期間完成8次交易，即能獲價值HK$1,800現金回贈及享HK$200 HKTVmall電子購物券 / HK$200 Apple Store禮品卡。每成功邀請 1 位好友開戶長橋，邀請者可獲HK$500 現金券，多邀多得，不設上限。 🎁迎新優惠 港股美股終生免佣 現金抽港股新股免手續費

Saxo港股交易服務 港股交易佣金由0.05%至0.08%，最低收費HK$18，免收平台費、託管費及閒置費，現金存款利息高達4.27%年利率，不設鎖定期。 🎁迎新優惠 免費試用模擬交易平台

uSMART盈立智投港股交易服務 盈立證券 uSMART系統預設低佣金低平台費計劃（每筆訂單佣金0.03% + 固定每筆訂單HK$12平台使用費），用戶可另選擇免平台費計劃（每筆訂單佣金0.08%，最低收費每筆訂單HK$8），特選用戶可選擇30天免佣計劃（港股交易30天HK$0佣金 + 固定每筆訂單HK$12平台使用費） 💰MoneyHero獨家優惠 即日起至2023年10月3日，新客戶經MoneyHero成功註冊並達成指定條件，可獲以下獎賞： 新客戶成功註冊：30天納斯達克串流報價 + 一世美股免佣 完成指定要求：HK$20現金換領券 x8張

華盛証券港股交易服務 華盛証券是新浪微博旗下券商，港股網上交易佣金由0.03%起，最低收費HK$3，另收取每單HK$15平台使用費，推廣期內開戶可獲港股買賣無限免佣 💰MoneyHero獨家優惠 即日起至9月29日中午12時，新用戶經MoneyHero成功開立華盛証券賬戶並成功存入資金HK$1萬元即送HK$400及US$25交易現金券；維持賬戶60日日均資產不少於HK$1萬元即加送額外HK$600現金券。 🎁迎新優惠 開戶次月起至2023年12月，每個自然月內達成指定交易次數，可獲高達HK$500交易現金券

微牛證券港股交易服務 微牛證券港股網上交易免佣，平台使用費每單HK$10 💰MoneyHero獨家優惠 即日起至9月28日下午3時59分，新客戶完成開戶， 且60天內淨入金結餘均保持在HK$1萬元等值或以上，即送Marshall Emberton藍牙喇叭 (價值HK$1,499) / HK$1,000 Apple Store禮品卡 或 HKTVmall電子購物禮券 或 惠康現金券。

老虎證券港股交易服務 老虎證券港股交易永久免佣，活動期內免平台費，新開戶可享高達HK$1,000禮遇及本網獨家優惠。 💰MoneyHero獨家優惠 即日起至2023年9月30日下午5時59分期間，經MoneyHero成功開立有效的老虎證券賬戶並成功存入資金HK$1萬元（單筆計算），可獲HK$400 HKTVmall電子購物禮券 / HK$400 ZALORA禮券 / HK$400 Apple Store禮品卡；另外，現在開戶更可獲價值高達HK$1,000的獎賞。 🎁迎新優惠 即日起至2023年9月19日晚上11時59分，完成指定條件可享以下開戶獎賞 存入資金HK$1萬等值或以上，並開設有效的老虎證券賬戶： 港股證券交易永久HK$0佣金 港股證券交易HK$0平台費（至2023年11月29日） 美股證券交易HK$0佣金（至2023年11月29日） 美股期權證券交易暫時免除HK$0佣金（至2023年9月30日） 美股L2深度行情NYSE Arca串流報價（至2023年12月31日） 完成開戶後連續30日維持每日累計淨入金均在HK$1萬等值或以上，以下9選1  (價值約HK$800)： Apple (AAPL) Microsoft (MSFT) Google (GOOG) Amazon (AMZN) Tesla (TSLA) Berkshire B (BRK.B) JPMorgan (JPM) Invesco (QQQ) 2個月免費港股L2報價 開户後首次完成期權交易：HK$100代金券 x2張

MoneyHero或本網站關於證券、投資、稅務，會計或法律意見的內容，都不會構成任何買賣投資要約、招攬、建議或意見，亦不涉及任何公司、證券或基金的產品代言、推許或贊助。MoneyHero.com.hk之內容僅屬一般參考，並非個人化的投資建議，也不構成買賣證券的誘因。

MoneyHero Global Limited及／或其分支機構不能，亦不會對任何資訊、特定投資項目之回報與可持續性，或資料來源的潛在價值，作出評估、驗證或保證其適當性、準確性或完整性。MoneyHero.com.hk可能透過本網站所提及的品牌或服務收取報酬。

相關閱讀：股票投資入門攻略：新手必睇買賣教學及心得

相關閱讀：【高息股】邊隻股票最高息？買股收息排行榜

相關閱讀：【公用股】月供公用股可以穩陣收息？

想知道最新嘅理財貼士，就要留意 MoneyHero Blog ，同埋緊貼我哋嘅 Facebook Page