港人如何投資日股?富途證券推日股交易服務

MoneyHero特約編輯

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最後更新於 06 六月, 2024

日股近年成為繼美股以後的熱門股票市場之一,日經平均指數更於2024年再創歷史高位。MoneyHero為你詳解日股交易規則,包括交易時段、交易單位、港人買日股方法等,助你掌握日股的投資要訣。

日股簡介

日本股市為亞洲最大的已發展國家股市,惟宏觀經濟環境自90年代泡沫爆破以來一直陷入通縮,被世人稱為「失落的三十年」。然而,經歷新冠一疫之後,日本股市表現明顯反彈,指數由2020年至今升逾60%。

日經平均指數225隻成份股中,以科技行業佔比最大,達48%,緊隨其後的還有消費品、基本物料及資本設備,分別佔23%、13%及10%。成份股中以Uniqlo母公司訊銷(9983)佔比最大,達10.6%,其股價在過去5年間上升86%,截至2024年5月22日,市值達12萬億日圓(約HK$6,200億);另外軟銀(9984)和大金工業(6367)也是港人熟悉的十大重磅股,其市值分別達12萬億日圓(約HK$6,200億)及7萬億日圓(約HK$3,500億)。

為何日股近年受歡迎?

過往日本股市受經濟拖累,表現平平,日經平均指數一直未能重返1990年37,516點高位,但「股神」巴菲特(Warren Buffet)於2020年8月宣布斥資60億美元入股日本五大商社後,便帶起全球投資者對日本股市的興趣。加上日股估值便宜、持續低息、日圓走勢疲弱的環境下,日經平均指數由2020年8月時的25,000點水平,升至2024年3月22日最高位40,888點,升幅超過六成,更成功升穿1990年時的高位。


日股交易規則

日股的交易規則與港股及美股不同,由交易時間、交易單位、報價單位,甚至是股價漲跌限制,也有別於港股美股習以為常的做法。

交易時間

東京證券交易所的標準交易時間是周一至周五早上8時至下午2時(香港時間,下同),上午10時30分至11時05分中午休市。與港交所一樣,日股亦設開市前競價時段,早盤開市前時間為早上7時至8時,另外在早上11時05分至11時30分亦設午盤開市前時段,但收市後不設競價時段。

在早盤開市前時段及午市開市前時段期間,買賣雙方可進行集中競價撮合,並產生開盤價,但不會撮合交易,直至踏入標準交易時段。此外,東京證券交易所並未提供跟美股市場類似的盤前和盤後交易時段。

  東京時間 香港時間 交易說明
早盤開市前時間 08:00 - 09:00 07:00 - 08:00 允許下單、改單、撤單,訂單不撮合
早盤持續交易時間 09:00 - 11:30 08:00 - 10:30 允許下單、改單、撤單、撮合
中午休市 11:30 - 12:05 10:30 - 11:05 允許下單,但訂單將在開盤後發送至交易所。此時段交易所不接受訂單指令,且不會撮合
午盤開市前時段 12:05 - 12:30 11:05 - 11:30 允許下單、改單、撤單,訂單不撮合
午盤持續交易時段 12:30 - 15:00 11:30 - 14:00 允許下單、改單、撤單、撮合
休市 15:00 - 次日08:00 14:00 - 次日0:00 當日未成交的當日有效訂單全部撤銷

交易單位

日本大多數股票的標準交易單位為100股,少數成份股以外的股票會根據自身情況,將交易單位改為1,000股。目前日股可容許碎股交易,但其手續費一般較以每手100股交易為高,而且並非所有券商也支持碎股交易。

報價單位

日本股票的最小報價單位主要為0.1日圓,但也會根據不同類型的證券產品作調整,如對於價格較高的股票,最小報價單位可能會不同,價格5,000日圓以上的股票,最小報價單位便為1日圓。

升/跌停版限制

日本股票設有俗稱「升停板/跌停板」的股價漲跌幅限制,原則上以前一個營業日的收盤價為基準(即「基準價格」),按下表所訂金額來計算漲停價和跌停價,但交易所亦有機會擴大個別股票的價格限制範圍。 股票或有機會出現巨大利好或利淡消息後,由於漲跌幅限制導致該股連續數日沒有成交。

股價水平 漲跌幅(上下)
100日圓以下 30日圓
100日圓或以上 ~ 200日圓以下 50日圓
200日圓或以上 ~ 500日圓以下 80日圓
500日圓或以上 ~ 700日圓以下 100日圓
700日圓或以上 ~ 1,000日圓以下 150日圓
1,000日圓或以上 ~ 1,500日圓以下 300日圓
1,500日圓或以上 ~ 2,000日圓以下 400日圓
2,000日圓或以上 ~ 3,000日圓以下 500日圓
3,000日圓或以上 ~ 5,000日圓以下 700日圓
5,000日圓或以上 ~ 7,000日圓以下 1,000日圓
7,000日圓或以上 ~ 1萬日圓以下 1,500日圓
1萬日圓或以上 ~ 1萬5,000日圓以下 3,000日圓
1萬5,000日圓或以上 ~ 2萬日圓以下 4,000日圓
2萬日圓或以上 ~ 3萬日圓以下 5,000日圓
3萬日圓或以上 ~ 5萬日圓以下 7,000日圓
5萬日圓或以上 ~ 7萬日圓以下 1萬日圓
7萬日圓或以上 ~ 10萬日圓以下 1萬5,000日圓
10萬日圓或以上 ~ 15萬日圓以下 3萬日圓
15萬日圓或以上 ~ 20萬日圓以下 4萬日圓
20萬日圓或以上 ~ 30萬日圓以下 5萬日圓
30萬日圓或以上 ~ 50萬日圓以下 7萬日圓
50萬日圓或以上 ~ 70萬日圓以下 10萬日圓
70萬日圓或以上 ~ 100萬日圓以下 15萬日圓
100萬日圓或以上 ~ 150萬日圓以下 30萬日圓
150萬日圓或以上 ~ 200萬日圓以下 40萬日圓
200萬日圓或以上 ~ 300萬日圓以下 50萬日圓
300萬日圓或以上 ~ 500萬日圓以下 70萬日圓
500萬日圓或以上 ~ 700萬日圓以下 100萬日圓
700萬日圓或以上 ~ 1,000萬日圓以下 150萬日圓
1,000萬日圓或以上 ~ 1,500萬日圓以下 300萬日圓
1,500萬日圓或以上 ~ 2,000萬日圓以下 400萬日圓
2,000萬日圓或以上 ~ 3,000萬日圓以下 500萬日圓
3,000萬日圓或以上 ~ 5,000萬日圓以下 700萬日圓
5,000萬日圓或以上 1,000萬日圓

港人投資日股方法

過往香港直接買入日股的渠道不多,一般會通過基金及ETF投資日股,部份強積金受托人也有提供日股基金,但隨著近年網上券商積極開拓港股、美股以外的國際股票市場,亦開始支援日股交易,令投資者可直接投資單一日本股票。

透過券商直接投資日股 

雖然日股整體表現理想,但個別股票及行業的表現明顯跑贏大市,投資者如有心儀股票,便可通過券商買入個股。目前富途牛牛便支援日股交易,更支援日股ETF、日股孖展及CME日股指數期貨及日圓槓桿外匯交易。

ETF

部份投資者如對日股的交易規則不熟悉,亦沒有分析個股的時間及經驗,便可投資於香港或美國上市、追蹤日本股市的ETF。

基金及MPF

投資者亦可投資於日股互惠基金,將選股重任交給專業的基金經理團隊,現時通過基金認購平台如富途牛牛,便可認購日股基金。部份強積金受托人亦有提供日股基金供「打工仔」們部署,詳情可在積金局網站參考各受托人的日股基金持倉、往績及投資目標。


如何在富途牛牛交易日股

在富途牛牛APP内進入日股報價頁後,點選左下角「交易」激活日股交易功能。


選擇激活日股交易帳戶,如對日圓外匯槓桿交易及日本股票指數期貨有興趣,可同時激活期貨及槓桿外匯帳戶,並點選「下一步」。


如選擇激活期貨及槓桿交易帳戶,便需進行衍生品認知評估,及後點選「下一步」。

最後在完成確認風險披露後點選「下一步」,便可激活日股及其他帳戶。

日股行情數據

富途牛牛在支援日股交易的同時,亦為客戶提供日股行情數據及多種分析工具,包括日股實時串流報價、資金流向、特色榜單、熱力圖及產業鏈等,協助投資者尋找合適的投資目標。此外,富途還整合其他專業分析工具,包括日股賣空數據和融資數據,讓投資者判斷股價動態,規避風險。



激活日股交易優惠

即日起至2024年6月28日,用戶下載富途牛牛APP,開戶前輸入兌換碼「MHFUTU」可獲MoneyHero獨家優惠:

首次存入HK$8萬,並翌日起計60天內賬戶需維持每日日均資產HK$8萬或以上,可獲以下獎賞四選一:

  • Apple Watch Series 9 (GPS) 41 毫米 (星光色;鋁金屬錶殼;運動錶帶) (價值HK$3,199) (需以換購價HK$1,180換領) 
  • Sony WF-1000XM5 無線降噪耳塞式耳機 (價值HK$2,490;隨機顏色);或
  • HK$2,000 Apple Store 禮品卡;或
  • HK$2,000 HKTVmall電子購物禮券;或
  • HK$2,000 Trip.com電子禮券

首次存入HK$1萬,並翌日起計60天內賬戶需維持每日日均資產HK$1萬或以上,亦可獲以下獎賞四選一:

  • 任天堂 Nintendo Switch OLED 遊戲主機(價值HK$2,680;顏色隨機)(需以換購價HK$1,000換領)
  • DENON PerL 耳機 (價值HK$1,580;隨機顏色);或
  • HK$1,000 Apple Store禮品卡;或
  • HK$1,000 HKTVmall電子購物禮券;或
  • HK$1,000 Trip.com電子禮券
前往官網-Apply Now

 

優惠詳情

  • 以上兩類獎項不可疊加
  • 必須使用入兌換碼MHFUTU進行開戶才可享有以上優惠
  • 用戶須於活動2024年5月31日或之前成功完成線上開戶
  • 詳情請參閱條款及細則

兌換碼填寫流程

  • 下載富途牛牛APP
  • 右下角【我的】進入【活動中心】
  • 點擊【兌換中心】輸入兌換碼【MHFUTU】
  • 開戶完成後達成指定條件領取MoneyHero獨家優惠

投資日股有何風險? 

雖然近來日本股票熱熾,但如對日股交易規則不熟悉,稍有不慎隨時蒙受損失,因此投資者仍需要留意以下風險:

  • 升/跌停版限制:漲跌停價格原則上以前一交易日的收盤價為基準,容許的漲跌幅範圍則按股價水平而定,一般為前一交易日收盤價的上下25%以外。
  • 高風險股份買賣限制:對於部分高風險股份,交易所或會限制個別股票交易,包括但不限於暫停交易、縮小漲跌幅限制的幅度、增加保證金、禁止信用交易等
  • 匯率風險:日本股票以日圓計價,因此香港投資者在計算回報時,除了考慮股息、股價升跌外,亦要計及期內的日圓匯率。投資經驗較豐富者,可考慮透過沽空日圓對沖匯率風險,但需要留意箇中產生的隔夜利息,富途牛牛亦有支援相關的外匯槓桿交易。

(資料由合作金融機構提供)

 

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