什麼是半導體 ETFs 及如何開始投資半導體 ETFs

根據香港交易所（HKEX），香港市場現時有4隻主題式半導體ETF，投資範圍涵蓋全球：

（表現均以資產淨值計算）

資料來源：香港上市的主題式ETF

主題式半導體ETF

上面介紹的4隻ETF屬於主題式ETF，主要追蹤特定市場的半導體半導體產業表現，能有效分散單一公司風險，適合長期看好半導體產業的投資者。。以富邦 NYSE FactSet 台灣核心半導體指數ETF（3076）為例，追蹤台灣市場的半導體相關企業，半導體及半導體設備的企業持股佔94.15%，按個別企業分，佔比最高的為台積電（23.2%），其次為瑞昱半導體（6.87%），以及聯發科技（6.74%）。

槓桿及反向ETF

如投資者希望從半導體ETF或晶片ETF中獲得更高潛在回報，也可以考慮槓桿及反向ETF。槓桿及反向ETF屬高風險短線產品，泛指一些透過期貨、期權等衍生性金融產品來放大投資回報，香港市場的槓桿及反向ETF最高提供2倍槓桿，但需注意此類 ETF 不適合作為長期持倉，只適合因應短期市況追求短期投資回報。

槓桿ETF的回報與其追蹤指數的單日表現呈倍數正相關，以2倍槓桿ETF為例，當追蹤的指數上漲1%，ETF淨值理論上將上漲2%；反之若指數下跌1%，ETF淨值則會下跌2%。相對地，反向ETF就是提供與追蹤指數單日表現相反的回報，例如2倍反向ETF在指數上漲1%時將下跌2%，而在指數下跌1%時則可上漲2%。

香港市場在今年3月，迎來亞洲首批追蹤單一股票的槓桿及反向產品上市，當中就涉及半導體行業的股票。南方東英英偉達每日槓桿（2X）產品（代號：7788），追蹤Nvidia（輝達）美股表現，提供2倍正向槓桿；而南方東英英偉達每日反向（-2X）產品（代號：7388）則讓投資者能在股價下跌時獲利。個股ETF通常被用於高風險的短線策略性操作。

投資半導體 ETF 的第一步就是開立證券戶口，可透過銀行和券商等開戶。選擇經紀商時，投資者要考慮自身風險承受能力、交易費用、平台操作難度、ETF分析或篩選功能、最低投資金額、是否支援海外市場等。

開戶後，投資者可根據個人投資目標，使用篩選工具尋找合適的 ETF。投資者可以觀察ETF的持倉內容，找出配置最符合自己要求的半導體ETF。如果希望長線投資半導體行業，可選擇主題式的半導體ETF；如果希望捕捉短期利潤，可選擇個股槓桿及反向產品。

選好ETF後，投資者就可以下單，要再三確認ETF的股票代號、訂單類型、買入數量及預計成本等，全部正確就可提交訂單。

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