借錢做定期 | 低息稅貸＋高息活期/迎新回贈=賺息差攻略
更新日期: 2026年7月27日
借錢做定期未必有正回報，一文教你比較貸款總成本、定存及活期實際收益，並計算息差、現金流與提早提款風險。
作者Moneyhero Team
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精選私人貸款
重點摘要
-
息差點計？ 應以銀行批核文件列明的總還款額計算貸款總成本，再扣除定存或活期的實際利息，不能只把貸款本金乘以實際年利率。
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最低息是否人人適用？ 貸款實際年利率通常按貸款額、還款期、信貸狀況及回贈條件而定，宣傳所列最低息未必是申請人最終獲批利率。
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定期還是活期？ 定期存款的回報較易預算，但資金會被鎖定；活期優惠較靈活，則要留意任務、存款上限及優惠期。
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最大風險是甚麼？ 私人貸款一般按月還款，而定期存款多於到期時才取回本金；如沒有額外現金流，可能要提早解除定存並損失利息。
借錢做定期是甚麼？現在還有息差嗎？
借錢做定期，是指先申請低息稅貸或低息私人貸款，再把款項存入港元定期存款或合資格的高息活期戶口，希望存款利息及可用回贈高於整體借貸成本。本文所稱「定存」即定期存款。這個做法能否錄得正息差，取決於最終獲批貸款條款、存款實際收益、優惠限制及每月還款能力，不能只比較廣告上的兩個年利率。
截至2026年7月，部分銀行仍有港元定期存款年利率接近3%的選擇；同時，全年可申請的低息私人貸款亦可能提供較低的宣傳實際年利率。不過最低利率通常只適用於指定貸款額、還款期或客戶，申請人應以批核文件所列的實際年利率、每月供款、總還款額及所有費用為準。
稅季貸款通常在稅季期間推出，現時並非所有上個稅季的稅貸優惠仍可申請。若改用全年供應的低息貸款，須重新計算成本，不應沿用過期稅貸利率。貸款用途亦應以個別合約條款為準。
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精選私人貸款
銀行/財務公司 | 每月還款額 | MoneyHero獎賞價值 | 總利息 | 最低實際年利率 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| WeLend 私人貸款 | HK$12,743 | HK$13,776 | HK$5,832 | 1.00 % | |
 | Citi 特快現金私人貸款 | HK$12,740 | HK$8,300 | HK$5,760 | 1.78 % | |
 | 信銀國際 $mart Plus 分期貸款 | HK$12,614 | HK$7,000 | HK$2,736 | 1.78 % | |
 | ZA Bank 分期貸款 | HK$12,675 | HK$4,500 | HK$4,205 | 1.30 % | |
 | UA i-Money 網上錢私人貸款 | HK$12,645 | HK$10,000 | HK$3,478 | 1.10 % | |
 | OCBC 華僑銀行私人貸款 | HK$12,921 | HK$8,500 | HK$4,032 | 1.68 % | |
 | 邦民 特快低息貸款 | HK$12,650 | HK$4,500 | HK$3,600 | 1.12 % |
第一步：低息貸款成本應該點比較？
比較低息稅貸、銀行低息貸款或低息私人貸款時，先看實際年利率（APR），因為實際年利率會以年化方式反映基本利率及適用費用，較月平息更適合用作產品間比較。不過，APR是比較借貸成本的參考利率，並不等於把貸款本金乘以APR後得出的實際總利息。
計算息差時，應直接使用批核文件或還款表內的數字：
貸款總成本＝總還款額－實收貸款本金＋未計入總還款額的另收費用－實際取得並符合條件的現金回贈
如獎賞是禮券、里數或其他非現金回贈，應按自己確實會使用的價值計算，而不是一律當作等額現金。若獎賞須在指定日期後才發放，也要確認自己能否在整個等候期內維持所需條件。
申請前應逐項記錄以下資料：
|
項目 |
要核對的內容 |
|---|---|
|
實際年利率 |
最終批核APR，而非廣告最低APR |
|
總還款額 |
整個還款期實際需償還的總額 |
|
每月供款 |
能否只靠日常收入支付，不動用定存本金 |
|
手續費及其他收費 |
是否已計入APR及總還款額 |
|
回贈及獎賞 |
最低貸款額、還款期、領取期限及失去資格條件 |
|
提早還款安排 |
是否收取手續費、會否影響回贈或尚未償還利息 |
第二步：定期存款及高息活期回報點計？
定期存款的基本利息可按以下方式估算：
定存利息＝存款本金×年利率×存款日數÷365
銀行實際計息基準及到期金額以開立定存時的確認資料為準。比較時除了年利率，亦要核對是否只限新資金、最低及最高存款額、指定客戶級別、開立渠道、存款期，以及提早提款的處理方式。
以下為兩個港元新資金定存的官方報價例子，並非全市場比較；利率可隨時調整，開立前應在銀行網站或應用程式再次確認：
|
銀行 |
3個月 |
6個月 |
12個月 |
主要條件 |
官方報價／查核日期 |
|---|---|---|---|---|---|
|
Mox Bank |
2.55% |
2.60% |
2.90% |
新資金；HK$1起；提早提款會從本金扣回已預付利息 |
2026年7月22日查核 |
|
渣打銀行 |
2.40% |
2.40% |
2.80% |
HK$10,000或以上新資金；優惠期至2026年7月31日 |
利率以2026年7月15日報價為基準；2026年7月22日查核 |
若不想把資金鎖定至到期，可考慮活期存款或階梯式儲蓄優惠。這類戶口的宣傳年利率可能較高，但通常附帶出糧、消費、繳費、維持新資金或指定結餘等條件。應按整段優惠期的每日結餘及分段利率計算實際利息，不能直接把最高一層年利率套用於全部資金及全年。
延伸閱讀：港元定期存款利率及優惠比較｜短期定存比較｜大富翁存款玩法
第三步：借稅貸做定期的息差點計？
息差應以整段貸款期的實際金額計算：
淨息差＝存款實收利息＋可用回贈－貸款總成本－其他相關成本
其他相關成本可包括戶口月費、轉賬費、提早提款損失及為完成活期任務而產生的額外消費。港元貸款配港元存款一般沒有外匯風險；如把港元貸款轉為外幣定存，則須另計兌換成本及匯率波動，不應只比較外幣存款的較高年利率。
息差計算例子
以下為示例假設，不代表任何指定貸款產品的實際批核結果：
|
項目 |
示例數字 |
|---|---|
|
貸款本金 |
HK$100,000 |
|
12個月總還款額 |
HK$101,200 |
|
貸款總成本 |
HK$1,200 |
|
12個月港元定存年利率 |
2.90% |
|
到期定存利息 |
HK$2,900 |
|
未計其他成本的名義淨息差 |
HK$1,700 |
計算方式為HK$2,900－HK$1,200＝HK$1,700。即使名義息差為正，借款人仍要在定存到期前逐月供款。若把HK$100,000全數存入定期，便要以其他收入或流動資金支付每月供款；這部分現金的機會成本未包括在上述HK$1,700內。
如果最終批核的總還款額是HK$103,000，貸款總成本便會升至HK$3,000，在其他條件不變下，名義息差會變成負數。因此，應在貸款批核後、提款前用最終數字重算一次，不應只根據申請頁面的最低APR作決定。
第四步：貸款期、存款期與每月現金流點配合？
理想的期限配對，是貸款還款期不少於存款期，並預先準備定存到期前所需的每月供款。若貸款需在12個月內攤還，而資金同樣鎖在12個月定期存款，借款人應先計算11至12期供款能否由收入或已有儲備支付。
可把資金分為幾部分管理：一部分用作較長期定存、一部分用作短期定存，另一部分留在活期戶口支付供款及應急開支。不過，預留愈多流動資金，可享定存利息的本金便愈少，息差亦要重新計算。
高息活期及迎新回贈應否計入回報？
高息活期的優點是資金可按戶口條款提取，較容易配合每月還款；缺點是優惠年利率可能分層計算，只適用於指定結餘、指定月份或完成任務後的額外利息。比較時應以預計實收利息為準，而不是只看「高達」年利率。
銀行或貸款平台的迎新回贈可以降低實際成本，但只有在符合所有條件及確定取得後才應計入。計算前要核對：
-
回贈是否已反映在APR內，避免重複計算；
-
是否有最低貸款額、指定還款期或持有貸款至指定日期的要求；
-
提早還款會否失去回贈或需要退回獎賞；
-
禮券、里數等非現金獎賞是否真的可按面值使用；
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為完成活期任務而增加的消費是否超過額外利息。
借錢做定期有甚麼風險及注意事項？
1. 私人貸款需要每月還款
定期存款多於到期時才取回本金，但私人貸款一般每月供款。沒有足夠流動資金時，借款人可能要提早解除定存；銀行可取消或調整利息，亦可能收取費用。應先預留生活費、應急資金及整段存款期內的供款。
2. 最低APR通常附帶條件
宣傳最低APR可能只適用於指定客戶、較高貸款額或指定還款期。銀行亦會按申請人的信貸狀況釐定最終條款。即使頁面顯示低息借錢優惠，最終獲批成本仍可能高於定存回報。
如需了解信貸紀錄的影響，可參閱TU信貸評級如何影響借錢利率及最高貸款額計算方法。
3. 高息存款未必適用於全部本金
高息定存或活期優惠可能只限新客戶、新資金、指定戶口級別或部分存款額。若優惠只涵蓋HK$100,000，而貸款額是HK$500,000，不能把最高利率套用於全部本金。
4. 存款利率及優惠會變動
定期存款的利率通常在成功開立時確定；未開立前，銀行可按市場情況調整報價。活期及任務型優惠亦可能在推廣期後回復基本利率。貸款批核與資金到賬需時，申請期間看到的存款利率未必能保留至放款日。
5. 留意存款保障上限
香港存款保障計劃由2024年10月1日起，為每位存款人於每間成員銀行提供最高HK$800,000保障。一般儲蓄、往來及年期不超過5年的合資格定期存款可受保障；結構性存款、年期超過5年的定期存款及非存款類產品不受保障。
若借入金額高於HK$800,000並集中存於同一間銀行，超出保障上限的部分不在存保計劃保障範圍內。分散存款時則要重新比較不同銀行的利率、條件及到期日。
6. 借貸會影響負債及信貸紀錄
即使存款回報可以預計，貸款仍屬債務。逾期還款可產生費用並影響信貸紀錄；現有負債亦可能影響日後申請按揭、信用卡或其他貸款。若每月收入波動、沒有應急儲備，或需要借新債支付供款，便不適合借錢做定期。
甚麼人較適合借錢做定期？
這種做法只適合在取得最終批核條款後，確認名義息差仍為正、每月收入足以獨立支付供款，而且已有應急儲備的人士。借款人亦需要願意在整段貸款期內準時還款，並能接受實際收益低於宣傳數字。
如息差只得很小幅度、回贈條件複雜、存款利率尚未鎖定，或需要動用貸款本金支付首幾期供款，便應重新評估。對現金流不足的人而言，直接以自有資金做定期，或先減少高息債務，通常較容易管理。
低息貸款比較
現有產品卡可按貸款額及還款期顯示每月還款、總利息、實際年利率及MoneyHero獎賞。比較後仍須以銀行或貸款機構的最終批核結果及條款為準。
借稅貸做定存常見問題
不一定。只有在存款實收利息及可用回贈高於貸款總成本與其他費用時，名義息差才會為正。申請人應使用最終批核的總還款額計算，並預留每月供款及應急資金。
不能單憑兩個年利率判斷。私人貸款按月攤還，APR是比較成本的年化參考利率；定存則按本金及存款期計息。應比較整段期間的貸款總成本與存款實收利息。
部分稅季貸款可作一般資金周轉，但不同產品的用途及放款安排可能不同。借款人應細閱貸款合約及用途限制，不應假設所有稅務貸款都可以自由運用。
定存回報較易預算，但資金會被鎖定；高息活期較靈活，但可能設有任務、結餘上限及優惠期。選擇時應先配合每月還款需要，再比較預計實收利息。
至少要預留日常生活費、應急資金，以及定存到期前無法從存款本金支付的每月供款。實際金額取決於貸款期、每月供款及個人收入穩定性。
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