什麼是債券 ETF？
更新日期: 2025年10月7日
作者Moneyhero Team
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什麼是債券 ETF？
債券ETF（交易所買賣基金）是一種在交易所上市的投資工具，主要追蹤債券市場指數或投資於特定債券組合。與單一債券不同，債券ETF提供多元化投資選擇，涵蓋政府債券、企業債券及高收益債券等類別，並可像股票一樣在市場上自由買賣，兼具流動性與透明度優勢。
債券ETF的三大特點
1. 定期收益
多數債券ETF每月派息（部分為季度或半年度），為投資者提供穩定現金流
2. 靈活交易
無固定到期日，可隨時在交易所買賣
3. 風險分散
風險分散：透過投資一籃子債券，有效降低單一債券的信用風險
香港債券ETF市場現況
根據港交所2025年1月數據，香港市場現有19隻債券ETF，總市值達444億港元，年增長率15%。主要產品包括美國國債ETF、中國政府債券ETF、亞洲企業債ETF及綠色債券ETF等，為投資者提供多元化的固定收益投資選擇。
最佳表現債券 ETF（一年期表現）
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股票代碼 |
基金名稱 |
表現（年度） |
|
3433 |
南方東英富時美國國債20年+年期指數 ETF |
7.85% |
|
2817 |
Premia中國國庫及政策性銀行債券長久期 ETF |
6.73% |
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2829 |
iShares安碩中國政府債券 ETF |
6.21% |
|
3075 |
Global X 亞洲美元投資級債券ETF |
5.94% |
|
2821 |
沛富基金 |
5.67% |
|
3077 |
Premia美國國庫浮息票據 ETF |
5.43% |
|
3141 |
華夏亞洲美元投資級別債券 ETF |
5.12% |
|
資料來源：港交所數據，截至2025年4月30日，僅供參考用途。表現數據會隨市場波動而變化。 |
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債券 ETF 的優勢
投資債券ETF相比直接持有個別債券或債券基金更具效益，以下是主要優勢：
1. 多元化配置
債券ETF持有一籃子債券，有效分散投資風險。以香港上市的iShares安碩中國政府債券ETF (2829) 為例，即涵蓋多種中國國債及政策性金融債，提供廣泛市場覆蓋。
2. 高流動性
債券ETF於交易所買賣，可隨時交易，流動性遠高於個別債券。以Global X亞洲美元投資級債券ETF (3075) 為例，日均成交額超過千萬港元，確保投資者能以合理價格進出市場。
3. 成本效益
債券ETF管理費通常低於主動型債券基金，長期可節省顯著投資成本。例如沛富基金 (2821) 的年度管理費僅0.18%，低於同類主動管理基金。
4. 持倉透明
債券ETF每日披露投資組合，如Premia美國國庫浮息票據ETF (3077) 持倉透明，讓投資者清楚掌握資產配置。
5. 穩定收益
多數債券ETF每月派息（如CSOP FTSE美國國債20+年期指數 ETF (3033)），相比傳統債券半年派息，更能滿足現金流需求。
6. 交易便捷
投資者可像買賣股票一樣，透過港股賬戶輕鬆交易債券ETF，無需處理債券場外交易的複雜流程。
MoneyHero 小貼士
投資債券ETF雖然具備多項優勢，但仍需注意相關風險，包括利率風險（當市場利率上升時，債券價格通常會下跌）以及信貸風險（債券發行人可能出現違約情況）。不同ETF的風險程度會因其持倉債券而有所差異，投資前務必充分評估。
如何購買債券ETF
在香港購買債券 ETF 的過程與買賣股票類似，只需按照以下步驟：
1. 開設證券帳戶
選擇合適的證券商開設帳戶。不同證券商提供的費用、服務及平台功能各有不同，建議比較後選擇最符合個人需求的投資戶口。
2. 了解產品
在購買前，詳細了解債券 ETF 的基本資料，包括：
- 追蹤指數
-
持倉組合
-
費用比率
-
過往表現
-
派息頻率及收益率
3. 確定投資策略
根據個人的投資目標、風險承受能力及投資期限，決定適合的債券 ETF：
- 低風險：美國國債或香港政府債券 ETF
- 中等風險：投資級別企業債券 ETF
- 較高風險/收益：高收益債券或新興市場債券 ETF
4. 執行交易
透過證券商的交易平台，輸入債券 ETF 的股票代碼及交易指示。香港上市的債券 ETF 一般以港幣或美元計價，部分亦提供人民幣交易櫃檯。購買非港幣計價的債券 ETF 時，應考慮匯率風險對總回報的影響。
5. 定期檢視
定期評估債券 ETF 的表現，確保符合投資目標。關注市場利率變化及其對不同期限債券 ETF 的影響。
債券 ETF 為投資者提供高效配置固定收益資產的渠道，尤其適合追求收益與風險分散的香港投資者。不論是短期國債 ETF、長期企業債券 ETF 還是亞洲區域債券 ETF，香港市場提供多種選擇以滿足不同投資需求。
購買債券 ETF 前，投資者應充分了解產品特性、風險及費用，並考慮諮詢專業財務顧問，以確保投資決策符合個人財務目標。
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