2025年頭香港股市25隻表現最佳港股分析 | 高增長股港股投資指南
恒生指數自年初以來已上漲約19.65%，而恒生科技指數則上漲了22.22%。這一顯著表現是在連續三年下跌之後出現的首個上升軌。
當前的港股行情受多種因素推動：年初時，「低估值、高股息」的敘事驅動了本地所謂的「中特估」（中國特色估值體系）股票，主要是國有企業；到3月，主要科技公司的正面盈利提供了額外動力；到9月底，北京重要政策公佈觸發大規模上漲，恒生指數單日曾上漲6%。
近期港股行情受到東西方因素的雙重影響。雖然香港股票繼續顯示出韌性，但特朗普於2025年4月2日宣佈的關稅政策為全球市場帶來了新的不確定性，標普500指數對此反應劇烈。
以下是目前香港市場表現最佳的港股，根據一年期表現排名。
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updated: Apr 16, 2025
按一年期表現排列的最佳港股
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股票代碼 |
公司 |
年度表現 |
今年至今表現 |
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09992 |
Pop Mart泡泡瑪特 |
+361.87% |
+6.56% |
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06099 |
招商證券 |
+171.53% |
+1.16% |
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03690 |
美團 |
+103.91% |
+1.95% |
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01810 |
小米集團 |
+95.19% |
+0.11% |
|
06881 |
中國銀河證券 |
+95.89% |
+1.92% |
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06806 |
申萬宏源 |
+94.77% |
+2.76% |
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00175 |
吉利汽車 |
+89.42% |
+3.14% |
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00883 |
中國海洋石油 |
+53.97% |
+2.10% |
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03968 |
招商銀行 |
+52.97% |
+0.93% |
|
01288 |
中國農業銀行 |
+49.45% |
+1.58% |
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00939 |
中國建設銀行 |
+47.92% |
+1.39% |
|
01088 |
中國神華能源 |
+44.69% |
+0.87% |
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00700 |
騰訊控股 |
+41.21% |
+3.11% |
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00941 |
中國移動 |
+38.71% |
+1.33% |
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02020 |
安踏體育 |
+37.62% |
+1.86% |
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09633 |
農夫山泉 |
+35.42% |
+0.75% |
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00981 |
中芯國際 |
+33.82% |
+2.03% |
|
09988 |
阿里巴巴集團 |
+32.93% |
+6.31% |
|
02319 |
蒙牛乳業 |
+31.42% |
+1.42% |
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09618 |
京東集團 |
+29.86% |
-0.93% |
|
09866 |
名創優品 |
+28.47% |
+0.68% |
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00762 |
中國聯通 |
+27.92% |
+1.15% |
|
09888 |
百度 |
+26.38% |
+1.64% |
|
09999 |
網易 |
+25.81% |
+0.79% |
|
09961 |
攜程 |
+24.65% |
+1.33% |
資料來源：AASTOCKS和TradingView截至2025年4月14日的數據，僅供參考。
請注意，以上是目前港股市場按一年期表現排列的最佳股票。但這並不意味著它們是最佳的投資選擇。即使是專業投資者，也難以準確預測目前表現最佳港股的未來走勢。適合你投資組合的最佳股票不一定適合他人的投資組合。
例如，年輕投資者希望積極增長退休儲蓄，可能偏好具有高風險、高回報潛力的增長股，因為他們有時間度過市場波動。而退休人士尋求被動收入，則可能傾向於來自銀行或電信業的穩定派息股，這些股票通常提供可靠的派息派。
精選推薦：8大最佳股票投資戶口，助你輕鬆揀選
值得關注的港股
如果你正在尋找近期表現優異以及分析師推薦的香港股票，以下是一些值得關注的公司和行業：
值得關注的港股
近期表現優異（2025年4月）
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泡泡瑪特（09992）：設計師玩具零售商年度表現卓越，近期上漲6.56%
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康方生物（09926）：領先的生物科技公司，展現強勁勢頭，近期上漲6.51%
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地平線機器人（09660）：新興AI晶片開發商，市場認可度不斷提升
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百泰萊（02149）：科技創新公司，分析師給予強烈買入評級，近期上漲13.43%
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老鋪黃金（06181）：奢侈品公司，近期顯著上漲10.36%
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華虹半導體（01347）：半導體製造商上漲5.37%，受益於行業增長
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大型科技股
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騰訊（00700）：「港股之王」展現新一輪強勢，近期上漲3.11%
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阿里巴巴（09988）：電商巨頭展現強勁勢頭，近期上漲6.31%
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小米（01810）：消費電子和電動車製造商在強勁的年度表現後趨於穩定
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美團（03690）：食品配送和本地服務平台維持增長
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中芯國際（00981）：中國最大的半導體代工廠展現持續增長
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金融及銀行業
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香港交易所（00388）：香港證券交易所運營商表現強勁，上漲6.72%
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建設銀行（00939）：銀行巨頭提供具吸引力的6.59%股息收益率
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招商銀行（03968）：優質銀行股，基本面穩健
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友邦保險（01299）：保險業領導者展現強勢，近期上漲4.29%
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能源和礦業
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中國海洋石油（00883）：能源巨頭提供8.46%的高股息收益率
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紫金礦業（02899）：礦業公司近期上漲5.32%
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最新港股行情分析顯示，半導體股、生物科技和特定消費行業呈現強勁勢頭。雖然科技股引領了今年大部分時間的漲幅，但近期交易顯示金融股和大宗商品生產商重新走強。然而，美國關稅戰對港股的影響非常顯著，尤其是在2025年初。4月市場波動加劇，2025年4月7日，恒生指數單日下跌13.22%，創下1997年以來最大單日跌幅。這次下跌是由於中國對美國關稅的反制措施引起的，市場對擴大貿易戰的擔憂加劇。貿易戰不僅影響香港的股票市場，也對整體經濟產生了影響。香港作為一個重要的金融中心和貿易港，會直接和間接地受到貿易戰的影響，包括跨境公司、再出口業務和整體經濟穩定性。
如何為你的投資組合尋找最佳港股
為投資組合選擇優質港股需要考慮的因素遠不止是簡單查看近期表現指標。儘管股票在市場波動期間的超額表現令人鼓舞，但還有許多其他因素需要考慮。
除了個人風險承受能力和投資時間框架外，策略性投資者在投資前會對公司進行全面研究，包括：
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基本面分析：檢查關鍵財務指標如市盈率（P/E）、市淨率（P/B）、股息收益率和市值。例如，建設銀行（00939）的市盈率為4.70，股息收益率為6.59%，表明具有價值特性；而像泡泡瑪特（09992）等增長股市盈率較高（63.58），但收益率較低。
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技術分析：分析價格走勢、交易量和圖表形態，來預測未來市場走勢和入市時機。例如使用日線或周線圖表來觀察長期趨勢，判斷支撐位和阻力位；利用技術指標如相對強弱指數（RSI）判斷超買或超賣狀態。
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行業趨勢：了解行業特定動態，特別是在香港的關鍵行業如科技、金融、醫療保健和消費品。中芯國際（00981）和華虹（01347）等半導體股票正在受益於行業增長，成為港股中表現強勁的增長股，儘管估值較高。
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監管環境：對港股和中國內地股票特別重要，因為政策變化可能對某些行業產生重大影響。中國政府最近對科技和創新的支持讓相關股票受益，推動了許多增長股的表現。
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美股影響： 美股對港股的影響在2025年尤其明顯，主要體現在貿易戰、政策變化和資金流動上。這些因素會對港股市場產生直接或間接的影響，影響投資者信心和市場走勢。
過結合這些分析方法並隨時了解市場發展，投資者在為投資組合選擇股票時可以做出更明智的決策。
港股挑選的替代方案
如果個別選股的前景令你望而生畏，你並不是唯一有此感受的人。持續挑選贏家股票的固有難度使許多投資者考慮指數基金和交易所交易基金（ETF），這些基金將多隻股票打包在一起。
投資ETF或指數基金時，你可以同時接觸眾多股票，創建內建多元化投資組合。香港最受歡迎的選擇包括：
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盈富基金（2800）：香港最大且交易最活躍的ETF，追蹤恒生指數。目前交易價格約為21.78港元，股息收益率為2.98%，近期表現強勁，上漲2.64%。
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南方東英恒生科技指數ETF（3033）：追蹤恒生科技指數，捕捉在香港上市的最大科技公司表現。目前交易價格為4.96港元，近期上漲3.33%。
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恒生中國企業指數上市基金 (2828)：聚焦在港上市的中資國企，是追蹤H股表現的代表。適合關注中國企業在港上市的投資者。
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恒生標普500指數ETF (3195)：追蹤標普500指數，投資美國市值最大的500家上市公司。以港元計價，無需外匯兌換，適合投資美股核心資產。
ETF投資者無需選擇個別股票，即可接觸市場板塊或整個指數。在這些指數基金中，表現較強的股票會平衡表現較弱的股票—無需你預測哪些股票會表現更佳。這就是為什麼許多財務顧問推薦低成本指數基金作為長期投資組合的基礎。
管理港股投資預期
隨著港股行情在2025年繼續發展，投資者明智地管理預期至關重要。恒生指數在連續三年下跌後強勁反彈，但市場波動仍然是一個持續的挑戰。
最近的全球發展突顯了準備的重要性。雖然港股在特朗普關稅公告引發的4月初全球市場動盪中表現出韌性，但VIX等波動性指標顯著飆升。這提醒我們，即使是強勁的市場也可能面臨突發挑戰。
在現時市況下，管理港股投資預期需要考慮多個因素。投資者應觀察恒生指數的走勢，注意其波動範圍和支撐位，並關注信息科技、非必需性消費和醫療保健等領域的表現。同時，注意中央的財政和貨幣政策變化，例如財政赤字率提升和擇機降準降息，這些政策會對市場信心產生影響。為了降低風險，應採取分散投資策略，關注穩定股息的公用事業、通信和能源等板塊，並在市場不確定時增加防禦性資產如黃金、醫藥和公用事業等。保持長期投資視角，避免短期市場波動影響投資決策，並根據市場變化動態調整投資組合，以在波動中尋找機會。
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