扣稅合資格延期年金（QDAP）比較2026/27：扣稅年金上限與保證年金入息評估

更新日期: 2026年11月10日

本文比較扣稅合資格延期年金的歷史示例與保單特點，說明每名納稅人每年合共六萬元的扣除上限、夫婦分攤安排及保證與非保證入息的分別，並整理現行優惠條件，提醒你留意提早退保損失及匯率風險。

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重點摘要

扣稅上限每名納稅人每年合共六萬元：合資格年金保費與可扣稅強積金自願性供款共用同一個上限，2020/21 及其後課稅年度的指明最高扣除額（兩項合計）為 HK$60,000，2026/27 課稅年度維持此數。兩項同時申索時，先扣除可扣稅強積金自願性供款，餘額才用於合資格年金保費。
扣稅年金可減少應課稅入息，並非直接退回保費：實際省稅額是申索扣除前後的應繳稅款差額，會受稅階、評稅方式及稅款寬減影響。假設HK$60,000扣除額全數適用17%累進稅率，並不受其他計稅因素影響，每年最多可節省HK$10,200；不符合這些條件時，省稅額會較少。
保監局認證準則有四項門檻：合資格延期年金保單須經保監局核證並符合其公布的指明準則，主要規定為合資格年金保費總額不少於 HK$180,000、保費繳付期不少於 5 年、年金期不少於 10 年，以及年金領取人年滿 50 歲或以上才可提取年金。
保證與非保證年金入息必須分開看：比較表的預期總年金入息含非保證部分，並非承諾金額。保監局於2025年2月28日發布分紅保單利益說明的演示回報率上限安排，並自2025年7月1日起生效；適用產品的港元及非港元演示上限分別為6.0%及6.5%，但合資格延期年金保單（QDAP）及萬用壽險不受該應用說明規管，不能把這兩個數字當作QDAP的演示上限或保證回報。
提早退保可能招致重大財務損失：保監局要求向保單持有人披露提早退保時可能招致重大財務損失的風險及匯率風險；內部回報率一般以保單期滿為計算基礎，中途退保未必能取得該水平。另須留意保費獲退還時，可扣除款額須按淨額重算。

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合資格延期年金是什麼？先看保監局的認證準則

合資格延期年金保單（QDAP）是為退休規劃而設的保險產品，投保人在供款期內繳付保費，其後在年金期內定期領取年金款項，把一筆積蓄轉化為退休後的持續現金流。除了年金款項，合資格延期年金保單的另一個用途是稅務扣除：合資格年金保費可用於薪俸稅或個人入息課稅的扣除，每名納稅人每年最高可享 HK$60,000 扣稅額，以最高邊際稅率計每年最多可節省 HK$10,200 稅款。

按政府一站通的說明，合資格延期年金保單指符合以下兩項說明的保單：根據該保單，年金領取人在年金期內可領取定期款項；以及該保單經保監局核證，符合保監局公布的指明準則。保監局會在其網站公布合資格延期年金保單的名單，投保前可先核對該產品是否在名單之內。《2019年稅務及強積金計劃法例（關於年金保費及強積金自願性供款的稅務扣除）（修訂）條例》於 2019 年 3 月 29 日刊憲成為法例，扣除安排自 2019 年 4 月 1 日起實施。

財經事務及庫務局局長在 2019 年 3 月 20 日的立法會發言中，列出了保監局指引的主要規定，以下為該四項門檻與兩項披露要求。

認證準則項目	規定（政府新聞公報 2019-03-20）
合資格年金保費總額	不少於 HK$180,000
保費繳付期	不少於 5 年
年金期	不少於 10 年
開始提取年金的年齡	年金領取人年滿 50 歲或以上
內部回報率披露	銷售說明書及與持有人的相關通訊內須清楚註明產品的內部回報率
保證與非保證的分列	須清楚公布保證年金額和浮動年金額，並清楚分開附加保障與合資格年金的保費

上述四項門檻與披露要求亦見於稅務局釋義及執行指引第 57 號第 10 段，該指引載明保監局合資格延期年金保單指引自 2019 年 4 月 1 日起生效，並把披露要求列為三項：保單的內部回報率、保證年金款項佔預期總年金款項的最低百分比，以及所有附加保障保費的清楚分開。

兩點要先講清楚。第一，保監局的認證並不等於所繳保費自動可獲稅項扣除：按金管局 2019 年 4 月 2 日就該指引發出的通告，銷售方須提醒保單持有人，即使延期年金保單獲保監局認證，已繳付的合資格年金保費或其任何部分是否可獲稅項扣除，仍受《稅務條例》的條文及保單持有人作為納稅人的情況所限。第二，就附加保障所付的保費不會獲稅項扣除，所以同一張保單的保費不一定全額可扣。

扣稅年金比較：三款合資格延期年金（QDAP）的回本期與預期年金入息

以下保留既有活動頁的三款延期年金比較示例，並非所有投保人的現行報價。比較假設為45歲非吸煙男性、5年供款、每年折扣後供款約HK$60,000、合計約HK$300,000，以美元保單折算港元且未計保費徵費，65歲開始領取10年年金。表內回本期及年金數值須連同歷史資料日期閱讀；保險公司P及A沿用匿名標示，不能據此識別或推定其現行產品條款。

保險公司／計劃	保費折扣優惠	預期回本期	保證回本期	預期總年金入息（包括保證及非保證年金入息）	資料狀態（本輪新增）
安達人壽Gold富稅延期年金	5 年保費折扣，每年 12%	第 8 年	第 8 年	HK$730,906	回本期及年金金額沿用歷史示例；原稿所載資料日為2025-11-19。現行折扣另見下方2026年10月至12月優惠條款，不代表本列回報已按新報價重算。
保險公司P延期年金計劃	4 年保費折扣，每年 5%	第 10 年	第 17 年	HK$608,532	原文資料更新日 2025-11-19；原文未具名該保險公司，數值未經我方獨立覆核
保險公司A延期年金計劃2	4 年保費折扣，每年 5%	第 8 年	第 10 年	HK$715,018	原文資料更新日 2025-11-19；原文未具名該保險公司，數值未經我方獨立覆核

比較時須分清預期回本期與保證回本期：前者涉及非保證價值，後者應按保證價值及列明的計算假設理解；如計入稅務節省，亦須與保單派付分開。表列預期總年金入息包括非保證部分，並非承諾金額。折扣金額不能申請稅務扣除。歷史示例不能直接套用於現時投保；現時結果須按相同投保條件、最新利益說明及是否計入稅務節省再比較。

個案分析：用盡五年扣稅額之後，預期收益怎麼看

以下沿用既有活動頁的35歲非吸煙女性歷史示例：投保安達人壽Gold富稅延期年金，5年供款，每年基本保費US$8,741，假設每年享12%折扣，按US$1兌HK$7.8作示例換算，每年實付約HK$60,000，五年約HK$300,000，未計保費徵費，65歲開始領取年金。下表假設五年每年均有足夠合資格保費及扣除空間，並且全數扣除均按17%產生稅務節省，因此採用每年最高HK$10,200、五年合共HK$51,000。這不是現行個人化報價或未來稅務優惠承諾；港元保費約數及可扣除淨額須按實際付款資料核算。

情況	時點	預期收益	佔已繳保費	是否含非保證成分
情況一	43 歲時退保（即保單第 8 年）	HK$346,023 預期退保價值加 HK$51,000 五年供款期最多可節省稅款	132%	是，預期退保價值含非保證成分
情況二	65 歲開始，提取 10 年年金	HK$1,093,989 預期總領取年金（包括保證及非保證年金入息）加 HK$51,000 五年供款期最多可節省稅款	382%	是，預期總領取年金含非保證成分
情況三	65 歲時退保（即保單第 30 年）	HK$696,454 預期退保價值加 HK$51,000 五年供款期最多可節省稅款	249%	是，預期退保價值含非保證成分

原文的個案假設為：每年強積金強制性供款 HK$18,000、基本免稅額 HK$132,000、相應稅率 17%、並無其他免稅額；沒有任何強積金可扣稅自願性供款申請；應繳稅款以應課稅入息實額按累進稅率計算。原文亦已註明，2026/27 課稅年度起基本免稅額為 HK$145,000，並未包含在此計算內。

另有三點須補充說明，否則這張表容易被讀成保單的回報。第一，表中佔已繳保費的百分比是把五年可節省稅款併入預期收益之後計算的，當中 HK$51,000 來自稅務扣除而不是保單派付，所以該百分比不等於保單本身的回報率。第二，預期退保價值與預期總領取年金都包括非保證成分，實際金額可能高於或低於例子內的價值；非保證利益由保險公司按其紅利理念及投資回報、理賠、保單退保及開支等經驗與預期不時釐定。第三，該個案的保費以美元列示，保單若以非港元計價，持有期內存在匯率風險，金管局就保監局指引發出的通告亦把匯率風險列為須向保單持有人披露的事項。

延期年金保費折扣比較（供款期 5 年）

以下為既有活動頁的歷史折扣比較，並非各公司的現行優惠總覽。安達新一期優惠另列於表後；P公司的匿名歷史紀錄不代表其現時仍提供相同折扣。

保險公司／計劃	折扣優惠	資料狀態（本輪新增）
安達人壽Gold富稅延期年金	享 5 年連續 12% 保費折扣	此列保留歷史折扣記錄。2026-10-01至2026-12-31另有每年12%折扣，適用資格及繕發期限見下段。
保險公司P延期年金計劃	4 年保費折扣，每年 5%	原文載明以上資訊更新截至 2025-11-19；原文未具名該保險公司

安達人壽Gold富稅延期年金計劃現行推廣期為2026年10月1日至12月31日，包括首尾兩天。受保人投保年齡須為18至56歲，選用5年保費繳付期，基本計劃總年度化保費不少於US$6,000，並須於推廣期內簽署及遞交申請、於2027年2月28日或之前獲繕發保單，方可在首5個保單年度享每年12%保費折扣。發放折扣時保單須仍然有效並達最低保費要求；附加保障保費不計入門檻，折扣金額不可扣稅。指定撤回或冷靜期取消後重新投保的申請不適用；除獲書面同意外，不可與其他優惠同用。完整條件以官方推廣單張為準。

安達人壽Gold富稅延期年金計劃可選擇於年金領取人55歲或65歲的保單週年日開始領取每月年金，保費繳付期可選5年或10年。第2個保單週年日後可申請最多兩個保單年度的保費假期，須經保險公司批准。如受保人在65歲的保單週年日或年金開始日（以較早者為準）之前被診斷為完全及永久傷殘，年金期內相應的保證每月年金入息會額外增加10%，並須符合保單對傷殘的定義。申請一般毋須身體檢查，仍以核保及保單條款為準。保監局認證準則的50歲領取下限與個別產品可選的領取年齡並不相同。

延期年金比較要看的四項：QDAP 保單結構、內部回報率、分紅實現率與領取彈性

在選購延期年金（QDAP）時，為確保產品符合個人需求，以下幾項值得逐一核對。

了解延期年金保單結構

延期年金是長期合約，投保人要在訂立合約時就供款期、保費總額及派發年期作出抉擇。先確認供款期是 5 年還是 10 年、累積期有多長、年金期是固定年數還是終身，以及年金款項是每月、每季還是每年支付。保監局的認證準則只訂下年金期不少於 10 年、年金領取人年滿 50 歲或以上這類下限，個別產品可以設得更長或更高，所以同樣叫合資格延期年金的產品，領取安排可以差很遠。

比較內部回報率（IRR）：保證與非保證要分開

內部回報率是把保費支出與未來所有收入折算成一個年化比率，是延期年金比較最常用的指標。保監局的認證準則要求銷售說明書及與持有人的相關通訊清楚註明產品的內部回報率，並須清楚公布保證年金額和浮動年金額，所以同一份文件通常會給出兩組數字：只計保證部分的一組，以及把非保證部分一併計入的一組。比較時要用同一組口徑對同一組假設，不要拿一款產品的含非保證數字去比另一款的保證數字。

比較QDAP時，要分清產品披露要求與其他分紅保單的演示上限。保監局於2025年2月28日發出的應用說明，自2025年7月1日起對適用分紅保單銷售時利益說明中的客戶內部回報率設演示上限：港元計價為6.0%，非港元計價為6.5%；但該應用說明明確排除合資格延期年金保單（QDAP）及萬用壽險。2026年7月10日發出的檢視機制釋義文件亦沿用相同適用範圍。因此，不能以6.0%或6.5%作為本篇QDAP的演示上限。選購QDAP仍應按其利益說明文件，分開比較保證內部回報率與總內部回報率，並留意非保證利益不是承諾。

參考分紅實現率（Fulfilment Ratio）

分紅實現率反映某產品過往實際派發的非保證利益與銷售時演示金額的關係。100%表示兩者相同，高於或低於100%則分別表示實際派發較多或較少。保監局要求保險公司就符合披露條件的分紅產品公布有關比率；查閱時應比較特點相近的產品及不同保單年度，不能只看單一年份，也不能把過往紀錄當作未來派發保證。部分QDAP利益尚未到派發階段，相關比率可能尚不適用。

靈活管理退休計劃

同樣符合認證準則的產品，彈性可以差很遠：開始領取年金的年齡是否可選、保費繳付期有幾個選擇、是否可以行使保費假期、能否調整派發頻率。這些條款決定你在收入或健康出現變化時還有多少迴旋空間，而不是只看回報數字。值得一併核對的是利益說明文件列出的各個保單年度退保價值，特別是首年退保價值佔已繳保費的比例，因為那是最能反映提早離場代價的一欄。

扣稅年金的三個誠實邊界：扣稅不等於賺錢

第一，扣稅是減少應課稅入息，並非直接退回保費。實際省稅額須比較申索扣除前後的應繳稅款，並按適用的累進稅率或標準稅率及稅款寬減計算。以累進稅率為例，假設扣除前年內應課稅入息實額為HK$220,000，扣除HK$60,000後為HK$160,000，未計稅款寬減的省稅額為HK$9,000，而非HK$10,200。只有整筆HK$60,000均按17%產生稅務節省，且不受其他計稅因素影響，才可節省HK$10,200。

第二，省下的稅與保單本身的年金回報是兩筆帳。把稅務節省加進保單收益再除以已繳保費，得出的百分比同時混合了政府給的扣除與保險公司的派付，兩者的確定性完全不同：扣除額由《稅務條例》規定，派付中的非保證部分由保險公司釐定。比較不同產品時，較穩妥的做法是先只用保證部分比一次，再看加入非保證部分後的差距有多大。

第三，提早退保很可能蝕本。按金管局就保監局指引發出的通告，合資格延期年金保單的保單特點及其相關風險中，明列提早退保時可能招致重大財務損失的風險，以及匯率風險；而內部回報率一般以保單期滿為計算基礎，中途退保未必能取得該水平。稅務方面有一項與退保相關但範圍更窄的規則：可扣除的款額須為已繳付合資格保費並扣減已退還保費的淨額，如保費是在容許扣除後方獲退還，納稅人須在保費退還當日之後的 3 個月內以書面通知稅務局局長，評稅主任仍可根據《稅務條例》第 60 條作出補加評稅；如無合理辯解而未在指定期間內通知，稅務局局長會考慮徵收罰款或就少徵收稅款評定補加稅。

常見問題

合資格延期年金可以扣稅嗎？夫婦可否分攤扣除額？

可以扣稅。每名納稅人每個課稅年度的扣除上限為 HK$60,000，此為合資格年金保費和可扣稅強積金自願性供款合計的總限額。夫婦之間可分配延期年金保費的稅務扣除，合共可申請 HK$120,000 的扣除總額，前提是每名納稅人所申請的扣除額不超過個人上限 HK$60,000。已婚納稅人及其配偶須就如何分攤扣除總額達成協議，如未能達成協議，申索不會獲考慮；如已獲扣除，亦可能被撤銷並作出補加評稅。要注意的是，若配偶沒有任何應課稅入息，該配偶不能獲得任何稅務扣除，這時納稅人可獲的最高扣除額仍只是個人上限 HK$60,000。

夫婦合併評稅怎麼算？原文以丈夫全年入息 HK$600,000、太太全年入息 HK$150,000 為例。合併評稅時，兩人的入息會歸納一起計算，入息總額扣減已婚人士免稅額及其他免稅額，二人只會收到一份評稅通知書。2026/27 課稅年度起的免稅額已作調整：基本免稅額由 HK$132,000 增至 HK$145,000，已婚人士免稅額由 HK$264,000 增至 HK$290,000。

項目	2025/26 課稅年度	2026/27 課稅年度	口徑	說明
已婚人士免稅額	HK$264,000	HK$290,000	官方現值	稅務局免稅額、扣除及稅率表（2026 年 8 月版）2026/27 及期後欄
扣除免稅額後的合計應課稅入息實額	HK$486,000	HK$460,000	沿用原文算式	HK$750,000 減已婚人士免稅額；超過 HK$200,000 的部分按累進稅率最高一級 17% 計算
太太的基本免稅額加扣稅額	HK$192,000	HK$205,000	沿用原文算式	基本免稅額加 HK$60,000 扣稅額；太太全年入息 HK$150,000 低於此數
單以個人計算會用不盡的免稅額	HK$42,000	HK$55,000	沿用原文算式	故此例選擇合併評稅較有利；原文把 HK$264,000 與 HK$290,000 稱為基本免稅額，按官方名稱應為已婚人士免稅額

這個例子有兩個前提要講明。第一，夫婦合共 HK$120,000 的扣除總額，前提是二人都有應課稅入息、都是納稅人，且各人所申請的扣除額不超過個人上限 HK$60,000；若配偶沒有任何應課稅入息，該配偶不會取得任何扣除，合計上限就回到個人的 HK$60,000。第二，合併評稅並非一律較有利：應繳稅款是以應課稅入息實額按累進稅率計算，或以入息淨額按標準稅率計算，兩者取較低者，實際結果視乎雙方的入息與免稅額組合。

我可以為配偶的保單申請扣除嗎？
可以，但三個身分都要符合規定。保單持有人須為你自己、你的配偶，或你及你的配偶；合資格年金保費的繳款人須為你自己、你的同住配偶，或你及你的同住配偶；年金領取人須為你自己、你在有關課稅年度內任何時間的配偶，或你自己及該配偶，而年金領取人同時必須在有關課稅年度內持有香港身分證。按稅務局的例子，若配偶在該課稅年度內並未持有香港身分證，當年不會獲得任何扣除；若雙方在該課稅年度之後離婚，離婚後的課稅年度不可再就該保單申請扣除。
扣稅年金同強積金可扣稅自願性供款可否同時扣稅？
可以同時申索，但兩項共用同一個上限。HK$60,000 的扣除額為合資格年金保費及可扣稅強積金自願性供款合計，即如兩項都有供款，總扣稅上限仍為 HK$60,000。兩項同時申索時須按次序扣除：首先扣除可扣稅強積金自願性供款，其次扣除已繳付的合資格年金保費。另須留意可扣稅自願性供款帳戶的持有人必須為納稅人本人，你只可就本人作出的可扣稅自願性供款申請扣稅，這一點與合資格年金保費可為配偶申索的安排不同。
供款不足 5 年，可否獲全額扣稅？
要分開兩件事看。保費總額不少於 HK$180,000 及保費繳付期不少於 5 年，是保監局對產品的認證準則，所以市面上的合資格延期年金產品本身就不會短於 5 年供款期；這不是對納稅人逐年扣除的條件。至於每年可扣除多少，按稅務局的說明，在有關年度實際已繳付的合資格保費方可獲扣除，並受每年 HK$60,000 的合計上限所限；保費到期日跨年度而部分款項在下一年度才清繳，該部分只可在下一個課稅年度申請扣除。若你中途停繳而令保單不再符合保監局的指明準則，其後的保費是否仍屬合資格年金保費，須以該保單在保監局名單上的狀況及稅務局的評稅結果為準。
提早退保或保費獲退還，已扣除的稅款要補回嗎？
就獲退還保費而言，答案是會重算。可扣除的款額須為已繳付合資格保費並扣減已退還保費的淨額；稅務局的例子是納稅人在冷靜期取消其中一份保單並獲退還全部保費，該筆保費須從可扣除金額中剔除。如保費是在容許扣除後方獲退還，納稅人須在保費退還當日之後的 3 個月內以書面通知稅務局局長，評稅主任可作出補加評稅。至於一般提早退保而取回退保價值（並非退還保費）的情形，官方頁面並未就是否需要補回已扣除稅款作出說明，應向稅務局查詢並以其評稅結果為準。可以確定的是財務上的代價：提早退保時可能招致重大財務損失，這是保監局要求在銷售過程中向客戶披露的風險之一。
保監局認證了，是否一定可以扣稅？
不是。按金管局就保監局指引發出的通告，銷售方須提醒保單持有人或潛在的保單持有人，即使延期年金保單獲保監局認證，並不表示就該保單所繳付的保費可自動獲稅項扣除，原因是已繳付的所有合資格年金保費或其任何部分是否可獲稅項扣除，受制於《稅務條例》的條文及保單持有人作為納稅人的情況。另外，就附加保障所付的保費不會獲稅項扣除。申索扣除可在個別人士報稅表第 11 部內提出，報稅時無須提交證明文件，但須保留為期 6 年的證明文件以備查核。

以上所提供之資訊僅供參考，不應視為專業法律、醫療、財務或其他專業建議的替代，亦不構成任何保險或稅務意見。合資格延期年金保單的保障、派發、保費折扣、回本期及退保價值會因保險公司、計劃、投保年齡、計價貨幣及個案而異，一律以保險公司的保單條款、產品小冊子及利益說明文件為準；稅務扣除的資格、上限及計算會因個人收入、免稅額、扣除項目及評稅方式而異，一律以《稅務條例》及香港稅務局最新規定與實際評稅結果為準。建議您在採取任何行動前，向稅務及會計顧問及持牌保險中介人徵詢意見，以確保取得適當且符合您實際情況的意見。

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