【黃金買賣】睇明走勢投資黃金ETF/紙黃金/實金方法

MoneyHero

MoneyHero

最後更新於 05 七月, 2022

買股票擔心一買即跌,買樓又擔心樓爆。面對前景不穩,黃金投資再次成為熱門的話題,但買金要去哪裡買,銀行還是金舖?如果不想用過萬元去買實金,還有甚麼投資黃金的方法?今次MoneyHero介紹投資黃金3個途徑,教你低價買金方法及了解金價走勢。

新冠肺炎疫情相關實用資訊:|失業救濟金抗疫基金失業貸款限聚令疫苗通行證疫苗接種預約通關安排快速檢測陽性核酸檢測預約全民檢測銀行營業時間保就業計劃

 

 

(點擊以下資訊即跳到相關段落)

 

 

黃金走勢黃金價格實金紙黃金黃金ETF投資黃金方法比較買金是否值

 

 
 

黃金價格走勢

記得小時候長輩對金都情有獨鐘,會話「可以趁金價平時,買入少少金保值」。可能你會覺得買金「老土」,但投資最緊要是有回報,想賺錢前,先要知道金價為何會又上又落。

政治局勢

打仗戰亂時,樓及股票隨時會變到一文不值,反而黃金在其他地方都可以換到錢,所以黃金就成為主要的避險工具。打仗戰亂是個較極端的情況,很多時候,國與國之間關係緊張時,金價都會上升。相反,國際關係緩和時,金價就會走軟,如中美貿易談判,兩國釋出善意下,黃金價格即時回落。但很多時候,政治局勢千變萬化,影響可以好短暫,就如股票的炒消息,為金價帶來短期波動多於影響長期走勢。

經濟環境

有說政治一日都嫌長,相比起政治局勢,經濟環境更影響黃金走勢。當中通脹、美匯指數和美國息率三個指標對黃金價格影響最顯著。一般而言,通脹上升變相令貨幣變得便宜,因此金價就會上升。此外,通脹上升的一個重要指標是石油價格上升,因此石油價格上升時,金價都會上升。

另外,當美國經濟好時,美國央行會決定加息,令資金選擇買入美元,導致美元或美匯指數上升。同時,因為資金買入美元,美元的替代品黃金會較少人買,因此黃金價格會下跌。

簡單金價升跌概念

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  金價上升 金價下跌
通脹上升  
通脹下跌  
美元上升  
美元下跌  
美國息率上升  
美國息率下跌  

 

 

 

消費用途

買金除了用來投資外,其實都有使用需要,大家最常接觸的就是買黃金手飾來送禮,遇到喜慶日子或節日旺季,因為多人買金,金價就會上升。此外,工業製造電子零件時,都有需要用到黃金,如產品需求大,都有機會令金價向上。

由於黃金的價值在國際上認受性高,因此各國的中央銀行都會持有黃金作為其中一個資產儲備。當央行增持黃金時,金價會上升,反之,央行出售時,金價就會走軟。面對政治或經濟不確定性增加時,各國的中央銀行都會增持黃金,大家亦可在新聞中看到央行增持或減持黃金的報道。

回到頁首


 

查閱黃金價格

除了在新聞留意黃金報價外,亦可在網上輕易找到黃金價格。不過,國際常用金價單位是「盎司」或是「克」,但香港金舖買賣金時,則常用「兩」,大家要自行轉換。此外,香港金銀業貿易場網站會顯示當日最新的黃金成交價,而且有以「兩」做單位的報價,方便大家到金舖比較。

回到頁首


 

實金

說起買金,大家通常都會想起去金舖買。金舖會提供不同的金飾,包括手鏈、頸鏈、金幣及金戒指等,金飾定價會是按金價再加上手工費,如果買來投資並不化算。一來,賣回給金舖只會按買入價計算,先蝕手工費,其次金舖的買入價與賣出價差額大,再蝕買賣差價。

以2022年4月26日的六福金價為例:純度為99.99%的足金飾,六福賣出價是HK$20,580,買入價則是HK$17,140,兩者相差HK$3,440。如果即買即賣,要蝕成16.7%。

即使買入純金粒,沒有手工費,六福賣出價為HK$19,110,買入價為HK$17,490,兩者相差雖然較少,但一買一賣都蝕HK$1,620,蝕幅約8.48%。

銀行亦有賣金的服務,包括中銀、上海商業銀行、恒生、永亨、永隆,買賣差價會較金舖為小。以恒生為例,該行的恒生千足金條賣出價為HK$15,100,買入價為HK$14,980,差價HK$120,即買即賣,要蝕0.79%。(以上金價的報價為2022年4月26日,及後金價會有所變化。)

大家可以留意到,銀行買賣差價遠低於金舖,所以如果想買實金儲起投資,最好都是在銀行做買賣,但不是每間分行都有黃金存貨,去買前最好先行致電查詢。另外要留意,一般銀行只回收該行的黃金產品。

雖然買實金的好處是眼見為憑,感覺有實物在手,不過就要好好保養實金,例如租保險箱存放,以防有任何損壞影響價錢。但現時銀行的保險箱一個難求,可能要找一些私營保險箱公司存放。

回到頁首


 

黃金存摺/紙黃金

若覺得保管實金麻煩,可以考慮在銀行用黃金存摺記錄自己買了多少黃金。黃金存摺又稱為紙黃金,簡單來說,普通存摺會記錄你在銀行的貨幣存款,而黃金存摺就記錄你在銀行的黃金存款,例如現時持有多少兩黃金。

不過,你是無法在黃金存摺提取實體黃金,或是將實體黃金存入,而只能提取相應黃金的金錢。當然仍會有買賣差價,否則銀行又如何賺錢呢。雖然黃金存摺有存摺兩個字,但與普通存摺不同,銀行是不會提供利息的,亦不受存款保障。

除了方便保存外,買紙黃金入場費會較低,以一「錢」為最低買入單位。一錢為十分之一兩,以普遍萬多元一兩的金價計算,一錢黃金只需HK$1,000多。

回到頁首


 

黃金ETF

想買賣更方便,價格更透明,則可直接在港交所買入黃金交易所買賣基金 (ETF) 投資黃金。現時港交所就有3隻黃金ETF,分別是SPDR金ETF (02840) 、價值黃金 (03081) 及恒生人幣金ETF (83168)。

先說SPDR金ETF及價值黃金ETF,兩隻ETF的價格會跟隨倫敦金銀市場協會 (LBMA) 黃金價變動。不過,要知道此倫敦金價與早前的倫敦金騙案有不同,簡單來說,ETF只是跟報價,倫敦金騙案就是簽授權俾經紀,令你輸掉所有錢。

SPDR金ETF及價值黃金ETF之間的分別,在於SPDR金ETF是國際化,除了在香港上市之外,亦有在美國、日本及東京上市,價值黃金ETF則是由一家香港資產管理公司惠理發行。兩者都是透過買入或賣出實體黃金,去支持ETF股份的發行數目,所以不是無本生股票。

買賣SPDR金ETF及價值黃金ETF的入場費亦不同,SPDR金ETF (02840)每手為5股,按2022年4月26日每股HK$1,394.5計算,入場費為HK$6,973;反而價值黃金ETF(03081)每手100股,按2022年4月26日的每股HK$45.74計算,入場費為HK$4,574。此外,價值黃金ETF可以港元、人民幣及美元買入。

恒生人幣金ETF則是「人如其名」,由恒生投資管理發行,不過由於要用人民幣買賣,成交量遠遠低於另外兩隻ETF,隨時想賣時冇人買,想買時無人賣,加上要承受人民幣兌換的風險,因此不如以上兩隻ETF受歡迎。

同時,SPDR金ETF及價值黃金ETF的每年經常性開支比率約0.4%,低於強積金平均1%以上的開支比率。與買賣股票一樣,都需要支付佣金、交易所徵費等,股票費用。

黃金ETF風險

投資黃金ETF的風險首先是價格波動,前文提到黃金價格會受政治和經濟形勢影響,當金價向下時,黃金ETF的價格自然都會下跌。

此外,ETF所購買的黃金會以信託方式存放在託管商的保管庫,託管商未必為受託管的黃金買保險,保額亦未必能夠保障所有黃金,一旦當受託管的黃金遭盜竊或損毀,投資者或要自行承擔損失。

另一方面,黃金ETF兌換實金的門檻比較高,需要很大的持股量,而且只限於認可人士。SPDR金ETF要有10萬股才可兌換,即價值約HK$1億多,可兌換約1萬盎司黃金。價值黃金ETF則要30萬股才可兌換,亦是約HK$1億多,可兌換約1萬盎司黃金。兌換所得黃金的成色是995,亦即99.5%的純度,與倫敦黃金交易的成色相若,而不如一般所聽到的99.99%足金黃金。

回到頁首


 

投資黃金方法比較

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  優點 缺點
實金 眼見為憑

可選最高純度黃金

需保養

交易需時

差價高

黃金存摺/紙黃金 易於保存

交易差價低

入場費低

無法兌換成實金

不同銀行之間未必互認

黃金ETF 易於買賣

交易差價低

入場費相對低

價格透明

難以兌換成實金

 

 

 

回到頁首


 

買金是否值

其實買金值不值得,一直都有爭議。持正面的投資者認為,黃金是一個雖然是較保守的投資,可以用來避險,而且可抗通脹,對於不想投資股票高風險產品的人來說,是一個不錯的停泊資金渠道。

但對於喜歡增長的投資者來說,長遠而言,金價是遠遠跑輸於股票。加上黃金是不會有內在價值增長,即好像良好的公司,業務愈做愈好,會增加盈利能力以及派息。因此,持有黃金只有等待升值以賣出,過程無法收息,增加自己的現金流。

總結而言,其實投資很多時要配合整體的經濟情況,但作為多元化及分散投資,可以視黃金為其中一個資產組合,在整個投資組合佔小部份,而不是全用作投資於黃金,以達致多元化投資。

回到頁首


精選證券戶口開戶優惠


富途證券

富途證券是騰訊旗下券商,除了支持5x24小時港美股、期權、基金及ETF交易之外,更是行內少數支持日股交易的券商之一。富途牛牛設有「富途現金寶」功能,一經啟動戶口內的閒置現金會自動買入低風險的貨幣基金賺取高達5%的回報,回報率可媲美定存,想購買股票時,現金寶可即時自動贖回。

交易費用

  • 港股、ETF和權證: 
    佣金:交易金額0.03%,每筆訂單最低HK$3(免佣期內不收取)
    平台使用費: 每筆訂單HK$15(固定式) / HK$1 - 30(階梯式)
  • 美股和ETF:
    佣金:0.0049美元/股,每筆訂單最低0.99美元
    平台使用費:0.005美元/股,每筆訂單最低1美元

迎新優惠

  • 開戶享港股「一世免佣」
  • 美股Level 2實時串流報價
  • 一重賞:存入資金達HK$1萬並維持60日享阿里巴巴HK$600現金券 / HK$400超巿禮券
  • 二重賞:存入資金達HK$8萬並維持60日享一股英偉達(等值約HK$1,000)

MoneyHero獨家開戶優惠

即日起至2024年7月31日,以MoneyHero獨家優家碼「MHFUTU」開戶,並首次存入HK$1萬並由翌日起計60天內賬戶維持日均資產達HK$1萬或以上,可享以下MoneyHero獨家開戶優惠:任天堂 Nintendo Switch OLED 遊戲主機(價值HK$2,680;顏色隨機)(需以換購價HK$1,000換領)/ DENON PerL 真無線藍牙耳機 (價值HK$1,580) / HK$1,000 Apple Store禮品卡 / HK$1,000 HKTVmall電子購物禮券 / HK$1,000 Trip.com電子禮券。

如首次存入金額達HK$8萬,並由翌日起計60天內賬戶維持日均資產達HK$8萬或以上,可享以下MoneyHero獨家開戶優惠:Apple Watch Series 9 (GPS) 41 毫米 (星光色;鋁金屬錶殼;運動錶帶) (價值HK$3,199) (需以換購價HK$1,180換領) / Sony WF-1000XM5 無線降噪耳塞式耳機 (價值HK$2,490) / HK$2,000 Apple Store 禮品卡 / HK$2,000 HKTVmall電子購物禮券 / HK$2,000 Trip.com電子禮券。

前往官網-Apply Now

微牛證券

微牛證券是福米科技旗下證券交易平台,屬小米科技旗下公司,於2020年9月登陸香港,提供港股、美股及A股交易服務。

交易費用

  • 香港市場股票、交易所買賣基金(ETF)、窩輪、牛熊證、界內證等:
    佣金:交易金額0.02%(最低HK$2)(免佣期內不收取)
    平台使用費:HK$13/單
  • 美國市場股票、交易所買賣基金(ETF)等上市證券交易:
    佣金:每股0.0045美元(最低0.89美元)(免佣期內不收取)
    平台使用費:每股0.0045美元(最低0.89美元)

迎新優惠

  • 開戶獎賞:價值約HK$800蘋果股票
  • 轉倉獎賞:最高享受HK$5,000獎賞
  • $0佣交易 : 美股/港股/期權交易$0佣金

MoneyHero獨家開戶優惠

即日起至2024年7月31日,經MoneyHero成功開立微牛證券戶口並存入HK$1萬,可享HK$200 Apple Store 禮品卡 或 HK$200 惠康超市禮券;存入HK$1萬並維持60日,可獲 Dyson Supersonic HD15(價值HK$3,780;顏色隨機)(需以換購價HK$1,350換領);Sennheiser ACCENTUM True Wireless 真無線耳機 (價值:HK$1750 ; 顏色隨機);或 BRUNO BOE065-PPK 電陶爐炆燒鍋 (價值HK$1,098);HK$1,200 Apple Store禮品卡;或 HK$1,200 惠康超市現金券。

前往官網-Apply Now

老虎證券

老虎證券總部設於新加坡,提供港股、A股、美股、期權以至虛擬資產交易服務(暫時只供專業投資者),近日推出自家研發的人工智能投資助手TigerGPT,助客戶實時了解及分析巿況。

交易費用

  • 港股及ETF
    佣金:交易金額0.029%
    平台使用費:HK$15/筆
  • 美股及ETF
    佣金: 0.0049美元/股,每筆訂單最低0.99美元
    平台使用費:0.005美元/ 股,最低1美元/訂單,最多交易值 × 0.5%

迎新優惠

即日起至2024年9月30日,新客戶可享以下迎新獎賞:

  • 入金獎賞:高達HK$1,200代金券
  • 開戶後60日内完成5筆買入交易:HK$700代金券
  • 港股終身免佣
  • 港股免平台費
  • 美股期權0佣
  • 港股Lv1串流報價
  • 美股Lv1, 2報價

MoneyHero獨家開戶優惠

即日起至2024年7月31日,經MoneyHero成功開立老虎證券戶口並存入HK$1萬,HK$500 Apple Store 禮品卡 或 惠康購物現金券。

前往官網-Apply Now

長橋證券

長橋證券提供港股、A股、美股、及新股的認購及基金交易,提供香港市場首創財經版ChatGPT - PortAI,助客戶理解巿場動態。

交易費用

  • 港股
    佣金:交易金額0.03% 最低HK$3
    平台使用費:HK$15/筆(固定式)、HK$3-15/筆(階梯式)
  • 美股
    佣金: 0.0049美元/股,每筆訂單最低0.99美元
    平台使用費:0.005美元/ 股,最低1美元/訂單(固定式)、0.003 - 0.005美元/每股,最低1美元

迎新優惠

  • 港美股股終生免佣
  • 5%+貨幣基金
  • 開戶獎賞二選一:基金加息6% + HK$200股票現金卡 / HK$800股票現金卡 + HK$1,000現金回贈
  • 首次轉倉獎賞:高達HK$1,000蘋果禮品卡

MoneyHero獨家開戶優惠

即日起至2024年7月31日,經MoneyHero成功開立長橋證券戶口,存入HK$1萬並維持15日,可獲任天堂 Nintendo Switch OLED 遊戲主機(價值HK$2,680;顏色隨機)(需以換購價HK$1,350換領)/ Philips 飛利浦 ADD4911 2.0公升即熱飲水機 (價值HK$898) / HK$600 Apple Store禮品卡 或 HK$600 惠康超市禮券。

前往官網-Apply Now

華盛資本証券

華盛証券是新浪微博旗下券商,提供港股(股票、ETF、牛熊窩輪)、美股(股票、期權、ETF)、A股、期貨、期貨(八大交易所)、債券及基金等交易服務。

交易費用

  • 港股(股票、ETF、界內證、窩輪牛熊)
    佣金:交易金額0.03% 最低HK$3
    平台使用費:HK$15/筆(固定式)、HK$1-25/筆(階梯式)
  • 美股(股票、ETF、期權)
    佣金: 0.0049美元/股,每筆訂單最低0.99美元,最高為交易額的0.5%
    平台使用費:0.005美元/ 股,最低1美元/訂單(固定式)、0.002 - 0.005美元/每股,最低1美元

迎新優惠

即日起至2024年7月15日,首次成功完成線上開戶並成功存入不少於HK$10,000送:

  • US$25交易現金券
  • 30日港股LV1串流行情
  • 港股無限免佣 & 美股買賣180天免佣額度卡

MoneyHero獨家開戶優惠

即日起至2024年7月31日,經MoneyHero以兌換碼「DY5J」成功開立華盛證券戶口,存入HK$1萬並維持60日,可獲 Dyson Supersonic HD15(價值HK$3,780;顏色隨機)(需以換購價HK$1,020換領)/HK$1,500 Apple Store禮品卡 或 惠康購物現金券;存入HK$1萬並維持30日,可享任天堂 Nintendo Switch OLED 遊戲主機(價值HK$2,680;顏色隨機)(需以換購價HK$1,000換領)/ HK$1,000 Apple Store禮品卡 或 惠康購物現金券。

前往官網-Apply Now

華泰證券 漲樂全球通

漲樂全球通是華泰證券旗下的財富管理平台,提供港股、美股、A股及新股等交易服務。有別於巿面上其他證券商,漲樂全球通採取三級會員制的收費模式,會員等級愈高,可享免佣金及免平台費的交易服務範圍則愈廣。

交易費用

  • V1會員(HK$8/月;HK$88/年)
    港股免佣免平台費、融資利率享7折|美股佣金:0.0039/股,最低0.99美元/訂單;平台費:0.0039/股,最低0.99美元/訂單
  • V2會員(HK$78/月;HK$888/年)
    港美股免佣金免平台費、美股享40檔行情|港股融資利率享5折
  • V3會員(HK$88/月;HK$988/年)
    港美A股免佣金免平台費、美股享40檔行情|港股融資利率享5折

迎新優惠

即日起至2024年7月31日,首次成功完成線上開戶並成功存入不少於HK$10,000送:

  • 1股迪士尼 (DIS) (價值HK$911);及
  • HK$100 基金現金回贈券 x 2張 (總共HK$200);及
  • 3個月V1 會員(港股免佣免平台,價值約HK$24);及
  • 30日內完成1次交易送3個月V2會員(港美股免佣免平台,價值約HK$234)

MoneyHero獨家開戶優惠

即日起至2024年7月31日前,新客戶經MoneyHero開立華泰國際漲樂全球通戶口,並首次存入資金HK$10,000以上並留存30日,即可獲高達MoneyHero獨家獎賞:HK$500 Apple Store禮品卡 或 惠康超巿禮券;BRUNO孖寶(總值HK$1,196)(以換購價HK$500換領):BRUNO BAK802多功能熱湯豆漿機(價值HK$698;顏色隨機)+ BRUNO BOE034多用途攪拌器(價值HK$498;顏色隨機)。

前往官網-Apply Now

盈立證券uSMART

uSMART盈立智投是盈立證券研發的證券交易平台軟件,支持港股、美股、A股、美股期權等實時報價和交易服務,是本港首批支持虛擬資產現貨ETF交易的券商之一。

交易費用

  • 港股
    佣金:最低0.025%|免平台使用費
  • 美股
    免佣金|平台使用費:0.005美元/ 股,最低1美元/訂單

迎新優惠

  • 港股實時串流報價
  • 30天納斯達克串流報價
  • 一世美股免佣

MoneyHero獨家開戶優惠

即日起至2024年7月31日,經MoneyHero成功開立uSMART盈立智投戶口,存入HK$1萬並維持30日,可獲HK$500 Apple Store 禮品卡,連同uSMART 送HK$200 佣金券。

前往官網-Apply Now

Interactive Broker盈透證券

盈透證券 (Interactive Brokers)是全球規模最大的券商,提供30多個國家的股票交易服務,同時支持期貨、債券、ETF、基金、指數及CFD等商品。

交易費用

  • 港股
    固定式收費:交易額0.08%(最低HK$18)
  • 美股
    固定式收費:交易額1%(最低1美元)
前往官網-Apply Now

MoneyHero或本網站關於證券、投資、稅務,會計或法律意見的內容,都不會構成任何買賣投資要約、招攬、建議或意見,亦不涉及任何公司、證券或基金的產品代言、推許或贊助。MoneyHero.com.hk之內容僅屬一般參考,並非個人化的投資建議,也不構成買賣證券的誘因。

MoneyHero Global Limited及/或其分支機構不能,亦不會對任何資訊、特定投資項目之回報與可持續性,或資料來源的潛在價值,作出評估、驗證或保證其適當性、準確性或完整性。MoneyHero.com.hk可能透過本網站所提及的品牌或服務收取報酬。

相關閱讀:股票投資入門攻略:新手必睇策略及心得

相關閱讀:【股票板塊】一文了解咩係藍籌、ETF、收息股同新經濟股!

相關閱讀:【REITs 香港】投資房地產信託基金股票有咩風險?

想知道最新嘅理財貼士,就要留意 MoneyHero Blog ,同埋緊貼我哋嘅 Facebook Page

FINANCIAL TIP:

Use a personal loan to consolidate your outstanding debt at a lower interest rate!

金融產品、理財熱話、投資知識
立即訂閱MoneyHero電子通訊,最新理財資訊、獨家優惠搶先睇