區塊鏈是加密貨幣的核心基礎技術，它本質上是一種分散式賬本技術（Distributed Ledger Technology, DLT）。區塊鏈將資料存放在連結於同一鏈的區塊中，具有以下特點：

• 分散式總帳：所有交易記錄分佈存儲在全球各地的節點上

• 共識機制：網絡參與者需要對交易有效性達成一致意見

• 資料一致性：資料在時間順序上具有一致性，形成不可更改的記錄鏈

• 智能合約：自動執行預定條件的程序，無需第三方參與
  
  

區塊鏈技術通過建立去中心化的防竄改系統來記錄交易，所有交易都必須獲得網絡參與者的核准，並在總帳中即時自動更新。這種機制確保了交易的安全性和透明度，為加密貨幣提供了可靠的技術支撐。

加密技術是保障加密貨幣交易安全和數據完整性的關鍵。主要應用包括：

• 公私鑰加密：每位用戶擁有公鑰（公開地址）和私鑰（僅自己知道）

• 數字簽名：使用私鑰簽署交易，確保交易發送方身份

• 哈希函數：將任意長度的數據轉換為固定長度的加密輸出

• 加密哈希鏈：每個區塊包含前一個區塊的哈希值，形成不可篡改的鏈條

以交易為例，當用戶進行加密貨幣轉賬時，交易會被加密並記錄在區塊中。這些區塊按照時間順序鏈接在一起，形成一條不可更改的鏈條。任何試圖篡改單個區塊的行為都會被網絡檢測到並拒絕，確保了數據的完整性和用戶私隱的安全性。

挖礦是加密貨幣生態系統中驗證交易並添加新區塊的過程。以工作量證明（Proof of Work, PoW）機制為例，挖礦涉及以下步驟：

1. 收集交易：礦工從網絡中收集未確認的交易

2. 打包區塊：將這些交易打包到候選區塊中

3. 解決數學問題：通過計算尋找符合特定條件的哈希值

4. 驗證與添加：其他礦工驗證解決方案，成功者的區塊被添加到區塊鏈

5. 獲得獎勵：成功的礦工獲得新生成的加密貨幣和交易費用作為獎勵

挖礦不僅是獲取新加密貨幣的方式，更是維護區塊鏈網絡安全和交易驗證的重要機制。在香港，雖然個人挖礦可能面臨高電費成本的挑戰，但投資者仍可通過購買挖礦公司股票或加密貨幣本身來間接參與。

自2023年6月1日起，香港已實施虛擬資產服務提供者（VASP）牌照制度，要求加密貨幣交易所必須獲取SFC牌照才能在香港運營。加密貨幣 香港投資者可通過這些持牌平台直接購買加密貨幣，享受監管保障。

香港已批准比特幣現貨ETF上市，投資者可通過現有的證券賬戶購買這些ETF，無需直接持有加密貨幣。這為傳統投資者提供了一個較為熟悉的投資渠道。

投資者可購買與加密貨幣相關的上市公司股票，如挖礦公司、持有大量比特幣的科技公司，或提供區塊鏈服務的企業。

專業投資者可通過認可平台交易加密貨幣期貨、期權等衍生品，但這類投資通常具有較高風險和複雜性。

加密貨幣應被視為高風險投資類別。香港投資者應只投入能夠承受全部損失的資金，並將加密貨幣限制在整體投資組合的較小比例（專業投資者通常建議不超過總資產的5-10%）。

短期內，加密貨幣價格可能受情緒和投機因素影響。但從長期來看，基於堅實技術和實際應用的項目可能會隨著區塊鏈生態系統的成熟而增值。
先學習後投資：在投資前，花時間了解區塊鏈技術基礎知識、不同加密貨幣的用例和市場動態。對於香港投資者，了解本地監管環境也尤為重要。

即使在加密貨幣投資組合內，也應考慮分散到不同類型的數字資產，而非將所有資金投入單一加密貨幣。

香港投資者應優先選擇已獲SFC牌照的交易平台，以確保基本的投資者保護和資金安全。

是的，在香港投資加密貨幣是合法的。香港已建立虛擬資產服務提供者（VASP）牌照制度，規範加密貨幣交易平台的運營。投資者應選擇持牌平台進行交易，以獲得適當的監管保護。

安全存儲加密貨幣的方式包括：

• 硬件錢包：提供最高安全性的離線存儲設備

• 軟件錢包：手機或電腦上的應用程式

• 交易所錢包：方便交易但安全性較低

• 紙錢包：將私鑰打印在紙上離線保存

大額資產建議使用硬件錢包，交易資金則可存放在持牌交易所。無論選擇哪種方式，妥善保管私鑰和備份助記詞至關重要。

延伸閱讀：如何創建加密貨幣錢包

根據香港稅務局的指引，如果加密貨幣交易屬於投資性質，通常資本利得稅不適用。但如果交易被視為頻繁的交易活動或商業行為，可能需繳納利得稅。挖礦收入通常被視為商業收入。加密貨幣稅務處理在不同司法管轄區差異很大，由於稅法解釋可能隨時間變化，建議諮詢專業稅務顧問。

在香港，大多數加密貨幣交易平台允許投資者以較小金額（如100港元起）購買加密貨幣的一部分。這使得即使是小額投資者也能參與加密貨幣市場。

比特幣ETF讓投資者通過傳統證券賬戶間接投資比特幣，無需處理加密貨幣錢包和私鑰管理。ETF通常受到更嚴格的監管，可能更適合傳統投資者。然而，ETF可能涉及管理費，且投資者並不實際擁有比特幣。相比之下，直接購買比特幣讓投資者完全控制其資產，但需自行負責安全存儲。

「爆倉」指槓桿交易中，當價格變動導致賬戶資金不足以維持持倉時，系統自動平倉的情況。這通常會導致顯著損失。避免爆倉的方法包括：

• 避免使用過高槓桿

• 設置合理的止損單

• 只使用能夠承受損失的資金

• 考慮直接持有現貨資產而非槓桿交易

• 密切監控市場波動和持倉狀況