股票投資新手攻略：基本分析vs技術分析

股市上上落落，甚麼時候才是買賣時機？投資者就要做好功課，學習分析股價走勢，把握投資機會。最普遍的分析方法分為兩大類：基本分析和技術分析，MoneyHero教教大家兩大門派的分別。

項目	Citigold	富途證券	華泰國際	長橋證券
券商	Citigold	富途證券	華泰國際	長橋證券
MoneyHero 獨家優惠	快閃優惠：Dyson Pure Hot+Cool™ 三合一風扇暖風空氣清新機 HP00（價值HK$4,480）／HK$4,000 Hutchgo.com 禮券（只限每日首10名新用戶） 其他新用戶：高達HK$3,500 Apple Gift Card／Rosewood Hotel禮品卡／city’super 禮品卡／ Dyson Purifier Cool™ 二合一空氣 清新機TP07 (銀白色) （價值HK$4,280）	HK$1,000 Apple Gift Card	HK$600 Apple Gift Card／ HK$600 HKTVmall 現金券	HK$200 HKTVmall現金券／ HK$200 Apple Gift Card

 

投資股票如何捕捉時機，要視乎你的投資策略和目標，以及你有多勤力去做功課。投資策略上，有些人會喜歡短期買賣，在交易中獲利，有些人會把股票當錢一樣儲起來，等待增值，或者用來股息，亦有些人樣樣都想要。當知道自己的心水投資策略後，就可以學習分析技巧，尋找投資機會，最普遍就分為兩大類：基本分析 (fundamental analysis) ，以及技術分析 (technical analysis)。

相關閱讀：【投資入門攻略】新手投資理財前必睇教學

基本分析

基本分析，就是了解股票的「基本面」，即了解公司的盈虧、現金流、資產負債、利潤幅度、回報率等企業財務數據。另外，還要對宏觀、微觀經濟、相關行業前景、有關公司在行業的地位、領先之處、公司營商地區的法規和市場特性、利率和外匯走勢有一定認知。

在股價方面，要把當前股價與同其他類似行業的股票比較，再去研究當地同類型企業的市盈率 (PE) 等資料，分析股票的股價是否被低估或高估。

相關閱讀：何謂市盈率及市帳率？計算市盈率高低投資優質股票

基本分析的宗旨是，透過比較同類企業的現價以及預計的將來業績增長，去決定股票定價有否被低估或高估，如果低估即抵買，若已買入，股價被高估時就是時候賣出。

一般來說，基本分析的投資回報期通常較長，著名「買入持有」 (buy-and-hold) 策略的股神巴菲特 (Warren Buffett) 就是以基本分析去決定買賣與否的投資者。

相關閱讀：【價值投資】了解價值投資法選股策略

相關閱讀：股票投資新手攻略：解構股票用語　基本分析篇

相關閱讀：【業績報告】學識公司業績指標　詳解營業收入、毛利率、淨利、純利

技術分析

技術分析的投資者較少注意企業在經營上的周邊資訊，而是集中分析股票的走勢、交易量和股價變化。

技術分析的宗旨是，股票當前的定價已經反映了企業價值，股票走勢是由市場情緒所帶動，大戶散戶間的供求、資金的流向等等都會影響股票升跌，這些走勢都有一定的重複模式。技術分析就是用不同方式產生圖表，例如比較常見的移動平均匯聚背馳指標 (MACD)、相對強弱指數 (RSI) 等，從過去的表現和走勢分析將來的升跌，從而低買高賣獲利。

技術分析的投資時期可長可短，但普遍都比基本分析短。

相關閱讀：股票投資新手攻略：解構股票用語　技術分析篇

基本分析和技術分析各有千秋，哪種方法適合自己，視乎個人的投資策略、投資目標，以及個人偏好，但都要做好功課，學看數字、消息或圖表等都是走唔甩。

港股證券戶口

Citigold 花旗銀行港股電子交易佣金為0.18%至0.25%，最低收費HK$100，現開戶可獲首3個月無上限買入港股及美股免佣金，經本網成功開立Citigold戶口可享MoneyHero獨家優惠。 💰MoneyHero獨家優惠： 由即日起至2023年5月31日下午6時，新客戶經本網申請開立Citigold戶口，並於成功開戶後存入並維持指定新資金，可享MoneyHero獨家優惠高達HK$3,500 Apple Gift Card／city'super 禮品卡／Hutchgo.com 旅遊禮券／Marshall Tufton 藍牙喇叭 （價值HK$3,699）／Sony 5.1 聲道家庭影院組合HT-S40R （價值HK$2,990）。連同限時迎新開戶獎賞，獎賞總值高達HK$53,299！Citigold客戶環球即時匯款免手續費，亦有專業財策顧問為你度身訂造理財方案，立即感受不一樣嘅銀行服務！詳情按此 受條款及細則約束 🎁迎新優惠 網上開立港股及美股戶口，並於首3個月內Citi Mobile App交易達指定金額，可享高達HK$500現金回贈 首3個月無上限買入港股及美股免佣金 每月持續進行最少一次港股買賣交易：於第4個月起繼續享有買入港股免佣優惠 港股及美股豁免最低佣金收費 成功存入香港／美國／上海／深圳A股：高達HK$1萬現金獎賞

信銀國際1戶通戶口港股交易服務 推廣期內，新 1 戶通客戶投資戶口可享12個月免買入經紀佣金和無上限免費即時報價服務 💰MoneyHero獨家優惠： 【限時獎賞！】由即日起至2023年5月30日下午4時，新客戶經本網用專屬優惠碼「2MH2301」成功開立信銀國際inMotion動感銀行戶口，可享獨家優惠HK$750 Apple Gift Card／HK$750 HKTVmall電子購物禮券／HK$750 惠康超市禮券／HK$750 Trip.com禮品卡／Marshall Emberton 藍牙喇叭（價值HK$1,499）／HomePod mini（價值HK$749），連同迎新獎賞，價值高達$35,399！此外，新客戶成功登記大富翁存款，更可享高達7.28%儲蓄年利率！ 詳情按此 受條款及細則約束 🎁迎新優惠 6個月免買入經紀佣金 經網上或自動化證券買賣專線，買賣於香港聯交所首日上市之新股：HK$0經紀佣金優惠 無上限免費即時報價服務

富途證券 富途證券是騰訊旗下券商，網上交易佣金為0.03%，最低收費HK$3，另收取平台使用費，適用期內開戶永久豁免港股買賣佣金收費 💰MoneyHero獨家優惠： 即日起2023年5月31日，新客戶透過MoneyHero成功開戶及開通港美股賬戶，可享獨家優惠HK$1,000 Apple Gift Card。（獎品由富途提供及發放） 🎁迎新優惠 永久豁免港股佣金收費

華泰國際 華泰國際港股交易基本佣金為0.029%，最低HK$2.9，另收取平台費每筆HK$15，現成功開戶送30天V2會員，交易港股美股免佣金，港股新股認購免手續費 💰MoneyHero獨家優惠 即日起至5月2日中午12時，經MoneyHero成功全新註冊及線上開立華泰國際漲樂全球通戶口，存入HK$2萬或以上新資金並維持不少於1個月，可享MoneyHero獨家優惠HK$600 Apple Gift Card 或 HKTVmall現金券。 🎁迎新優惠 即日起至2023年5月2日，成功開立賬戶並首次入金HK$2萬成功網上開戶及首次入金HK$2萬 HK$600現金券 HK$200基金現金回贈券 開通樂盈寶送一年V3會員資格（價值HK$988）

盈透證券 用戶可選擇「固定式」或「階梯式」的佣金收費方式，港股交易「固定式」佣金為交易額0.08%，最低HK$18，「階梯式」收費為每筆最低HK$4至HK$18 🎁迎新優惠 免費試用及100萬美元模擬交易資金

長橋證券 新加坡券商長橋證券進駐香港，港股交易佣金0.03%，最低HK$3，平台使用費每筆訂單HK$15，推廣期內開戶可獲港股美股一世免佣 💰MoneyHero獨家優惠 即日起至2023年4月30日，長橋證券新客戶經本網全新註冊及完成線上開戶，註冊時首次使用香港或者澳門手機號碼，在香港或者澳門地區IP下登入長橋App，並首次存款HK$1萬或以上，可享獨家優惠HK$200 HKTVmall現金券或HK$200 Apple Gift Card。 🎁迎新優惠 於活動期內存入等值1萬美元或以上：美股一世免佣 即日起至2023年4月30日，成功轉倉至長橋證券戶口達指定金額：高達HK$500超市現金券 + HK$7,000股票現金卡  成功開通長橋香港港股及美股賬戶，可享以下迎新優惠： 港股終生免佣  美股一個月免佣 價值HK$1,200股票現金卡 HK$900 Apple Gift Card（需存留30日）

盈立證券 uSMART 盈立證券 uSMART系統預設低佣金低平台費計劃（每筆訂單佣金0.03% + 固定每筆訂單HK$12平台使用費），用戶可另選擇免平台費計劃（佣金0.025%至0.08%，最低收費每筆訂單HK$8），特選用戶可選擇30天免佣計劃（港股交易30天HK$0佣金 + 固定每筆訂單HK$12平台使用費） 🎁迎新優惠 完成線上見證： 30天納斯達克串流報價 + 港美股免佣 完成一單美股期權交易：HK$20現金換領券 完成一單美股碎股交易：HK$20現金換領券 開通PRO帳戶功能：HK$20現金換領券 完成一筆智能訂單交易：HK$20現金換領券 完成一次月供港美股／月供ETF交易／定額投資基金：HK$20現金換領券 報名及出席一次任何uSMART舉辦的網上講座：HK$20現金換領券 成功於uSMART App內的「智投策略」認購任何一個資管計畫（跟投易）：HK$20現金換領券

華盛資本証券 華盛資本証券是新浪微博旗下券商，港股網上交易佣金由0.03%起，最低收費HK$3，另收取每單HK$15平台使用費，推廣期內開戶可獲港股買賣無限免佣 🎁迎新優惠 即日起至2023年4月30日，新客戶經MoneyHero指定連結註冊、成功線上開戶，並存入資金HK$1萬或以上，可獲以下迎新優惠： 完成線上註冊：30日港股Lv1免費串流（價值HK$346） 完成線上開戶，首次存入資金達HK$1萬，並在2023年4月30日內維持賬戶每日日均資產不少於HK$1萬： HK$688交易現金券 5美元交易現金券（僅限於美股交易） 10交易現金券（僅限於美股期權交易） 美股180天免佣額度卡 維持賬戶每日日均資產達HK$1萬及完成指定數量交易：高達HK$600交易現金券 賬戶總資產達HK$1萬且美股資產達20美元：免費一個月美股Lv2深度擺盤＋180天美股實時行情 首次存入HK$2萬：30日Lv2買賣十檔即時報價（價值HK$288）

微牛證券 微牛證券港股網上交易免佣，平台使用費每單HK$10 💰MoneyHero獨家優惠 即日起至2023年4月28日下午4時，微牛證券新用戶經本網成功全新註冊及線上開立戶口及存入HK$1萬通過開戶驗證，並於60日內維持HK$1萬淨存款且在此期間開通微牛現金智投自動申贖功能，可享HK$600 百佳電子禮券及MoneyHero獨家優惠HK$200惠康購物現金券。 🎁迎新優惠 完成開通微牛證券戶口及於60日內留存HK$1萬：HK$600 AAPL碎股

MoneyHero或本網站關於證券、投資、稅務，會計或法律意見的內容，都不會構成任何買賣投資要約、招攬、建議或意見，亦不涉及任何公司、證券或基金的產品代言、推許或贊助。MoneyHero.com.hk之內容僅屬一般參考，並非個人化的投資建議，也不構成買賣證券的誘因。

MoneyHero Global Limited及／或其分支機構不能，亦不會對任何資訊、特定投資項目之回報與可持續性，或資料來源的潛在價值，作出評估、驗證或保證其適當性、準確性或完整性。MoneyHero.com.hk可能透過本網站所提及的品牌或服務收取報酬。

延伸閱讀：【股票開戶攻略】銀行及證券行投資戶口佣金收費大比拼

延伸閱讀：美股入門 | 美股開市時間、美股盤前盤後交易入門教學

延伸閱讀：【毛利率】8分鐘學識點計毛利率

想知道最新嘅理財貼士，就要留意 MoneyHero Blog，同埋緊貼我哋嘅 Facebook Page！