甚麼是羅素2000指數?
更新日期: 2025年8月22日
羅素2000指數(Russell 2000 Index,通常簡稱為羅素2000)追蹤美國約2,000隻小型股的表現。作為廣泛認可的基準指標,它是美國市場中小型股領域的重要經濟指標,涵蓋市值通常在2.5億至20億美元之間的上市公司。
對於希望將投資組合多元化的香港投資者而言,了解這個具影響力的指數有助投資組合於全球投資格局中的配置。羅素2000指數包含2000家市值較小的公司,這些公司通常具有較高的增長潛力。

作者Moneyhero Team
MoneyHero 屬於你的理財專家,同你分享投資攻略、理財小貼士,一齊面對財務問題,助你實現人生不同階段的財務目標
羅素2000基本介紹
羅素2000於1984年由Frank Russell公司創立,該公司現為倫敦證券交易所集團旗下的富時羅素(FTSE Russell)的一部分。這個指數是廣泛指數家族的一部分,用於測量美國和全球市場的不同板塊。
羅素2000是羅素3000指數的子集,而羅素3000包含美國3,000家最大的上市公司,代表約98%的可投資美國股票市場。具體而言,羅素2000由羅素3000中最小的2,000家公司組成,實際上涵蓋了按市值排名第1,001至3,000的股票。儘管羅素2000包括羅素3000中三分之二的公司,但這些小型股僅佔羅素3000指數總市值的約10%。
市值—通過公司股價乘以其發行在外的股份總數計算—是確定指數成分的唯一標準。這種方法消除了主觀選擇偏見,因為公司嚴格基於其規模而非委員會決定或其他定性因素被納入。
羅素2000採用市值加權法,意味著指數內較大的公司對其表現有比例更大的影響。這與許多主要指數(包括香港的恒生指數)的運作方式相似,儘管所包含的公司規模明顯較小。
羅素2000的一個顯著特點是它專注於較小的企業。這些公司往往比大型企業擁有更大的增長潛力,但通常也面臨更高的波動性,且對經濟變化—無論是正面還是負面—更為敏感。在經濟擴張期間,這些公司通常表現優於大型公司,但在經濟下滑時可能面臨更大挑戰。
為何羅素2000重要
羅素2000在全球投資領域擔當幾個關鍵功能,使其對香港投資者而言也具有相關性:
多元化基準:標普500指數、道瓊斯工業指數等主要指數專注於少數大型股,而羅素2000提供了對小型公司的補充視角。它涵蓋多個行業,相比於標普500指數等大盤指數,它不太依賴少數大型公司的表現,這使得投資者可以通過羅素2000指數來分散投資風險,降低對特定行業的依賴。
經濟指標:羅素2000中的小型股通常比大型指數中的跨國公司更專注於國內業務。羅素2000指數被視為美國經濟活力的一個重要指標,對美國經濟發展特別敏感,提供美國經濟轉變的早期信號,這使得它成為觀察美國內需市場和整體經濟狀況的重要指標。
較高風險及高增長潛力:與大型股相比,小型股通常被視為風險較高的投資。羅素2000幫助投資者評估該市場板塊的風險回報動態。在經濟擴張和信心期間,羅素2000指數中的小型公司可能會因為市場估值偏低,而增長速度可能會超越大型企業。羅素2000常常表現優於較大型指數,而在不確定時期當投資者尋求大型公司的安全性時,其表現可能落後
對沖風險工具:羅素2000指數可以用作對沖美股市場風險的工具,尤其是它科技股占比相對較低,可以幫助投資者避免科技行業的波動。
低成本投資途徑:投資者可以通過ETF(如iShares羅素2000 ETF,代碼IWM)來低成本地投資羅素2000指數,這提供了一種方便且高效的投資方式。別股票。
延伸閱讀:【基金投資入門2025】基金買賣回報﹑種類、風險教學
對香港投資者而言,羅素2000提供了超越區域市場的多元化投資機會。
羅素2000包含哪些股票?
羅素2000包括橫跨不同行業和板塊的公司,雖然具體組成每年通過重組過程變化。雖然個別成分隨時間變化,但該指數始終代表在美國經濟中運營的較小上市公司。
行業代表性:該指數涵蓋了來自眾多板塊的股票,包括醫療保健、金融服務、資訊科技、非必需消費品、工業、房地產、能源、材料和必需消費品。這種廣泛的行業曝光在小型股領域提供內在多元化。
代表性公司:完整名單包括2,000家公司,曾被納入指數的著名例子有Abercrombie & Fitch和Kirkland's。知名的鞋類製造商Crocs長期是羅素2000指數的成分股之一。值得注意的是,羅素2000指數每年會進行重組,以確保指數的成分股仍然代表美國的小型公司。因此,某些公司可能會因為市值增長而被移出指數,或者因為市值下降而被納入指數。
選擇標準:要符合納入羅素2000的資格,股票必須滿足數項要求:
-
在合資格的美國交易所交易,包括紐約證券交易所、納斯達克和其他主要美國市場
-
在排名日保持至少1美元的股價
-
市值至少為3,000萬美元
-
符合公開持有股份的最低投票權要求
權重方法:羅素2000採用市值加權的方法進行計算。這意味著每隻成分股的權重是根據其自由流通市值(即可供交易的股份數量乘以股價)來確定的。具體來說,市值較大的公司在指數中的影響力更大,而市值較小的公司則影響較小
相對規模:要了解羅素2000與較大指數之間的規模差異,羅素2000公司的平均市值明顯小於標普500或恒生指數中的公司。恒生成分股的市值通常以數十億甚至上百億美元計算,但羅素2000公司的市值則為數億至幾十億美元。
對於對羅素2000具體成分感興趣的香港投資者,大多數證券經紀平台提供指數成分的完整清單,並通常具有篩選工具以識別符合特定投資標準的公司。
羅素2000指數重組須知
富時羅素(FTSE Russell)堅持每年按市場資本規模更新,對其美國指數成分股進行審查和調整。此程序稱為「指數重組」。就羅素2000指數而言,此舉旨在剔除那些規模已超出指數範圍的公司,以確保指數對中小型測量的準確性。
羅素2000指數的年度重組通常在每年6月的最後一個星期五進行。該過程從五月的排名日開始,當時所有合資格的美國股票按總市值排名。初步變更於六月宣布,隨後在該月最後一個星期五進行最終重組。
指數重組都會受到全球投資者的密切關注,因為它通常引發重大交易活動。當公司被添加至或從指數中移除時,追踪羅素2000的基金必須相應調整其持倉。這令追蹤該指數的基金或ETF造成暫時性換倉壓力,以調整其投資組合,使其與重組後的指數保持一致。
2026年,羅素美國指數將從每年一次的重組改為每半年一次。這一變化可能會對市場產生更頻繁的調整和影響。
每年,富時羅素公司可能根據其市值變化在羅素2000和其他指數之間移動:
-
成長中的公司可能從羅素2000晉升至羅素1000
-
下降的大型股可能從羅素1000移至羅素2000
-
低於最低要求的公司可能完全退出指數
-
新符合資格的公司可能首次進入羅素2000
雖然主要重組每年進行一次,但富時羅素確實會對重要的首次公開募股(IPO)進行季度添加。根據IPO價值大到足以加入羅素3000的公司可能會按季度計劃添加到適當的指數(羅素1000或羅素2000)中。
對於積極交易羅素2000股票或相關投資產品的投資者,重組期可能既帶來機會也帶來挑戰。當指數基金重新平衡其投資組合時,可能會出現暫時性價格錯位,有時會創造短期交易機會。相反,買賣差價擴大和價格波動可能在此期間增加交易風險。
對香港投資者而言,留意羅素2000指數可以幫助香港投資者更好地理解美國經濟趨勢,進行多元化投資,並捕捉小型公司的增長機會。比較香港熱門投資戶口,用更好工具投資全球。
富途證券投資戶口
- 兌換碼流程
- Step 1: 下載富途牛牛App
- Step 2: 按右下角「我的」並前往「活動中心」
- Step 3: 點選「兌換中心」
- Step 4: 輸入指定邀請碼「MHFUTU」,並在7日內完成開戶存入資金
- 產品特點:
- 一站式投資全球
- 港股買賣一世免佣
- 美股5*24小時交易
- 日股交易上線限時免佣
- 港美股期權交易
- 支持 Crypto交易
- 全球多樣化ETF投資
- 孖展日內無利息
- 基金全場0申購贖回費
-
富途現金寶 Cash Plus
- 現金寶是富途貨幣基金品牌的統稱,是富途為投資者提供收益穩定、低風險的現金管理工具。其品牌底下產品主要投資與包括定期存款,政府債券及現金市場等工具。
- 現金寶持倉可直接交易股票:開通自動申述功能後,想購買股票時,現金寶可即時自動贖回;賣出股票時,帳戶閒置資金可在現金寶自動賺取收益
-
為什麼選擇現金寶?
- 安全穩定:產品主要投資銀行定期存款和政府債券等低風險品種,其下貨幣基金近一年100%正回報。
- 閒錢增值:閒錢買入每日計算收益,休市都可有回報,其中美元貨幣基金近一年平均回報5%*。
- 超低門檻:$100都可認購,無上限。無定期存款階梯式回報,任意金額都可享同等產品收益。
- 靈活申贖:0申贖費率、0平台費,投資資金可隨時買賣股票。
- *5%數據取自富途平台所有成立滿一年的美元貨幣基金,近一年漲幅平均值,數據截至2024年7月5日。歷史收益僅供參考,基金的過往表現不能預示日後的表現。即使錄得正分派收益,亦非意味可取得正回報。
- 提供暗盤交易服務(新股上市前一個交易日)
- 支援Windows、macOS、iPhone、iPad、Android、Open API
- 不設「存倉費」及「不動戶收費」
- 一站式投資全球,支持美股、港股、A股、期權、窩輪牛熊、基金、ETF、債券、外匯等多種品類
- 獨家美股24小時交易
- 深度行情報價:美股免費Lv2 60檔位實時免費報價
- 美股孖展低至4.8% 港股一世免佣
- 6月起支持美股碎碎股,US$1起買美股龍頭公司
- 100+技術指標,45+畫線工具、支持多種高級訂單和PC量化交易
- 多種期權行情分析工具,免費OPRA期權行情報價及期權佣金卡
- 24小時專業人工客服
- 全港最大專業投資社區,匯集全球2000萬投資者
- 平台使用費收取方式﹕
- 每張訂單HK$15之固定收費(適用於一般交易者)
- 階梯式收費(適用於高頻交易者)
- 活動只限港澳台及海外用戶;推廣活動受條款及細則約束
交易平台詳情
App名稱 | 富途牛牛 / Futubull |
介面語言 | 繁體中文, 簡體中文, 英文 |
討論區 | 牛牛圈 / Community |
新聞 / 數據分析 | 焦點要聞、24小時實時資訊、財經日曆 |
可交易之股票 | 港股, 美股, A股 |
買賣方法 | APP |
費用
- 認購手續: 費現金認購:HK$50/筆;孖展認購:HK$100/筆
- 孖展利息: 貸款年利率低至6.8%
- 孖展槓桿: 最高2倍槓桿
- 新股暗盤交易: 佣金:總交易額0.03%,最低HK$3/筆;平台使用費:HK$15/筆
- 孖展即日鮮 0 利息:專為短炒投資者而設,即日買賣享 0 利息,助你放大潛在回報!
關於作者

Moneyhero Team
MoneyHero 屬於你的理財專家,同你分享投資攻略、理財小貼士,一齊面對財務問題,助你實現人生不同階段的財務目標