【派息基金】 派息基金優勢及精選高息基金推介
更新日期: 2025年9月2日
作者Moneyhero Team
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甚麼是派息基金？
派息基金是一類會定期向投資者派發利息的基金產品，主要透過投資可產生穩定現金流的資產，例如債券、收息股票或高息資產組合，來為持有人創造被動收入。
基金派息是由基金所持有的資產產生的利息或股息所得，扣除管理費用後，按基金的派息政策定期分派予投資者。派息週期通常為每月、每季或每年，具體安排會列明於基金說明文件中。以債券基金為例，基金經理會投資於不同政府或企業發行的債券，這些債券定期產生利息收益，基金便將這些利息以現金或新增單位的方式派發給投資者。至於股票為主的派息基金，則會從股息收入中提取資金作派息用途。
值得注意的是，部分基金即使在投資收益不足時，仍可能透過動用資本（即本金）來維持派息穩定，這類派息雖然帳面上吸引，實際可能會影響你的總回報。因此，投資者在選擇派息基金時，應同時留意其派息來源、歷史表現及資產配置，而非單看「息率」高低。
基金派息類型
基金主要分為「現金派息」及「累積型」兩大類別。現金派息顧名思義，會將收益以現金形式分派給投資者，常見的派息頻率包括每月派息、每季派息或每年派息。而「累積型」則不作現金分派，而是將應派的收益自動再投資到該基金中，以換取更多基金單位，從而達至複息效果。
一般來說，投資者可以從基金名稱中的代號判斷其派息模式。下表整理出不同派息類型及其常見代號，方便大家辨別：
|
派息類型 |
基金名稱常見的代號 |
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累積型 |
A、A2、AT、ACC |
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現金派息 – 每月派息 |
AD、AA、A(Mdis) |
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現金派息 – 每季派息 |
A(Qdis)、E |
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現金派息 – 每年派息 |
A、A(Ydis) |
選擇派息類型時，建議根據你的財務目標作考慮。如果你希望定期獲得現金流以作日常支出，可選擇現金派息型基金；若你的目標是長線增值及資產累積，則可考慮累積型基金，以獲取複息效應的增長潛力。
精選派息基金推介
以下列出 10 隻高息派息基金，按年度化股息率由低至高排序，涵蓋不同貨幣、資產配置及基金特性，方便你按風險與回報偏好作出選擇：
|
基金名稱 |
派息方法 |
年度化股息率 |
適合投資者 |
|
富蘭克林入息基金 (美元) A |
現金派息 |
5.99% |
追求美元穩定收益者 |
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易方達（香港）中國股票股息基金 (港元) A |
現金派息／股息再投資 |
6.94% |
看好中港股息股 |
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貝萊德系統分析環球股票高息基金 (美元) A6 |
現金派息／股息再投資 |
6.98% |
追求環球收益及分散風險 |
|
富蘭克林智選環球多元資產入息基金 (人民幣對沖) A |
現金派息／股息再投資 |
7.20% |
需要人民幣對沖配置 |
|
安聯收益及增長基金 (美元) A |
現金派息／股息再投資 |
7.40% |
希望美元收入＋增長 |
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安聯收益及增長基金 (H2-加元對沖) AM |
現金派息／股息再投資 |
7.45% |
適合持有加元資產的投資者 |
|
安聯收益及增長基金 (港元) AM |
現金派息／股息再投資 |
7.68% |
港元資產配置者 |
|
東方匯理亞太新動力股息基金 (人民幣對沖) |
現金派息 |
8.20% |
看好亞太區收息機遇者 |
|
大成中國靈活配置基金 (美元) A |
現金派息／股息再投資 |
9.53% |
接受高波動、追求高收益 |
|
安聯寰通收益及增長基金（H2-人民幣對沖）AM |
現金派息 |
10.16% |
追求穩健高息的人民幣投資者 |
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派息基金優勢
固定每月派息
派息基金的主要吸引力在於每月可提供穩定現金流，年息率一般介乎 2% 至 8%。假如你以 HK$100,000 投資一隻年息率達 8% 的派息基金，每月可獲得約 HK$666 被動收入，有助應付日常支出或再作投資。惟實際派息金額受基金表現、買入價格及持有單位影響，投資前應細閱基金說明文件。
比其他投資相對較穩定
與股票或高波動性資產相比，派息基金每月穩定派息，適合希望建立穩定收入來源的投資者。對於以退休、保守資產增值為目標的人士而言，派息基金具備較佳的資產穩定性與回報可見度。
由專業基金經理團隊管理
基金由專業經理操作，負責選股、債券配置與風險控制，投資決策更具專業性與前瞻性。透過研究團隊制定多元配置策略，讓投資者更輕鬆擁有高質素的基金組合。
分散投資風險
大部分派息基金的資產分布於不同行業及資產類別，一間公司的虧損亦可由其他表現良好的資產抵消風險。透過分散配置，有效減低單一市場或個股波動對整體投資組合的衝擊，是穩健投資者的理想選擇。
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| 產品 | 最低單筆手續費 | 最低開戶資金要求 | 佣金 | 留存 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
港元 18 | 港元10000 | 0.20% - 0.30% | 0日 | |||||||||
港元0 | 港元10000 | 0.08 % | 60日 | |||||||||
港元0 | 港元10000 | HK$0 佣交易 | 60日 | |||||||||
港元0 | 港元10000 | 不適用 | 60日 | |||||||||
港元0 | 港元10000 | 無佣金及平台費 | 毋須留存 | |||||||||
港元0 | 港元10000 | 不適用 | 60日 | |||||||||
不適用 | 港元10000 | 不適用 | 60日 | |||||||||
港元0 | 港元10000 | 不適用 | 30日 | |||||||||
常見問題
投資派息基金的最大優勢在於能定期提供被動收入，同時具備相對穩定的回報特性。與波動較大的投資工具如股票相比，派息基金更適合保守型或需要穩定現金流的投資者，例如退休人士或有長期理財計劃者。
並非所有派息基金的收益都是保證回報。儘管派息時間可預測，但派息金額視乎基金的實際表現，有機會出現「賺息蝕價」的情況，即獲得的派息未能抵銷單位價格下跌帶來的損失。因此，不能單以派息頻率判斷基金是否穩健或高回報。
派息基金特別適合希望穩定收息、建立被動收入來源的投資者，例如退休人士、財務規劃中以穩定現金流為目標的人士，或是短中期內有資金需求者。對風險承受能力較低的投資者而言，派息基金亦是一個相對安全的選擇。
可以。現時多間網上及傳統證券商如華泰證券、富途證券、華盛證券等都支援購買派息基金，透過一般證券戶口即可操作。部分平台更提供定期投資選項，讓投資者更靈活管理資金配置。
可以，大部分派息基金都提供現金派息或股息再投資兩種選項。若你選擇再投資，派息金額會自動用作購入更多基金單位，有助累積資產與複利增長；但若你偏好現金流，也可選擇直接提取派息。
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