【新股IPO】京東物流上市最新消息、背景和業務分析(附中籤率及分配結果)

MoneyHero團隊
最後更新 Jun 01, 2021


京東物流新股IPO值不值得抽?內地最大B2C購物網/電商平台之一的京東集團(09618)旗下京東物流(02618)準備在香港上市,市傳初步已錄得逾700倍超額認購,凍資金額超過HK$5,551億,錄得逾100萬人認購。MoneyHero為大家整合了京東物流上市最新消息、背景和業務分析,等大家了解更多。

項目Citigold富途證券華泰國際長橋證券
券商
Citigold
富途證券
華泰國際
長橋證券
MoneyHero
獨家優惠
高達HK$3,500 Apple Gift Card
HK$1,000 Apple Gift Card
SONY WF-C500 全無線耳機(價值HK$999)/
HK$600 HKTVmall 現金券
HK$200 HKTVmall現金券/
HK$200 Apple Store 禮品卡

目錄: 最新消息及IPO資料招股日期、入場費及股息率京東物流主要股東業務重點分析風險券商新股認購優惠

京東物流新股上市最新消息及IPO資料

京東物流上市後高開近4%,恆指公司公布,京東物流符合相關指數的快速納入規則要求,將於6月10日收市後被納入恆生綜合指數、恆生綜合行業指數工業、恆生綜合大型股指數及恆生綜合大中型股指數,並於6月11日起生效。

截至5月27日下午於富途暗盤交易場,京東物流暫見HK$55,較上市價HK$40.36元高36.3%,一手(100股)帳面賺HK$1464。

京東物流公布招股結果,以每股HK$40.36定價,集資淨額HK$241.1億,一手中籤率8%,抽300手穩佔一手,股份於5月28日掛牌。

京東物流於5月21日截止認購,據外電消息指,計劃以HK$40.36定價,屬招股價範圍HK$39.36至HK$43.36近下限。市傳初步已錄得逾700倍超額認購,凍資金額超過HK$5,551億,錄得逾100萬人認購。由於公開發售超購超過63倍,根據回撥機制,公開發售的股份佔比將由3%增至9%,於5月27日將公布招股結果,翌日(28日)正式掛牌。

京東物流5月17日正式招股,全球發行約6.09億股,香港發售3%,招股價介乎HK$39.36至HK$43.36,入場費HK$4,380,集資最多約HK$264億,並於5月21日正午截止招股,並於5月28日上市。外電早前報道指,京東物流估值高達400億美元,是次IPO將會引入7名基石投資者,合共認購15億美元,當中包括軟銀願景基金以及淡馬錫;軟銀願景基金將會認購6億美元,淡馬錫則會認購2.2億美元。此外,老虎全球、誠通資本亦有份參與認購。

不過引述本地傳媒訪問大唐資本投資策略部總監盧志明認為,正在招股的京東物流,招股反應受順豐房託股價表現影響不大,投資者應注意京東物流定價及孖展認購反應。如果市況不配合,上市後股價未必大幅上升。

京東系三間在香港和美國上市公司包括京東集團、京東健康(06618)和達達集團(DADA)上市以來表現不錯,而據初步上市文件京東物流的競爭優勢為最大的一體化供應鏈物流服務商、強大的運營效率驅動高服務品質、卓越的品牌形象及客戶體驗、賦能全供應鏈的先進專有技術、協同共生的開放式供應鏈解決方案平台和經驗豐富且富有遠見的管理團隊及強大的企業文化,大家可以參考以下列表比較過往京東系公司上市情況。

回到頁首


京東物流招股日期、入場費及股息率

公司名稱 京東物流
股份代號 02618
申請認購日期 2021年5月17日至5月21日正午
預計上市日期 2021年5月28日
發行價/每手股數 介乎HK$39.36至HK$43.36/每手100股
入場費 HK$4,380
集資金額 最多集資近HK$264億
發售股份數量 全球發售6.09億股,香港發售3%

回到頁首

京東系公司上市比較

公司 京東集團 京東健康 達達集團 京東物流
最新市值
(截至2021年5月6日)
HK$9,245億 HK$3,830億 54.2億美元 傳約350億美元
上市地 港交所 港交所 納斯達克交易所 港交所
上市日期 2020年6月 2020年12月 2020年6月 2021年5月28日
集資額 約HK$340億 約HK$305億 3.36億美元 最多約HK$264億

根據初步上市文件,京東物流由2018年收入379億人民幣增加加31.6%至2019年的498億人民幣,2020年前9個月的收入為495億人民幣,相比較2019年同期的346億人民幣同比增長43.2%。2018年至2020年首九個月虧損分別為28億人民幣、22億人民幣及1,170萬人民幣。截至2020年9月30日,京東物流現金及現金等價物為98億人民幣。截至2020年9月30日止九個月,經營活動所得現金淨額為66億人民幣。

回到頁首


京東物流主要股東

根據初步上市文件,京東集團持股79.12%,京東電子商務(快遞)LLC持股為7.9%,私募股權基金Eastar Capital Fund L.P及投資管理公司HHJL Holdings Limited各持有2.9%,Jungle Parent Limited持股0.81%等。

回到頁首


業務重點分析

京東物流通過科技提供全方位的覆蓋各個業務領域的供應鏈解決方案和優質物流服務,從倉儲到配送、製造端到終端客戶,為超過19萬家企業客戶提供了服務,覆蓋快速消費品、服裝、家電、家具、3C、汽車和生鮮等行業。根據灼識諮詢報告,按2019年總收入計是中國最大的一體化供應鏈物流服務商。有別於傳統物流,截至2020年9月30日已運營800多個倉庫,倉儲網絡幾乎覆蓋全國所有區縣,總管理面積約2,000萬平方米,包括雲倉生態平台管理的面積。截至2020年12月年底,擁有一支由逾24萬名負責配送、倉庫運營及其他功能(如客服)的人員組成的運營團隊,當中包括超過19萬名配送人員。

業務策略

  • 通過擴大解決方案及服務的廣度及深度
  • 提高客戶的供應鏈效率擴大供應鏈科技投資
  • 推動可持續增長通過增強的物流網絡
  • 持續提高運營效率
  • 拓展國際市場,實現全球佈局
  • 風險

    任何投資均涉及風險,京東物流面臨的部分主要風險包括,業務及增長很大程度上受中國及全球電子商務行業的發展以及影響供應,於往績記錄期間,收入的很大一部分與京東集團有關,且於可預見的未來,收入的很大一部分可能會繼續與京東集團有關,與京東集團簽訂若干部分豁免或非豁免持續關連交易,現在沒有將來也不會極大地依賴京東集團。投資者認購京東物流前,有一個風險在上市前必定要知道,京東物流過去有虧損淨額,未來可能無法實現或維持盈利,而累計虧損要清零才可以作出首次派息。

    回到頁首


    Product

    新股認購服務 – 以新股認購費排列

    Citigold

    經花旗銀行網上認購新股豁免手續費,經本網成功開立Citigold戶口,並存入150萬新資金,可享高達HK$3,500 Apple Gift Card。

    網上新股認購費用
    • HK$0(至2022年9月30日)

    💰MoneyHero獨家優惠:
    MoneyHero獨家優惠
    【限時獎賞!】即日起至2022月9月30日下午6時,新客戶經本網申請開立Citigold戶口,並於成功開戶後存入並維持HK$250萬新資金,可享MoneyHero獨家優惠HK$3,500 Apple Gift Card,維持HK$150萬新資金亦可享HK$2,500 Apple Gift Card。連同迎新開戶獎賞,獎賞總值高達HK$41,500!詳情按此
    受條款及細則約束

    🎁迎新優惠
    • 網上開戶,並於首3個月內透過Citi x AASTOCKS Quick Trade Services進行最少一次港股買賣交易:HK$280現金回贈
    • 首3個月無上限買入港股及美股免佣金
    • 每月持續進行最少一次港股買賣交易:於第4個月起繼續享有買入港股免佣優惠
    • 港股及美股豁免最低佣金收費
    • 成功存入香港/美國/上海/深圳A股:高達HK$3,000現金獎賞

    信銀國際1戶通戶口港股新股認購服務

    經信銀國際網上認購新股豁免手續費,推廣期內,新 1 戶通客戶投資戶口可享長達12個月免買入經紀佣金和無上限免費即時報價服務

    💰網上新股認購費用
    • HK$0

    🎁迎新優惠
    • 12個月免買入經紀佣金
    • 經網上或自動化證券買賣專線,買賣於香港聯交所首日上市之新股:HK$0經紀佣金優惠
    • 無上限免費即時報價服務
    MoneyHero獨家優惠
    【限時獎賞!】由即日起至2022年9月30日下午6時,新客戶經本網用專屬優惠碼「2MH22Q10」成功開立信銀國際inMotion動感銀行戶口,可享獨家優惠HK$500 Apple Gift CardHK$500 HKTVmall購物禮券HK$500 Klook禮品卡Lexon SPEAKERBUDS 2合1真無線立體聲耳機(價值 HK$819)。連同迎新獎賞,價值高達$6,019!詳情按此
    受條款及細則約束

    華泰國際

    成功開戶送30天V2會員,交易港股美股免佣金,新股認購免手續費,非會員現金申請每次HK$50,孖展申請每次HK$100,最高孖展比例98%

    💰網上新股認購費用
    • 現金申請:會員HK$0,非會員HK$50
    • 孖展申請:會員HK$0,非會員HK$100

    💰MoneyHero獨家優惠
    即日起至9月30日中午12時期間,經MoneyHero成功全新註冊及線上開立華泰國際漲樂全球通戶口,存入HK$2萬或以上新資金並維持不少於1個月,可享MoneyHero獨家優惠SONY WF-C500 全無線耳機(價值HK$999) 或 HK$600 HKTVmall 現金券。

    🎁迎新優惠
    • 漲樂全球通APP新用戶登記開戶及首次入金HK$2萬:
      • 1股港交所 (00388)
      • 3股南方恒生科技ETF (03033)
      • 30天V2會員(包含港美股交易0佣金 、0平台費、港股新股認購免手續費)
      • HK$200基金滿返券
      • 中國人壽(海外)1005危疾安護保障計劃免首年保費(最高價值約HK$2萬)

    時富金融

    時富金融網上現金認購新股免手續費,新開戶可獲高達HK$1,000孖展利息回贈優惠及孖展比例高達95%

    💰網上新股認購費用
    • 現金申請:HK$0
    • 孖展申請:HK$100

    🎁迎新優惠
    • 完成整個開戶流程,並於線上開戶表格輸入推廣編號「S252」:
      • 推廣期內買賣美股佣金低至2美元
      • 5,000時富金幣(價值HK$100)
      • 認購新股優惠:高達HK$1,000孖展利息回贈優惠 + 孖展高達95% + 現金認購手續費全免
      • 香港經濟日報電子版會籍三個月
    • 開戶首一個月內完成一次買入交易:一股美股西方石油公司 (OXY)

    盈立證券 uSMART

    不設最低開戶金額,現金認購新股手續費為HK$0,最高孖展比例為90%,利率由1.6%起

    💰網上新股認購費用
    • 現金申請:HK$0
    • 孖展申請:HK$99

    🎁迎新優惠
    • 完成線上見證:0.05股APPLE (AAPL.US)股票 + 線上投資課程體驗券(價值HK$799) + 180天的納斯達克及Arcabook串流報價(價值HK$468)
    • 成功於uSMART App內的「智投策略」認購任何一個資管計畫(跟投易):0.25股APPLE (AAPL.US)股票
    • 選擇獎賞起計連續30天賬戶日均資產值達HK$50萬或以上及完成1筆買入交易達等值HK$500或以上:1.7股APPLE (AAPL.US)股票
    • 即日起至2022年10月31日,新舊客戶成功轉倉至uSMART盈立證券達指定金額:高達HK$2,000現金換領券

    SoFi Hong Kong

    SoFi Hong Kong不收取佣金,可買賣超過15,000隻港股、美股及交易所買賣基金,每月收取HK$30平台費

    💰新股認購費用
    • 現金申請:HK$0

    🎁迎新優惠
    • 積分獎勵計劃:完成任務儲分,以積分免費換股票

    長橋證券

    新加坡券商長橋證券進駐香港,現金認購新股免手續費,孖展認購手續費HK$99,最高孖展比例為97%,孖展利率3.99%

    💰網上新股認購費用
    • 現金申請:HK$49
    • 孖展申請:HK$99

    💰MoneyHero獨家優惠
    即日起至2022年9月30日,長橋證券新客戶經本網全新註冊及完成線上開戶,註冊時首次使用香港或者澳門手機號碼,在香港或者澳門地區IP下登入長橋App,並首次存款HK$1萬或以上,可享獨家優惠HK$200 HKTVmall現金券或HK$200 Apple Gift Card。


    🎁迎新優惠
    • 成功開通長橋香港港股及美股賬戶:港股終生免佣 + 價值HK$1,000股票現金卡 + 一個月美股期權交易免平台費(上限100張) + 開戶後30天內可享首次美股期權交易免費(上限HK$200)+ HK$200股票現金卡(兩人參與拼團活動開通長橋綜合賬戶,並入資HK$1萬或以上)
    • 於活動期內存入等值1萬美元或以上:美股一世免佣
    • 即日起至2022年9月30日,成功轉倉至長橋證券戶口達指定金額:高達HK$500超市現金券 + HK$8,000股票現金卡

    富途證券

    新股最高孖展比例為90%,年利率由1.6%起,現金認購每宗HK$50,孖展認購每宗HK$100

    💰網上新股認購費用
    • 現金申請:HK$50
    • 孖展申請:HK$100

    💰MoneyHero獨家優惠:
    即日起2022年10月16日,新客戶透過MoneyHero成功開戶,可享獨家優惠高達HK$1,000 Apple Gift Card(獎品由富途提供及發放)
    • 成功開通港美股賬戶:HK$500 Apple Gift Card
    • 首次存入HK$1萬,並於存入資金翌日起計120天內維持每日日均資產$1萬或以上:HK$500 Apple Gift Card
    🎁迎新優惠
    • 永久豁免港股佣金收費

    華盛資本証券

    現金認購新股手續費為HK$50,孖展認購手續費HK$100,利率由1.6%起,最高孖展比例為90%

    💰網上新股認購費用
    • 現金申請:HK$50
    • 孖展申請:HK$100

    🎁迎新優惠
    • 完成線上開戶,首次存入資金達HK$1萬,並於首入金當天起計60天內賬戶需維持日均資產HK$1萬或以上:
      • 1股蘋果(NYSE: AAPL)
      • 美股買賣180天免佣額度卡
      • 港股買賣無限免佣
      • 特選客戶獎賞:HK$100華盛通APP交易現金券(用戶須於註冊後開戶前於華盛通APP內輸入Promo Code【VBKR08】自行兌換)
    • 賬戶總資產達HK$1萬且美股資產達20美元:免費美股Lv2深度擺盤
    • 首次存入HK$2萬:30日Lv2買賣十檔即時報價
    • 2022年6月1日至9月30日期間,新舊客戶轉入股票價值達指定金額:高達HK$6,000華盛通APP交易現金券回贈

    微牛證券

    美國券商微牛證券進駐香港,最高孖展比例95%,適用期開戶可獲美股港股免佣

    💰MoneyHero獨家優惠
    由即日起至2022年9月30日期間,成功全新註冊及線上開立微牛證券戶口,開戶後3日內累計存入HK$2萬通過開戶驗證,並於60日內維持HK$2萬淨存款,可獲HK$200 HKTVmall電子購物禮券。

    💰網上新股認購費用
    • 現金申請:HK$50
    • 孖展申請:HK$100

    🎁迎新優惠
    • 【限時開戶額外獎賞】2022年9月16日至9月30日期間報名並成功開戶,及成功首次存入資金等值HK$1萬或以上,且在開戶成功後第五個日曆日終時,經批核累計淨入金達指定金額:高達價值228美元Tesla股票
    • 成功註冊:一個月美股Level 2深度行情
    • 開戶後3日內累計存入HK$2萬,留存60日並期間內完成1筆100美元或以上的美股買入交易:價值70美元Tesla碎股 + 3張孖展IPO認購券
    • 買入3筆期權:價值30美元Tesla碎股
    • 【舊用戶獎賞】2022年9月9日前開戶且未進行期權交易的用戶,報名期權交易活動并開通期權交易,然後於2022年9月9日至10月31日買入3筆期權:1個月期權Opra行情 + 價值30美元Tesla碎股

    盈透證券

    新股認購手續費HK$100,最高孖展比例90%,孖展年利率低至1.5%

    💰網上新股認購費用
    • 現金申請/孖展申請:HK$100

    🎁迎新優惠
    • 免費試用及100萬美元模擬交易資金

    MoneyHero或本網站關於證券、投資、稅務,會計或法律意見的內容,都不會構成任何買賣投資要約、招攬、建議或意見,亦不涉及任何公司、證券或基金的產品代言、推許或贊助。MoneyHero.com.hk之內容僅屬一般參考,並非個人化的投資建議,也不構成買賣證券的誘因。

    MoneyHero Global Limited及/或其分支機構不能,亦不會對任何資訊、特定投資項目之回報與可持續性,或資料來源的潛在價值,作出評估、驗證或保證其適當性、準確性或完整性。MoneyHero.com.hk可能透過本網站所提及的品牌或服務收取報酬。

    相關閱讀:【月供股票vs借錢買股票】各有利弊 現金不足新手必讀

    相關閱讀:股票投資新手攻略:港股之入門

    相關閱讀:【新股上市】十大即將上市新股 有邊隻值得期待?

    想知道最新嘅理財貼士,就要留意 MoneyHero Blog ,同埋緊貼我哋嘅 Facebook Page

    <

    MoneyHero團隊 1st June 2021 106281