【ADR】美國預託證券是甚麼?香港買ADR投資教學

|Posted by | 理財小貼士, 銀行與金融
Tags: , , , , , , , , , , ,

ADR-美國預託證券

ADR (American Depositary Receipt),即美國預託證券,可以讓美國投資者買入非美國上市的外國公司。有甚麼ADR股票?投資ADR有甚麼好處和風險?即睇MoneyHero ADR投資教學。

甚麼是ADR?

ADR即「美國預託證券 (American Depository Receipt)」,是一些不在美國上市的公司(如香港上市公司或中國內地上市公司),在美國發行票據,以供美國投資者交易。

ADR的具體操作為,美國機構(通常為大型銀行)先買入大量海外上市公司的股份,再發行代表該股的ADR,然後賣給美國投資者,與普通股票一樣在交易所買賣。

但要留意,投資者買入的只是ADR,而非股票。即使持該公司的ADR,亦沒有公司投票權,但可以獲分派股息。

ADR當中的「DR」代表「預託證券」,可以適用於各個股票市場,用以代表原本不在該市場上市,而最後發行預託證券以進入當地資本市場,例如香港預託證券(HDR)和台灣預託證券(TDR)等。

港股ADR意思

港股ADR,即原本在香港上市的股票,再到美國上市的預託證券。就如騰訊現在只在香港上市,若美國投資者想投資騰訊,除了在香港市場直接買入騰訊 (00700) 之外,亦可以在美股市場買入騰訊ADR – TCEHY。


ADR兌換比率

ADR與其代表的股票有特定的兌換比率,由發行機構自行決定,不一定是1:1,有時候,1股ADR已代表5股、10股、甚至100股的股票。所以,投資者買賣ADR時,需小心留意兌換利率,比較ADR與本身股價的差別。


部分港股ADR

港股 港股股價 ADR 兌換比率 ADR股價
騰訊控股
(00700)
HK$591 TCEHY 1:1 76.94美元
匯豐控股
(00005)
HK$43 HSBC 1:5 27.87美元
友邦保險
(01299)
HK$98.85 AAGIY 1:4 51.42美元
建設銀行
(00939)
HK$6.06 CICHY 1:20 15.30美元
中國移動
(00941)
HK$43.90 CHL 1:5 27.68美元

注:上述資料截至2021年1月11日收市


投資ADR好處

對投資者來說,ADR可以讓投資者買賣海外股票,而且可以直接在美國市場買賣,無需再到其他市場開戶口,更為方便和簡單,所需的佣金和手續費亦可能更低(但券商會收取ADR託管費)。而且,美股可以一股股買入,相對其他市場(如港股需要一手手買入),所需入場費較低。

對公司來說,發行ADR可免去在美上市的繁複要求和流程,無需IPO已可在美國融資。公司亦可藉美股市場與更多投資者接觸,提高知名度。

ADR與港股關係

一般來說,ADR的價格走勢反映美國投資者對該公司的取態,某程度上可藉此推測本身股價的走向,就如可根據港股ADR的走向推測翌日港股市場對應股票的表現。但股票價格受眾多因素影響,兩地市場狀況亦不相同,所以此關聯並非百分百準確,不可過分依賴。


投資ADR風險

投資ADR時,首先要留意匯率風險。公司本身股票與其ADR是以不同貨幣計價,當匯率有較大波動時,就會影響股價表現。就以中國公司的股票為例,若人民幣貶值,投資者持有ADR的價值亦會相應下跌,影響其投資收益。另外亦要留意ADR的成交量,以確保流通性,以免在放盤時無人接手。


Product

美股證券戶口

致富集團

致富證券的網上美股交易佣金為每股0.015美元,最低收費10美元,客戶亦可選擇環球密密 Trade 子賬戶,佣金為每股0.02美元 ,最低收費3.88美元(一般交易)或1.88美元(即日交易)

🎁迎新優惠
  • 成功網上開戶並存入HK$10,000或以上:HK$50超市現金券
  • 推薦親朋戚友網上開立賬戶:HK$50超市現金券
  • 透過「致富通」手機應用程式成功由其他銀行或證券商存入港股/美股累積總金額HK$20,000 或以上:HK$100超市現金券
  • 透過「致富通」手機應用程式申請網上月供港股、美股或基金投資計劃:HK$0佣或認購費優惠

中國通海證券 Direct Spot

Direct Spot是中國通海金融旗下券商,美股網上交易佣金為0.138%,最低收費13.8美元

🎁迎新優惠
  • 成功開戶,並存入首筆HK$10,000或等值的交易金額:
    • HK$200超市現金券 + 1個月Quamnet 10大熱門股智能捕捉器(MoneyHero獨家優惠)
    • 小米無線充電寶1個
    • 以現金申請香港新股免手續費(至2021年12月31日)
  • 完成首單交易:1個月免費任閱5個精選華富財經專欄
  • 港股交易佣金優惠:推廣期內劃一每筆HK$15
  • 衍生權證(窩輪)及牛熊證交易佣金優惠:推廣期內劃一每筆HK$15

花旗銀行

花旗銀行美股買賣服務永久豁免託管費,交易佣金為0.38%,豁免每單交易最低費用收費,經本網成功開立Citigold戶口獨家再送HK$500超市現金券

🎁迎新優惠
  • 網上開戶,並於首3個月內透過Citi x AASTOCKS Quick Trade Services 進行最少一次港股買賣交易:HK$200現金回贈
  • 首3個月無上限買入港股及美股免佣金
  • 成功存入香港/美國/上海/深圳A股:高達HK$3,000現金獎賞
  • 新客戶經MoneyHero成功開立Citigold戶口:HK$500超市現金券
  • 美股經紀佣金劃一0.38%及豁免最低佣金收費

光大新鴻基鴻財網

鴻財網是光大新鴻基的附屬品牌,美股網上交易佣金為0.138%,最低收費15美元

🎁迎新優惠
  • 成功線上開戶並於開戶一個月內完成至少一單交易:HK$100超市現金券

富途證券

富途證券提供兩種不同形式的平台使用費方案,美股佣金由0.0049美元/股起,最低收費0.99美元

🎁迎新優惠
  • 價值HK$100超市現金券
  • 首次存入HK$10,000資金,須於2021年1月31日3pm前完成,以當日結單計算:一股Twitter

華泰國際

成功開戶送30天V2會員,交易港股美股免佣金,新股認購免手續費,非會員佣金為每股0.0039美元,每筆訂單最低0.99美元,平台費每股0.0039美元,每筆訂單最低0.99美元

🎁迎新優惠
  • 成功網上開戶:送30天V2會員(包含港美股交易0佣金 ,港股新股認購免手續費)+ 3股南方恒生科技ETF
  • 首次存入低於HK$20,000:1股南方富時中國A50 ETF
  • 首次存入HK$20,000或以上:3股南方恒生科技ETF + 1股阿里巴巴

盈透證券

可選擇「固定式」及「階梯式」的佣金收費方式,美股交易「固定式」佣金為交易額1%,最低1美元,「階梯式」最低收費最低0.35美元

盛寶金融

客戶可經盛寶金融買賣36間交易所逾19,000隻股票,適用期內經MoneyHero開戶可獲限量版Lego一盒,開立孖展戶口後提供1個月VIP賬戶服務體驗,美股交易佣金由0.007美元/股起,最低收費3美元

🎁迎新優惠
  • 經MoneyHero開立Saxo交易賬戶、最低存款HK$10,000及在開戶後30日內至少完成一次交易:限量版丹麥盛寶交易台Lego一盒
  • 開立孖展戶口以下四選一:
    • 30日港股交易零佣金,或
    • 1個月VIP賬戶服務體驗,或
    • 20個口罩 + 1瓶酒精搓手液,或
    • 價值HK$150八達通卡

SoFi Hong Kong

SoFi Hong Kong不收取佣金、平台費或託管費,可買賣超過15,000隻港股、美股及交易所買賣基金

🎁迎新優惠
  • 即日至2021年1月31日,經電子簽名成功開戶並存入HK$10,000或以上資金,可選擇以下其中一股:
    • UBER (Uber)
    • ORCL (Oracle Corporation,甲骨文)
    • WORK (Slack)
  • 積分獎勵計劃:完成任務儲分,以積分免費換股票

盈立證券 uSMART

首次開戶後,盈立證券 uSMART提供永久豁免美股佣金收費和豁免港股買賣平台費,適用期內,完成線上開戶將提供以下迎新優惠

🎁迎新優惠
  • 經MoneyHero完成線上開戶:完成指定任務可儲分,以積分兌換現金券(可換股票)
  • 「uSMART盈立賞」,開戶後15天內,完成一筆買入股票金額HK$500或以上:BowtieGo門診醫療福利

華盛資本証券

華盛資本証券是新浪微博旗下券商,網上交易佣金由0.0049美元/股起,最低收費0.99美元,適用期內成功網上註冊及完成開戶,華盛証券將提供以下迎新優惠

🎁迎新優惠
  • 於2021年1月4日至18日,新用戶經MoneyHero成功完成註冊及開戶,並保持賬戶資產至少HK$10,000一個月:Apple HomePod mini一部
  • 完成線上開戶:港股買賣無限免佣
  • 首次存入HK$20,000:免費買賣十檔即時報價
  • 開設期貨戶口並於推廣期內交易指定CME產品:HK$500八達通一張
  • 交易美元兌人民幣(CUS)期貨產品1次:HK$200八達通一張

MoneyHero或本網站關於證券、投資、稅務,會計或法律意見的內容,都不會構成任何買賣投資要約、招攬、建議或意見,亦不涉及任何公司、證券或基金的產品代言、推許或贊助。MoneyHero.com.hk之內容僅屬一般參考,並非個人化的投資建議,也不構成買賣證券的誘因。

MoneyHero Global Limited及/或其分支機構不能,亦不會對任何資訊、特定投資項目之回報與可持續性,或資料來源的潛在價值,作出評估、驗證或保證其適當性、準確性或完整性。MoneyHero.com.hk可能透過本網站所提及的品牌或服務收取報酬。

相關閱讀:股票投資入門攻略:新手必睇買賣教學及心得

相關閱讀:【美股App】買賣美股必備即時報價及新聞app推薦

相關閱讀:【美股ETF】想買美股ETF?投資美股ETF教學

想知道最新嘅理財貼士,就要留意 MoneyHero Blog ,同埋緊貼我哋嘅 Facebook Page