分期貸款可分為有抵押貸款及無抵押貸款。有抵押貸款會以借款人的資產，如汽車等作為擔保。如果借款人未能按時還款，貸款人便有權處置抵押品。

無抵押貸款則不涉及抵押物，銀行及金融機構會參考借款人的信貸評級去決定是否批出貸款。如果借貸人沒有按時還款，其信貸記錄便會受到影響。

分期貸款的運作方式與循環信貸不同，循環信貸如信用卡等，會容許你在信用額度內重複借款及還款，而分期貸款則是一次性借入全部資金，如果你需要額外的資金，便需要重新申請新的貸款。 

私人貸款

私人貸款是一種用途廣泛的分期貸款，銀行會因應借貸人的信貸狀況，如收入及現有債務狀況審批私人貸款，並批出相應的利率及還款期。最長還款期通常為60個月。

按揭貸款主要用於購買房地產，屬於有抵押的分期貸款，還款期通常較長，可長達數十年。這種分期貸款是以房屋作為貸款的抵押品，如果經常沒有按時還款，銀行便有機會要求你提前還清貸款，否則便有機會收回房屋抵債。

汽車貸款

汽車貸款是另一種有抵押的分期貸款。以購買的汽車作為抵押，還款期通常以年為單位。

學生貸款，顧名思義，是用於支付教育費用的分期貸款。在香港，學生貸款主要由學資處提供，年利率範圍會較私人學生貸款低，約1.2%至18%不等，而還款期也會較長。

先買後付(Buy Now, Pay Later)

先買後付是一種新興的消費模式，它讓你可以將賬單分期，分成幾筆小額的款項，並於每一期支付相等的金額。例如，如果您買了 2000 港元的東西，便可以選擇分成四次付款，每次只需要支付 500 港元。

申請分期貸款會令貸款機構向環聯資訊（TransUnion）查閱你的信貸報告，而頻密的查閱或會對你的信貸評分產生短期的負面影響。不過，只要你一直按時還款，分期貸款便可以幫助你建立良好的信貸記錄，而逾期或拖欠還款則會對信貸評級產生顯著的負面影響。

與循環信貸不同，分期貸款的金額並不計入信貸使用率（即信用卡額度佔總信用額度的比例）當中。信貸使用率愈低，對信貸評級愈好，因此，如果你利用分期貸款來整合信用卡債務，便有機會提升信貸評分。此外，擁有不同種類的信貸賬戶，如分期貸款及循環信貸也會對信貸評分有著正面的影響。 

延伸閱讀：甚麼是信貸評級？信貸評分影響可不止借錢利率！

申請分期貸款可分為以下數個步驟：

即使信用記錄不佳，借款人仍有機會獲得分期貸款。部分貸款機構對信貸評分的要求較低，並會考慮其他因素，如銀行帳戶交易記錄、就業情況、教育程度及現有債務。傳統銀行一般會偏好信貸紀錄良好的借款人，如果信貸紀錄不佳，可以考慮財務公司或虛擬銀行提供的貸款產品。

延伸閱讀：環聯信貸報告洗底 | 無懼不良信貸評級（TU） 教你5招申請私人貸款更易批

儘管財務公司及虛擬銀行提供的貸款產品利率較高，但利率水平仍受香港法例約束。在香港，貸款利率的法定上限為48%，敲詐性利率為36%。 任何人以超出利率上限（即年利率48%）的實際利率提供貸款產品，即屬犯罪。在申請貸款產品前，需了解清楚分期貸款的利率水平。