主動式投資組合管理就是由專業經理人親自幫你作出投資決策，根據市況主動調整投資組合，目標是爭取跑贏市場，例如恒生指數或其他大型股票指數。在香港，這類服務通常由銀行、資產管理公司或證券行所提供，管理費通常按資產規模收取。由於收費較高，有機會影響實際回報，所以越來越多投資者轉向成本較低的被動式管理方式。

延伸閱讀：恆生指數是什麼及如何投資

相比之下，被動式管理簡單得多，主要是投資一籃子追蹤市場指數的基金，例如恒生指數基金或全球ETF，目標是貼近整體市場表現，不求「跑贏」，但勝在穩陣、省時又慳錢。在香港，你可以考慮使用 robo-advisor（機械人投資顧問）服務，例如 Endowus、StashAway或 Syfe 等平台。這些平台會根據你的目標、風險承受能力和投資年期，自動幫你配置組合，而且收費相對便宜，適合想輕鬆理財的你。

資產位置指的是將資金配置於哪一類型的投資帳戶。香港常見的投資帳戶類型包括股票戶口（證券帳戶）、強積金（MPF）帳戶、保險連結投資戶口（ILAS）及外幣定存戶口等。根據不同的理財目標，選擇合適的帳戶可以提升資產配置效率，並可能享有稅務或費用上的優勢。

例如，進行退休儲蓄時，應善用強積金自選安排（MPF自選基金）或或職業退休計劃（ORSO）；若為儲蓄置業、進行本地或海外股票投資，則可使用證券公司提供的綜合戶口。此外，有些人會透過保險公司開設投資連結保單，以達到長期資產增值的目的。

資產配置是指如何將投資資金分配至不同資產類別，例如股票(港股、美股)、債券、房地產基金、商品或現金等。這項決策通常根據個人的風險承受能力及投資目標作出調整。例如，年輕投資者通常有更長的投資時間，可承受較高波動，因此可配置較多於高風險資產如股票；而接近退休人士則應增加債券或保本產品的比例，以降低風險。

在香港這個高度開放的金融市場，多元化投資尤其重要。透過投資於不同市場（如本地、內地、美國、環球市場）及行業（例如金融、科技、醫療、地產等），可以對沖單一市場或板塊波動所帶來的風險。投資基金或ETF是一種常見且有效的多元化方式，能以較低門檻分散資金至多個資產或地區。

隨著市場波動，投資組合中的資產比例會逐漸偏離原先設定。例如，若某段時間科技股大幅上升，其比例可能佔據過多投資組合，此時便需調整配置以回到原定風險水平。建議投資者定期（例如每半年或每年）檢視投資組合，進行再平衡，維持投資策略的穩定性。

雖然香港並無資本增值稅，但在投資外幣、債券息率或海外收入時，仍有可能面對稅務考慮或手續費問題。若透過保險產品及強積金等方式安排資產，有機會達到減稅的效果。妥善規劃資產配置與投資時間，有助減少不必要的成本與稅務支出，提升整體回報。

在香港，投資組合管理是將資產位置、資產配置、再平衡等策略結合，制定個人化的理財方案。舉例而言，若投資者計劃五年後退休，並希望降低風險，可透過強積金（MPF）定期供款，並將資產配置為 50% 股票基金與 50% 債券基金。若因市場波動令股票比例升至 55%，便應考慮再平衡組合，回復至原定比例，以控制風險。

延伸閱讀：證券行邊間好？新手老手開戶終極指南

無論你希望為退休作準備、置業裝修新居、為子女籌備教育基金，或者計劃一次家庭旅行，清楚知道目標決定你需要儲蓄的金額，以及最適合的投資策略和帳戶類型，從而達成目標。

部分投資者偏好自行管理資產，自行選擇投資項目；而另一些人士則傾向聘請專業人員代為管理。若你不確定哪種方式較適合自己，可考慮使用機械人投資顧問（robo-advisor）作為入門選項，其費用較低，操作簡便。而傳統投資組合經理雖然收費較高，但往往可提供度身訂造的投資方案及額外的理財建議，例如財務策劃服務。

你何時需要動用投資回報？這個時間是否固定或具彈性？投資時間會影響策略的進取程度。一般而言，短期目標（少於三年）應採取較保守的策略，以減低市場短期波動的影響；中期（約三至十年）及長期目標（十年以上）則可考慮配置較高比例的增長型資產，以爭取較高潛在回報。

風險容忍度會直接影響資產配置決策。若你願意承受較高波動風險，便可考慮配置更多高增長潛力的資產；反之，若你對資產價格變動較為敏感，則應以穩健投資為主。理想的情況是找到適合自己的風險與回報平衡，既能推進財務目標，又不會對日常生活造成壓力。