股票能提供較高的長線增長潛力，但波動性也相對較高，它往往是投資組合中發揮資本增值的主要角色。如果你的風險承受能力較高，便可以考慮增加股票在你的投資組合中的權重比例，將資金投放於成長型股票（如AI股、科技股）等。此外，一些公共服務的「收息股」（如銀行股、公用股）的成長潛力較低，但勝在回報穩定，有助對沖倉位風險。

債券風險普遍低於股票，能提供較穩定的利息收入，也屬於定息產品的一種。通常當在股市下跌時，債券的價格有時會上升，能起到平衡投資組合的作用。投資者在到期日可以取回本金，也可以票息方式每半年 / 每年獲派息一次。但要注意，在投資債券時最好購買一些評級高、違約風險低的產品，例如政府發行的國債、零售債券、基建債券、綠色債券等。

現金的風險最低，提供高度穩定性和流動性，方便隨時取用。尤其是當市場充滿不確定因素的時候，「現金為王」（Cash is King）往往是投資者的避險共識。當你保留足夠的彈藥，待市場出現其他買入訊號時，才尋找合適的時機入市。現金的缺點是回報極低，長期持有會輸通脹 。

按行業或板塊區分

不同行業在經濟週期的不同階段表現各異。例如當經濟擴張時，非必需消費品和科技行業可能表現較好（如AI股、科技股）；經濟放緩時，公用事業和必需消費品等防守性行業可能相對穩定（如銀行股、公用股）。投資者應將持股分散到不同行業，例如金融、地產、科技、零售、能源等，避免過度集中在某個當時的熱門板塊。

按規模或市值區分

投資組合中應包含不同市值的公司。大型藍籌股（大價股）通常業務較成熟，抗跌能力可能較強，但增長潛力或不及中小型公司。中型股（中價股）和小型股（細價股）則可能提供較高的增長機會，但風險和波動性也相應較高。

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按股票性質區分

股票可以大致分為成長股和價值股兩種。成長股一般被看好未來盈利會迅速增長，市盈率也普遍較高。另一方面，價值股則是被認為股價被低估的公司，因此他們的市盈率通常較低。在不同的市場階段，兩種類型股票的表現可能輪動，持有兩者的組合有助於捕捉不同市況下的機會。

延伸閱讀：增長型投資 vs. 價值型投資：了解兩者差異

以風險級別區分

債券的安全性通常在信貸評級（Credit Rating）中反映，評級越高表示違約風險越低。以標準普爾分類為例，最高級為「AAA級」、最低為「D級」。投資組合中應混合不同評級的債券，例如政府債券（如美國國債、香港政府債券、投資級別企業債券）的風險評級最低，但回報可能較低；而「BBB級」以下的債券的信貸風險較顯著，只適合佔組合中較小的比例，用作投機。

以到期日區分

債券到期日（Maturity Date）的長短會影響存續期，到期日越長，便需要越長的時間回本。債券的到期日一般可分為短期（1年以內）、中期（1至10年）、長期（10年以上）三種。短期債券對加息的反應較小，但孳息率通常較低；長期債券孳息率一般較高，但價格對利率變動更敏感。

以發行人類型區分

分散投資於不同類型的發行人，如主權國家政府（Sovereign）、政府相關機構（Quasi-government）、以及不同行業的企業（Corporate）。

以地區或國家區分

不同國家和地區的經濟週期、政策環境和市場驅動因素各有相同，投資者也可以按地區進行分散投資。除了考慮本地上市公司外，投資者也可以考慮將資金配置到內地市場（A股、H股、紅籌股）、美國（美股、美債）、歐洲（歐股）以及其他已發展市場或新興市場 。

主動型 vs. 被動型許多證券可以透過共同基金、指數基金或交易所買賣基金（ETF）來購買。主動型管理的基金會嘗試透過選股或捕捉市場時機來跑贏市場指數，但管理費會較高。而被動型管理的指數基金或ETF則是追蹤某個特定的市場指數（例如恒生指數、標普500指數），目標是複製指數的表現，通常管理費會比較低 。

投資者可以間接投資於一籃子收租物業（如商場、寫字樓），通常會派發較穩定的股息，可留意在港交所上市的REITs（例如領展房產基金 0823）。

黃金常被視為傳統的避險資產，在市況不明朗或通脹升溫時可能受追捧。投資者可以透過實物黃金、紙黃金或黃金ETF進行投資。

例如近年興起的加密貨幣，波動性極高，風險極大，但潛在回報亦大。在擁有一個多元化投資組合的前提下，投資者可以考慮將5%以下的資金配置到相關板塊。

雖然分散投資有許多好處，但需要再次強調，分散投資不能免疫於系統性風險，即影響整個市場的宏觀因素，例如全球經濟衰退、大型地緣政治事件等 。在發生大型金融危機或經濟衰退時，即使是分散良好的投資組合也難免會下跌。

這是分散投資的必然代價。如果你將所有資金押注在某隻後來暴漲的股票上，你的回報必然會遠高於一個分散的投資組合。換言之，分散投資代表你要放棄捕捉極端收益的機會，來換取更低的下行風險 。

要建立並維持一個真正分散的投資組合，需要投資者投入時間和精力進行研究、選擇投資標的，並定期檢視和調整，以確保組合比例符合最初的目標。如果交由基金經理操刀，便要做好心理準備要支付長期的手續費和佣金，而這些成本都會逐點蠶食你的投資回報。

直接交由專業的基金經理來管理你的投資組合，他們會將眾多投資者的資金匯聚一起，投資於一個預設的分散投資組合（例如環球股票基金、亞洲債券基金、股債混合資產基金等）。投資者可以選擇由香港證監會（SFC）認可的基金，這些基金受到監管，透明度較高。

ETF能追蹤特定指數（例如股市指數、債券指數、商品指數等）的表現，由於是被動式管理，管理費一般較低，交易方式如同買賣股票一樣方便，因此近年在香港越來越受歡迎。投資者可以透過買入單一隻覆蓋廣泛市場的ETF（例如環球股票ETF或恒生指數ETF），就能即時獲得高度分散的投資效果 。

MPF本身就是一個分散投資的平台。每個MPF計劃下通常都提供多種不同類型的基金選擇，涵蓋香港股票、環球股票、亞洲股票、混合資產（股債混合）、債券、貨幣市場（保守基金）等。僱員可以根據自己的風險承受能力和退休年期，選擇不同的基金進行搭配，實現分散投資。