甚麼是隔夜交易？如何選擇隔夜交易渠道

不少香港投資者熱衷於美股市場，但由於時差關係，經常出現無法於美國開市期間即時交易的情況。隔夜交易可讓港人在亞洲日間時段靈活參與美股買賣，因應突發新聞或市場變動迅速作出反應，還可應用在其他各地股市。本文將詳細介紹甚麼是隔夜交易、可交易的資產、隔夜交易的好處與風險，以及比較市面上主流券商的隔夜交易服務。

甚麼是隔夜交易？

隔夜交易（Overnight Trading）是指投資者在常規交易時段以外，進行股票、ETF、期貨、期權等金融產品的買賣。以美股為例，常規交易時段為美東時間周一至周五上午9:30至下午4:00（即香港時間晚上9:30至凌晨4:00），隔夜交易則涵蓋盤前、盤後及夜盤時段，讓投資者可在周一至五交易日內全天候落盤。

盤前交易一般指美東時間早上4:00至9:30，盤後則為下午4:00至8:00，而夜盤／隔夜交易則是晚上8:00至凌晨3:50。上述美國時區的凌晨時段對應亞洲區域的日間時間，讓投資者可在正常作息時間內靈活操作，即時回應美國以外地區發生的重大新聞或經濟事件。

什麼資產可隔夜交易？

不同券商提供的隔夜交易資產範圍有所不同。以盈透證券Interactive Brokers為例，投資者可於隔夜時段交易超過10,000隻美國股票及ETF、美國國債、全球公司債券、歐洲政府債券、英國政府債券，以及標普500指數期貨和期權等，為投資者大大提升了靈活性，不同資產類別的交易都可在隔夜交易期間操作。

隔夜交易的好處及風險

隔夜交易的最大好處是靈活性。投資者可於常規交易時段以外，根據全球市場突發新聞、公司財報或宏觀經濟數據作出即時反應。尤其是身處亞洲時區的香港投資者，如美國以外地區發生重大事件，或公司於收市後公布業績，皆可在第一時間調整持倉。

然而，隔夜交易亦存在一定風險。首先，隔夜時段的流動性通常較低，成交量有限，買賣差價（Spread）可能較闊，容易出現價格跳空。其次，部分券商的隔夜交易資產選擇有限，並非所有股票都可於夜盤交易，還有部分券商因交易系統或上游服務商問題，曾出現夜盤交易暫停或訂單取消的情況。所以投資者於隔夜時段下單時，應審慎評估各項風險和自身承受能力。

如何選擇隔夜交易券商

選擇隔夜交易券商時，應考慮其交易時段、可交易資產、佣金及平台穩定性，以下為市面上三家券商比較：

盈透證券隔夜交易特點

支援多元資產

盈透證券支援超過10,000隻美國股票及ETF的隔夜交易，是本港支援最多資產隔夜交易的券商之一，還涵蓋美國國債、全球公司債券、歐洲政府債券、英國政府債券，以及標普500指數期貨和期權，資產選擇多元化。

交易時間長

盈透證券的隔夜交易時段為美東時間晚上8:00至翌日凌晨3:50，覆蓋香港日間大部分時間，方便港人於本地日間操作美股。此外，所有持有美股交易許可的盈透證券客戶均可免費獲取隔夜市場數據，並可使用限時委託單類型，讓訂單於隔夜時段內自動生效，至次日晚上8:00前有效。

佣金收費低

此外，盈透證券收費透明，隔夜交易不會另收佣金，維持每股0.0035美元，每筆訂單最低0.35美元，適合高頻或專業投資者。盈透證券亦提供全天候技術支援，確保隔夜交易穩定可靠，用戶可透過網頁版、手機App或桌面平台靈活下單，並可查閱詳盡的逐筆成交明細及市場統計資料。

盈透證券開戶流程及優惠

盈透證券開戶流程簡單，且全程可於線上完成：

1. 經MoneyHero指定連結前往盈透證券官網，選擇帳戶類型（個人或聯名）
2. 設定用戶名稱及密碼，驗證電郵地址
3. 填寫個人資料及財務狀況
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