回顧滙豐控股(00005)在2020年股價表現，用兩個字「低殘」去形容，散戶們應該不會反對。受累英國叫停派息，滙豐股價跌至上市新低，差點連「世紀供股價」都失守，實在慘不忍睹。MoneyHero除了回顧滙豐2020和2021年股價及業務表現，會與大家一齊回顧滙豐過往重點新聞及派息政策，亦為最高位及最低位入市的股民計一計數。
2020／2021年滙豐股價變動
滙豐銀行於1865年3月在香港開業，至今已超過150年歷史，截至2022年6月15日，滙豐控股 (00005) 市值逾HK$1萬億。滙豐作為香港老牌銀行及重磅藍籌股，加上長年穩定派息，過往一直是不少投資者的「收息退休」之選。
不過，2020年的滙豐控股可以說是「多災多難」，先是新冠肺炎已令大市滿佈陰霾，加上滙控在2月發表的2019年業績報告不及市場預期，股東應佔溢利HK$60億，按年大跌53%，令滙豐股價連日下挫，由年初的約HK$60一直跌至3月的HK$45水平。
到了4月1日，滙豐公佈接獲英倫銀行要求暫停派息（其他英資銀行亦接獲相同要求），故宣佈取消派發2019年第四次股息，為史上首次，市場大為震驚之餘，股價更是隨即應聲下跌，4月1日一度低見HK$39.8，為2009年3月以來的低位，當日最後收報HK$39.95，全日跌幅9.5%。其後日子亦一直受壓，甚少重上HK$40關口。
到了9月，滙控陷入洗黑錢醜聞及有傳列入中國內地的《不可靠實體清單規定》，消息導致股價再插水，9月23日一度低見HK$27.5，較2009年的「世紀供股價」HK$28更低，創下歷史最低價。
不少投資者趁機撈底，平安資產管理亦在9月23日斥資HK$3.05億增持，股權由7.95%升至8%，成為滙豐最大股東，滙控股價亦見底止跌。9月28日，滙控反彈至HK$30.8收市，單日升幅逾9%，其後逐漸回升。英倫銀行亦於12月批准滙豐等銀行恢復派息，滙控股價在2020年最後一個月重返於HK$40水平徘徊。
踏入2021年，滙控股價繼續反覆向上，至2021年5月一度升穿HK$50，為自2020年3月以來高位，不過其後隨大市回落，至9月一度跌穿HK$40關口，其後逐漸回升，至2022年上半年徘徊於HK$50水平。根據滙控2021年全年業績，列賬基準除稅前利潤189億美元，按年增長1.15倍。
滙豐管理層對前景預測
滙豐控股（00005）在2022年第一季業績內表示，2022年貸款有望實現中單位數百分比增長，因此繼續對收入前景感到樂觀，且新冠疫情限制措施放寬後，業務表現有望回升，預期2022年收入將錄得中單位數百分比增長。
滙豐股價歷史高位
滙豐控股的歷史高位出現於2007年10月15日，高見HK$153.5，主要是受惠於業績帶動。
自2004年開始，環球經濟活動逐漸升溫，美國於2004年7月開始進入加息週期，其他國家亦相繼跟隨。至2006年6月，美國聯儲局已將利率升至5.25%，一般來說，加息有利於銀行股表現，因為在加息影響之下，銀行淨息差擴闊，即代表銀行可賺取更多利潤。根據金管局資料，2007年的香港零售銀行淨息差就一度達2%。
滙控業務因而受惠，公司在2007年7月30日公佈了中期業績，2007年上半年除稅前利潤達142億美元，按年升幅13%，創下歷史新高。2007年全年除稅前利潤則達242.12億美元，較2006年上升9.6%。
此外，滙控的派息亦保持增長，自2004年至2008年，每年首三季派息自0.13美元增至0.18美元，籠絡了不少「收息一族」。故滙控股價一直穩步上揚，到2007年的9月下旬到10月期間，一直維持在HK$140至HK$150水平。
滙豐股價歷史低位
滙豐於2020年9月23日一度跌至HK$27.5，為上市以來最低，主要原因是身陷政治困局及洗黑錢醜聞。
先是在2020年9月19日，中國商務部公佈《不可靠實體清單規定》，指將對危害中國國家主權、安全、發展利益的外國實體採取香港措施，包括禁止相關企業在中國從事進出口活動及投資等。文件中沒有列出中具體企業清單，但中國官方媒體《環球時報》首席記者引述消息人士稱，滙豐控股極可能被列入清單之內。
除此之外，英國廣播公司（BBC）在9月20日報道指，滙豐銀行在2013至2014年間，在得知客戶涉及金融詐騙案的情況下，仍然允許其將8,000萬美元從其美國滙豐銀行賬戶轉至香港賬戶，直至騙徒被起訴才關閉有關香港戶口。
雖然滙豐其後回應稱一直有履行法律義務，檢舉相關活動。但在雙重打擊之下，本已低殘的滙控股價再度插水，9月21日跌穿HK$30關口，收報HK$29.3元。隨後的9月23日更一度低見HK$27.5，跌穿2009年的「世紀供股價」HK$28，亦是上市以來最低。
最高位買入而家蝕多少
滙豐2020年首三季股價走勢，基本上由HK$60一直下跌至9月底約HK$28，接近2009年3月「世紀大供股」的供股價HK$28，其後第四季雖然見反彈，但HK$40左右已見阻力，至2022年徘徊於HK$50水平。大家若無奈地在2007年10月歷史最高位HK$153.5買入一手400股，以大約HK$50股價計算，十三年帳面暫蝕HK$41,400（不計手續費），真的欲哭無淚。當然，如果將期間收取的現金股息及「12供5」的因素都計算在內，虧損將大大減少六成至HK$10,316，
不過有誰投資會想蝕錢呢…除非股價報復式反彈至約HK$70樓上，一手股民就有望「返家鄉」，近乎平手離場（不計手續費下）。
Tips:「12供5」供股，即是當年參與供股的股東，可以供股價HK$28，每持有12股獲配發5股滙豐股份。換言之，一手400股滙豐，可獲得400/12*5 = 166股。
| 一手滙豐 | 400股 |
| 「12供5」 | 可獲166股 |
| 最後持股量 | 共566股 |
| 400股成本 | 400股 X HK$153.5=HK$61,400 |
| 供股成本 | 166股 X HK$28 = HK$4,648 |
| 一手滙豐及供股成本 | HK$66,048 |
| 持股期間每股共收息 | 約HK$51（6.49美元） |
| 總股息 | 566股 X HK$51 = HK$28,866 |
| 扣減供股前166股未能收取的股息 | HK$1,434 |
| 十五年來收取的股息 | HK$27,432 |
| 以HK$50股價計算總值 | HK$50 X 566股 = HK$28,300 |
| 最後虧損 | HK$28,300（以HK$50股價計算總值） + HK$27,432（十五年來收取的股息） - HK$66,048（一手滙豐及供股成本） = -HK$10,316 |
如在最低位買入賺多少
滙控在2020年9月23日跌至上市最低位HK$27.5，如果當時無懼恐慌入市的散戶，同樣以約HK$50計算，不足兩年內一手帳面賺HK$9,000，回報超過80%。
如果以2009年3月9日出現的「33元海嘯價」計算，一手成本HK$13,200，若以HK$50計算，賺約HK$6,800。但再參考上面方式，計及股息和供股因素後，盈利則大大增加至HK$34,394。
計算如下:
| 一手滙豐 | 400股 |
| 「12供5」 | 可獲166股 |
| 最後持股量 | 共566股 |
| 400股成本 | 400股 X HK$33=HK$13,200 |
| 供股成本 | 166股 X HK$28 = HK$4,648 |
| 一手滙豐及供股成本 | HK$17,848 |
| 持股期間每股共收息 | 約HK$42.3 |
| 十三年收取股息 | 566股 X 約HK$42.3 = $23,942 |
| 以HK$50股價計算總值 | HK$50 X 566股 =HK$28,300 |
| 最後總盈利 | HK$28,300（以HK$50股價計算總值） + HK23,942（十三年來收取的股息） - HK$17,848（一手滙豐及供股成本） = +HK$34,394 |
滙控過去5年派息表現
不用多說，香港人一直以來買滙豐都是想收息，為退休作好準備。又有誰會想到，想當年的「獅王」滙豐會因一場新冠肺炎疫症，而在2020年初被英國政府要求停止派息，導致股價插水式下跌，股東們齊齊「財息雙失」，幸好在2021年已恢復派息，大家齊齊回顧一下滙豐過去5年的派息表現吧。
| 公布日期 | 派息事項 | 股息（美元） |
|---|---|---|
| 2022年4月26日 | 中期業績 | - |
| 2022年2月22日 | 第四次中期業績 | 0.18 |
| 2021年10月25日 | 第三次中期息 | - |
| 2021年8月2日 | 第二次中期息 | 0.07 |
| 2021年4月27日 | 第一次中期息 | - |
| 2021年2月23日 | 末期息 | 0.15 |
| 2020年2月6日 | 被英政府叫停 | - |
| 2019年9月19日 | 第三次中期息 | 0.1 |
| 2019年7月24日 | 第二次中期息 | 0.1 |
| 2019年4月16日 | 第一次中期息 | 0.1 |
2019年2月1日 | 末期息 | 0.21 |
2018年9月18日 | 第三次中期息 | 0.1 |
2018年7月25日 | 第二次中期息 | 0.1 |
2018年5月4日 | 第一次中期息 | 0.1 |
2018年2月6日 | 末期息 | 0.21 |
2017年9月21日 | 第三次中期息 | 0.1 |
2017年7月19日 | 第二次中期息 | 0.1 |
2017年5月4日 | 第一次中期息 | 0.1 |
2017年2月8日 | 末期息 | 0.21 |
精選證券戶口開戶優惠
富途證券
富途證券是騰訊旗下券商，除了支持5x24小時港美股、期權、基金及ETF交易之外，更是行內少數支持日股交易的券商之一。富途牛牛設有「富途現金寶」功能，一經啟動戶口內的閒置現金會自動買入低風險的貨幣基金賺取高達5%的回報，回報率可媲美定存，想購買股票時，現金寶可即時自動贖回。
交易費用
- 港股、ETF和權證：
佣金：交易金額0.03%，每筆訂單最低HK$3（免佣期內不收取）
平台使用費： 每筆訂單HK$15（固定式） / HK$1 - 30（階梯式） - 美股和ETF：
佣金：0.0049美元/股，每筆訂單最低0.99美元
平台使用費：0.005美元/股，每筆訂單最低1美元
迎新優惠
- 開戶享港股「一世免佣」
- 美股Level 2實時串流報價
- 一重賞：存入資金達HK$1萬並維持60日享阿里巴巴HK$600現金券 / HK$400超巿禮券
- 二重賞：存入資金達HK$8萬並維持60日享一股英偉達（等值約HK$1,000）
MoneyHero獨家開戶優惠
即日起至2024年7月31日，以MoneyHero獨家優家碼「MHFUTU」開戶，並首次存入HK$1萬並由翌日起計60天內賬戶維持日均資產達HK$1萬或以上，可享以下MoneyHero獨家開戶優惠：任天堂 Nintendo Switch OLED 遊戲主機（價值HK$2,680；顏色隨機）（需以換購價HK$1,000換領）/ DENON PerL 真無線藍牙耳機 (價值HK$1,580) / HK$1,000 Apple Store禮品卡 / HK$1,000 HKTVmall電子購物禮券 / HK$1,000 Trip.com電子禮券。
如首次存入金額達HK$8萬，並由翌日起計60天內賬戶維持日均資產達HK$8萬或以上，可享以下MoneyHero獨家開戶優惠：Apple Watch Series 9 (GPS) 41 毫米 (星光色；鋁金屬錶殼；運動錶帶) (價值HK$3,199) (需以換購價HK$1,180換領) / Sony WF-1000XM5 無線降噪耳塞式耳機 (價值HK$2,490) / HK$2,000 Apple Store 禮品卡 / HK$2,000 HKTVmall電子購物禮券 / HK$2,000 Trip.com電子禮券。
微牛證券
微牛證券是福米科技旗下證券交易平台，屬小米科技旗下公司，於2020年9月登陸香港，提供港股、美股及A股交易服務。
交易費用
- 香港市場股票、交易所買賣基金(ETF)、窩輪、牛熊證、界內證等：
佣金：交易金額0.02%（最低HK$2）（免佣期內不收取）
平台使用費：HK$13/單 - 美國市場股票、交易所買賣基金（ETF）等上市證券交易：
佣金：每股0.0045美元（最低0.89美元）（免佣期內不收取）
平台使用費：每股0.0045美元（最低0.89美元）
迎新優惠
- 開戶獎賞：價值約HK$800蘋果股票
- 轉倉獎賞：最高享受HK$5,000獎賞
- $0佣交易 ： 美股/港股/期權交易$0佣金
MoneyHero獨家開戶優惠
即日起至2024年7月31日，經MoneyHero成功開立微牛證券戶口並存入HK$1萬，可享HK$200 Apple Store 禮品卡 或 HK$200 惠康超市禮券；存入HK$1萬並維持60日，可獲 Dyson Supersonic HD15（價值HK$3,780；顏色隨機）（需以換購價HK$1,350換領）；Sennheiser ACCENTUM True Wireless 真無線耳機 (價值：HK$1750 ; 顏色隨機）；或 BRUNO BOE065-PPK 電陶爐炆燒鍋 (價值HK$1,098)；HK$1,200 Apple Store禮品卡；或 HK$1,200 惠康超市現金券。
老虎證券
老虎證券總部設於新加坡，提供港股、A股、美股、期權以至虛擬資產交易服務（暫時只供專業投資者），近日推出自家研發的人工智能投資助手TigerGPT，助客戶實時了解及分析巿況。
交易費用
- 港股及ETF
佣金：交易金額0.029%
平台使用費：HK$15/筆 - 美股及ETF
佣金： 0.0049美元/股，每筆訂單最低0.99美元
平台使用費：0.005美元/ 股，最低1美元/訂單，最多交易值 × 0.5%
迎新優惠
即日起至2024年9月30日，新客戶可享以下迎新獎賞：
- 入金獎賞：高達HK$1,200代金券
- 開戶後60日内完成5筆買入交易：HK$700代金券
- 港股終身免佣
- 港股免平台費
- 美股期權0佣
- 港股Lv1串流報價
- 美股Lv1, 2報價
MoneyHero獨家開戶優惠
即日起至2024年7月31日，經MoneyHero成功開立老虎證券戶口並存入HK$1萬，HK$500 Apple Store 禮品卡 或 惠康購物現金券。
長橋證券
長橋證券提供港股、A股、美股、及新股的認購及基金交易，提供香港市場首創財經版ChatGPT - PortAI，助客戶理解巿場動態。
交易費用
- 港股
佣金：交易金額0.03% 最低HK$3
平台使用費：HK$15/筆（固定式）、HK$3-15/筆（階梯式） - 美股
佣金： 0.0049美元/股，每筆訂單最低0.99美元
平台使用費：0.005美元/ 股，最低1美元/訂單（固定式）、0.003 - 0.005美元/每股，最低1美元
迎新優惠
- 港美股股終生免佣
- 5%+貨幣基金
- 開戶獎賞二選一：基金加息6% + HK$200股票現金卡 / HK$800股票現金卡 + HK$1,000現金回贈
- 首次轉倉獎賞：高達HK$1,000蘋果禮品卡
MoneyHero獨家開戶優惠
即日起至2024年7月31日，經MoneyHero成功開立長橋證券戶口，存入HK$1萬並維持15日，可獲任天堂 Nintendo Switch OLED 遊戲主機（價值HK$2,680；顏色隨機）（需以換購價HK$1,350換領）/ Philips 飛利浦 ADD4911 2.0公升即熱飲水機 (價值HK$898) / HK$600 Apple Store禮品卡 或 HK$600 惠康超市禮券。
華盛資本証券
華盛証券是新浪微博旗下券商，提供港股（股票、ETF、牛熊窩輪）、美股（股票、期權、ETF）、A股、期貨、期貨（八大交易所）、債券及基金等交易服務。
交易費用
- 港股（股票、ETF、界內證、窩輪牛熊）
佣金：交易金額0.03% 最低HK$3
平台使用費：HK$15/筆（固定式）、HK$1-25/筆（階梯式） - 美股（股票、ETF、期權）
佣金： 0.0049美元/股，每筆訂單最低0.99美元，最高為交易額的0.5%
平台使用費：0.005美元/ 股，最低1美元/訂單（固定式）、0.002 - 0.005美元/每股，最低1美元
迎新優惠
即日起至2024年7月15日，首次成功完成線上開戶並成功存入不少於HK$10,000送：
- US$25交易現金券
- 30日港股LV1串流行情
- 港股無限免佣 & 美股買賣180天免佣額度卡
MoneyHero獨家開戶優惠
即日起至2024年7月31日，經MoneyHero以兌換碼「DY5J」成功開立華盛證券戶口，存入HK$1萬並維持60日，可獲 Dyson Supersonic HD15（價值HK$3,780；顏色隨機）（需以換購價HK$1,020換領）/HK$1,500 Apple Store禮品卡 或 惠康購物現金券；存入HK$1萬並維持30日，可享任天堂 Nintendo Switch OLED 遊戲主機（價值HK$2,680；顏色隨機）（需以換購價HK$1,000換領）/ HK$1,000 Apple Store禮品卡 或 惠康購物現金券。
華泰證券 漲樂全球通
漲樂全球通是華泰證券旗下的財富管理平台，提供港股、美股、A股及新股等交易服務。有別於巿面上其他證券商，漲樂全球通採取三級會員制的收費模式，會員等級愈高，可享免佣金及免平台費的交易服務範圍則愈廣。
交易費用
- V1會員（HK$8/月；HK$88/年）
港股免佣免平台費、融資利率享7折｜美股佣金：0.0039/股，最低0.99美元/訂單；平台費：0.0039/股，最低0.99美元/訂單 - V2會員（HK$78/月；HK$888/年）
港美股免佣金免平台費、美股享40檔行情｜港股融資利率享5折 - V3會員（HK$88/月；HK$988/年）
港美A股免佣金免平台費、美股享40檔行情｜港股融資利率享5折
迎新優惠
即日起至2024年7月31日，首次成功完成線上開戶並成功存入不少於HK$10,000送：
- 1股迪士尼 (DIS) (價值HK$911)；及
- HK$100 基金現金回贈券 x 2張 (總共HK$200)；及
- 3個月V1 會員（港股免佣免平台，價值約HK$24）；及
- 30日內完成1次交易送3個月V2會員（港美股免佣免平台，價值約HK$234）
MoneyHero獨家開戶優惠
即日起至2024年7月31日前，新客戶經MoneyHero開立華泰國際漲樂全球通戶口，並首次存入資金HK$10,000以上並留存30日，即可獲高達MoneyHero獨家獎賞：HK$500 Apple Store禮品卡 或 惠康超巿禮券；BRUNO孖寶（總值HK$1,196）（以換購價HK$500換領）：BRUNO BAK802多功能熱湯豆漿機（價值HK$698；顏色隨機）+ BRUNO BOE034多用途攪拌器（價值HK$498；顏色隨機）。
盈立證券uSMART
uSMART盈立智投是盈立證券研發的證券交易平台軟件，支持港股、美股、A股、美股期權等實時報價和交易服務，是本港首批支持虛擬資產現貨ETF交易的券商之一。
交易費用
- 港股
佣金：最低0.025%｜免平台使用費 - 美股
免佣金｜平台使用費：0.005美元/ 股，最低1美元/訂單
迎新優惠
- 港股實時串流報價
- 30天納斯達克串流報價
- 一世美股免佣
MoneyHero獨家開戶優惠
即日起至2024年7月31日，經MoneyHero成功開立uSMART盈立智投戶口，存入HK$1萬並維持30日，可獲HK$500 Apple Store 禮品卡，連同uSMART 送HK$200 佣金券。
Interactive Broker盈透證券
盈透證券 (Interactive Brokers)是全球規模最大的券商，提供30多個國家的股票交易服務，同時支持期貨、債券、ETF、基金、指數及CFD等商品。
交易費用
- 港股
固定式收費：交易額0.08%（最低HK$18） - 美股
固定式收費：交易額1%（最低1美元）
MoneyHero或本網站關於證券、投資、稅務，會計或法律意見的內容，都不會構成任何買賣投資要約、招攬、建議或意見，亦不涉及任何公司、證券或基金的產品代言、推許或贊助。MoneyHero.com.hk之內容僅屬一般參考，並非個人化的投資建議，也不構成買賣證券的誘因。
MoneyHero Global Limited及／或其分支機構不能，亦不會對任何資訊、特定投資項目之回報與可持續性，或資料來源的潛在價值，作出評估、驗證或保證其適當性、準確性或完整性。MoneyHero.com.hk可能透過本網站所提及的品牌或服務收取報酬。
相關閱讀：股票投資入門攻略：新手必睇策略及心得
相關閱讀：加息減息應該買咩股票？認識美國利率高低對香港股市影響
相關閱讀：【股票板塊】一文了解咩係藍籌、ETF、收息股同新經濟股！
想知道最新嘅理財貼士，就要留意 MoneyHero Blog ，同埋緊貼我哋嘅 Facebook Page
回到文章
