DSR是什麼？還款比率計算及2026持牌放債人新規

2026年8月1日起，持牌放債人向每月收入HK$12,000或以下的擬借款人或借款人批出無抵押個人貸款時，須先確定其「還款佔入息比率」沒有超出相應上限。

這項要求透過放債人牌照條件規管持牌放債人，並非銀行私人貸款的法定批核上限。不過，在計算每月還款總額時，須包括借款人向相關金融機構，包括銀行及其他放債人，所欠的所有未償還無抵押個人貸款每月還款，以及正在申請的新貸款每月還款。

計算範圍包括個人貸款、信用卡借貸、循環貸款及透支等無抵押個人貸款：

還款佔入息比率 = 所有無抵押個人貸款每月還款總額 ÷ 現時每月收入 × 100%

例如，月入HK$6,000的借款人最高每月還款總額為HK$2,100。若現有無抵押個人貸款每月已須還款HK$1,000，正在申請的新貸款每月還款便不可令總額超過HK$2,100；即單從比率計算，新貸款每月還款上限為HK$1,100。持牌放債人仍須另行進行負擔能力評估及考慮其他申請條件。

沒有固定收入如何計算？

如借款人沒有固定收入，持牌放債人須按照最近3個月或12個月的入息紀錄計算每月平均收入，並採用兩者中較高的數字。計算時使用現時收入，不應把預期未來加薪計算在內。

固定期限僱傭合約有什麼限制？

如低收入借款人受僱於固定期限合約，無抵押個人貸款的還款期不得長於僱傭合約所剩期限；如有多份固定期限合約，則不得超過這些合約的最後屆滿日期。

貸款諮詢人及廣告有什麼新安排？

同日起，持牌放債人不得要求借款人提供貸款諮詢人，放債廣告規管亦同步加強。貸款諮詢人並不等同共同借款人或貸款擔保人，不能把新措施延伸解讀為全面禁止擔保安排。

第二階段措施將於2027年6月1日起實施，包括規定從事無抵押個人貸款業務的放債人定期向「信資通」提供借款人的個人信貸資料；符合指定條件的放債人亦須透過「信資通」取得信貸資訊作貸款評估。